Lönsamhetströskel fasta kostnader. Testuppgifter

Lönsamhetströskeln kännetecknas av antalet sålda produkter, vars intäkter motsvarar företagets totala kostnader. Detta är med andra ord den försäljningsvolym där företaget fortfarande inte går med vinst, men inte längre går med förlust.

På grund av intäkterna från försäljningen lyckas bolaget kompensera för kostnaderna för en rörlig typ, samt de som är relaterade till fasta. Trots att bolaget inte kommer att gå med vinst får det ändå marginalinkomst, vilket är skillnaden mellan intäkter och icke-fasta kostnader.

Kära läsare! Artikeln talar om typiska sätt att lösa juridiska frågor, men varje fall är individuellt. Om du vill veta hur lösa exakt ditt problem- kontakta en konsult:

Det är snabbt och ÄR GRATIS!

I kategorin variabler ingår de kostnader som är direkt relaterade till produktionen (kostnaden för råvaror, ackordslöner etc.) och är direkt beroende av produktionsverksamhet. Fasta kostnader beror på det faktiska behovet av att organisera produktionen, hyra lokaler och utrustning, betala verktyg och beror inte på volymen av output.

Grundläggande ögonblick

Vad som är tröskeln för lönsamhet - kan lätt förstås genom att föreställa sig ett företag som precis har börjat sin verksamhet. Under en tid kommer det bara att fungera för att få tillbaka de tidigare investerade medlen, och det ögonblick då det lyckas, men samtidigt inte kommer att ha faktisk vinst, kallas just lönsamhetströskeln.

Definitionen av detta ögonblick är nödvändig för:

• identifiera förhållanden när företaget inte lyckas få tillbaka de genomsnittliga rörliga kostnaderna och det är mer ändamålsenligt att stoppa sin verksamhet;
• lösa problemet med att få maximal vinst och mer rationell fördelning av resurser, samt optimering av vissa kostnader;
• förmågan att beräkna minimivolymen för produktion och efterföljande försäljning av varor, där verksamheten kommer att nå break-even-nivån.

Viktiga faktorer

Värdet av lönsamhet beror på flera faktorer, särskilt på det pris som produkterna säljs till, samt på vad kostnadsnivån för en fast och rörlig typ. Att ändra dessa faktorer påverkar direkt lönsamhetströskeln. Nullpunkten beräknas först efter att uppdelningen av kostnader i fasta och rörliga har genomförts.

Konstanterna ändras inte eller ändras lite under en viss period:

• lön;
• förvaltnings- och administrationskostnader;
• gemensamma betalningar.

Det speciella med fasta kostnader är att de är svagt mottagliga för minskning även vid en minskning av själva produktionsvolymen, i motsats till variabler som är direkt proportionella mot mängden tillverkade produkter.

Detta inkluderar:

• utgifter för inköp av råvaror och material;
• biljettpris;
• ersättning till arbetare i yrken av produktionskaraktär;
• betalning för förbrukade energiresurser;
• handelsprovisionsplanens kostnader.

Klassisk formel

För att bestämma lönsamhetströskeln kan fysiska termer eller monetära termer användas. I det första fallet bestäms detta av förhållandet mellan summan av företagets fasta kostnader under planeringsperioden och skillnaden mellan kostnaden för en produktionsenhet och summan av rörliga kostnader för dess tillverkning.

Beräkningsformel i det här fallet nästa: TBsht. = Fasta kostnader / (Pris för en produktenhet - Summan av rörliga kostnader för varje produktenhet). Det resulterande värdet visar det minimum av produkter som måste tillverkas och säljas under planeringsperioden för att nå breakeven-nivån.

På grund av det faktum att företaget i de flesta fall är engagerat i tillverkningen av inte en utan flera olika sorter produkter, sedan för att fastställa tröskeln för lönsamhet, är det mer ändamålsenligt att använda ett annat tillvägagångssätt baserat på total volym försäljning i form av pengar.

I det här fallet kommer denna indikator att uttrycka förhållandet mellan produkten och mängden fasta kostnader som uppstår för intäkterna från försäljningen och skillnaden mellan intäkterna från försäljningen av fonder och kostnaden för produkter som såldes.

Formeln i det här fallet ser ut så här:

Tbrub \u003d Fasta kostnader x Försäljningsintäkter / (Intäkt från försäljning - Rörliga kostnader).

Huvudindikatorer

De viktigaste indikatorerna som gör det möjligt att analysera företagets ekonomiska situation är följande koefficienter:

Attraktionskraften hos ett företag bestäms i första hand av nivån på dess lönsamhet, eftersom det visar den maximala procentandel som företaget har råd med.

Regler för beräkning av lönsamhetströskeln

För varje företag är det oerhört viktigt att beräkna lönsamhetströskeln för att få mer fullständig information om dess ekonomiska ställning och möjligheten att planera potentiella vinster. I det här fallet måste vissa regler följas.

I synnerhet eftersom denna indikator speglar försäljningar där företaget ännu inte går med vinst, är det rimligt att sikta på en position där de erhållna intäkterna kommer att överstiga lönsamhetströskeln.

Den andra regeln som företagets ledning måste komma ihåg är att produktionsspaken ökar sin styrka när brytpunkten närmar sig. Av detta följer att när en viss nivå överskrider lönsamhetströskeln uppstår en oundviklig kraftig ökning av de fasta kostnaderna.

Företaget måste säkert övervinna break-even-tröskeln, annars kommer det inte att vara någon mening med att det finns. Samtidigt är det viktigt att inse att en fortsättning av produktionen vid något tillfälle kommer att bli omöjlig utan en ökning av de fasta kostnaderna, vilket i sin tur kommer att leda till minskade vinster på kort sikt.

Andra nyanser

detaljerade instruktioner

Uppgiften att hitta lönsamhetströskeln kan lösas analytiskt eller grafiskt. Analytisk innebär genomförandet av beräkningen av denna indikator med hjälp av formeln: Lönsamhetströskel - Fasta kostnader / bruttomarginalförhållande.

I sin tur beräknas bruttomarginalen genom att subtrahera mängden rörliga kostnader från intäktsbeloppet, och för att bestämma dess koefficient måste bruttomarginalen divideras med mängden intäkter.

Du kan också använda en enda formel för att beräkna lönsamhetströskeln som produkten av mängden fasta kostnader med intäktsbeloppet (minus rörliga kostnader).

För att hitta brytpunkten med en grafisk metod måste du först rita själva diagrammet. Efter det, på Y-axeln, bör du ställa in värdena för fasta kostnader. Genom att dra en linje parallell med x-axeln måste du markera de fasta kostnaderna på den. På själva X-axeln bestäms punkten för försäljningsvolymer, för vilka summan av permanenta och rörliga kostnader beräknas. En rät linje ritas enligt de inställda värdena.

På X-axeln markeras ytterligare en försäljningsvolym och intäktsbeloppet för detta värde bestäms. Enligt de erhållna värdena konstrueras också en rät linje.

Den kritiska (eller brytpunkten) på detta diagram är den punkt som bildas vid skärningspunkten mellan ovanstående två linjer. Med ett korrekt uppbyggt schema kan du enkelt jämföra utgifter med intäkter från försäljning av produkter.

Marginalen för finansiell styrka är en indikator som visar hur mycket minskning av produktion och försäljning av produkter som kan tillåtas utan förlust för företaget. Konceptet med en finansiell säkerhetsmarginal omfattar hela volymen av verklig produktion som går efter break-even-punkten. Den beräknas genom att subtrahera värdet av lönsamhetströskeln från intäktsbeloppet.

Denna indikatorär oerhört viktigt för att bedöma hur finansiellt stabilt företaget är. Dess beräkning gör det möjligt att bedöma om en ytterligare intäktsminskning är acceptabel inom brytpunkten.

Kärnan i effekten av operativ hävstång är att med varje förändring i intäkter som erhålls från försäljning av produkter, förändras vinsten undantagslöst i ännu större utsträckning.

Operativ hävstång verkar på grund av att villkorligt fasta och villkorligt rörliga kostnader oproportionerligt påverkar det finansiella resultatet vid en förändring av volymen av tillverkade och sålda produkter. Spakens verkan är desto starkare, desto större andel av produktionskostnaden upptas av kostnader för en villkorligt permanent kategori.

Du kan beräkna med vilken kraft manöverspaken verkar genom att dividera täckningsbidrag på den vinst som erhölls vid försäljningen. För beräkningen krävs att man finner skillnaden mellan intäkterna från försäljningen av varor och summan av kostnaderna för den totala produktionsvolymen.

Du kan ta reda på värdet av vinsten från försäljningen genom att subtrahera från intäktsbeloppet hela mängden medel (fasta och rörliga) som spenderades på all produktion.

Ju större indikatorn på företagets finansiella styrka är, desto mer stabil är den ur finansiell synvinkel. Målet för alla företagsledningar är att öka gapet mellan lönsamhetströskeln och de mottagna intäkterna.

Grafiskt eller via Excel

Ett exempel på beräkning via Excel presenteras nedan:

• först, fasta och rörliga kostnader, såväl som kostnaden för en enhet av varor, föreskrivs i motsvarande celler;
• på grundval av dem görs beräkningen av förändringar i vinster och kostnader, beroende på i vilken volym varorna säljs;
• fasta kostnader förblir desamma oavsett produktion, men summan av rörliga kostnader ökar i proportion till produktionen.

Ett annat extremt populärt, enkelt och visuellt sätt att hitta brytpunkten är att använda ett diagram. Lönsamhetströskeln kommer att placeras vid den punkt där inkomstlinjen skär linjen för företagets totala kostnader, eller där indikatorn nettoförtjänst kommer att vara lika med noll.

Hur kan du minska

Av de effektiva metoderna för att uppnå en minskning av övergångsnivån för lönsamhetströskeln är det värt att nämna endast en ökning av marginalinkomsten motsvarande permanenta kostnader vid en kritisk försäljningsvolym.

Detta kräver:

• ökning av volymen av sålda produkter;
• öka kostnaderna för en enhet av varor, samtidigt som man övervakar iakttagandet av gränserna för efterfrågan på lösningsmedel;
• minskning av icke-permanenta kostnader - löner, avdrag för hyra och elräkningar;
• minskning av permanenta kostnader, vilket ökar värdet på lönsamhetströskeln och återspeglar företagets riskabla.

ANSÖKNINGAR OCH SAMTAL ACCEPTERAS 24/7 och 7 dagar i veckan.

Ett av de viktigaste stegen i planeringen av organisationens verksamhet är övervägandet av alternativ för eventuella förändringar i marknadsläget och möjligheterna för organisationens verksamhet under dessa förhållanden.

En av de mest tillgängliga metoder ledning av affärsverksamhet och finansiella resultat är operativ analys, utförs enligt schemat: kostnader - försäljningsvolym - vinst. Denna metod låter dig identifiera beroendet ekonomiskt resultat från förändringar i kostnader, priser, produktionsvolym och försäljning.

Med operationsanalys kan du:

1. utvärdera lönsamheten ekonomisk aktivitet;

2. förutsäga organisationens lönsamhet;

3. bedöma affärsrisk;

4. välja de bästa vägarna ur krisen;

5. utvärdera investeringarnas lönsamhet;

6. utveckla den mest fördelaktiga sortimentspolicyn för organisationen inom området för produktion och försäljning.

Nyckelelement operativ analys efter indikatorer:

Kritisk volym av produktion och försäljning av produkter;

Tröskel för lönsamhet;

marginal för finansiell styrka.

Business break-even analys är ett av de viktigaste verktygen för att lösa en stor klass ledningsuppgifter. Genom en sådan analys är det möjligt att bestämma brytpunkten och marginalen för ekonomisk säkerhet (säkerhetszon), planera målproduktionsvolymen, sätta priser för produkter, välja det mesta effektiva tekniker produktion, anta optimala produktionsplaner.

Brytpunkt (lönsamhetströskel)- detta är den lägsta tillåtna försäljningsvolymen, som täcker alla kostnader för att tillverka produkter, utan att ge någon vinst eller förlust.

Om företaget endast producerar en typ av produkt, beräknas brytpunkten med formeln:

TB \u003d PZ / (C - Per.Z.ud.),

TB - brytpunkt, enheter.

ПЗ - fasta kostnader, rub.;

P är priset på en produktionsenhet, rub./enhet;

Ln.Z.ud. - rörliga kostnader per produktionsenhet, rub./enhet;

(C -. Per.Z.ud) - marginalinkomst per produktionsenhet, rub. / enhet.

I värdetermer bestäms lönsamhetströskeln enligt följande:

TB \u003d PZ / Kmd,

TB är den kritiska mängden intäkter, gnugga.

Кмд - koefficient för marginalinkomst;

Kmd = MD/N

N - försäljningsintäkter, gnugga.

MD \u003d N - Per.Z.

Om det finns mer än en produkttyp kan brytpunkten bestämmas för verksamheten som helhet eller för enskilda typer av produkter.

Skillnaden mellan de faktiska eller planerade försäljningsintäkterna (Nactual, - Nplan) och den kritiska mängden intäkter (TB) kännetecknar margin of financial safety (FFP):

ZFP = Nfact - TB

eller ZFP = Nplan - TB

En enhet utan risk för förlust kan minska försäljningsintäkterna med beloppet av FFP. Marginalen för finansiell styrka kan bestämmas inte bara i absoluta tal, utan också relativt:

KZFP \u003d ZFP / Nfact * 100 %

eller KZFP = ZFP / Nplan * 100 %

Finansiell säkerhetsfaktoråterspeglar den procentuella tillåtna minskningen av försäljningsintäkter utan risk för förlust.

Säkerhetsindikatorn används ofta för att bedöma operativ risk: ju högre indikator desto säkrare är situationen, eftersom risken för att sänka jämviktspunkten är mindre.

testfrågor om detta ämne

1. Vad är rollen ekonomisk analys i organisationsplanering?

2. Vad är poängen budgetplanering I organisationen?

3. Vilka är de huvudsakliga metoderna som används för att utveckla en affärsplan?

4. Hur utvecklas försäljningsbudgeten?

5. Vad är produktionsbudgeten?

6. Hur är uppskattningen av direkta materialkostnader?

7. Hur sammanställs kostnadsberäkningen för löner och allmänna produktionskostnader?

8. Hur beräknas den beräknade produktionskostnaden?

9. Vilka kostnader är fasta och rörliga?

10. Vilken metod kan användas för att dela upp de totala kostnaderna i fasta och rörliga?

11. Hur beräknas marginalinkomsten?

12. Hur beräknas lönsamhetströskeln?

Tester

1. Det totala behovet av rörelsekapital bestäms:

a) eget kapitals struktur

b) lönsamheten för produktionen av denna typ av produkt

c) Produktionens omfattning och tidpunkten för omsättningen av omsättningstillgångar

2. Med en minskning av rörliga kostnader, lönsamhet tröskeln för organisationen:

a) förblir densamma

b) stiger

c) går ner

3. Hur kommer ökningen Fasta kostnader på marginalen av organisationens finansiella styrka:

a) kommer att öka

b) minska

c) förbli densamma

4. Hur kommer ökningen av de fasta kostnaderna att påverka den kritiska försäljningsvolymen?

a) den kritiska volymen kommer att minska

b) den kritiska volymen kommer inte att ändras

c) den kritiska volymen kommer att öka

5. Organisationens verksamhetsbudget omfattar:

a) Budgeten för direkta arbetskostnader.

b) flödesbudget Pengar;

c) investeringsbudget.

6. Den prognostiserade kassaflödesanalysen är framtagen på basis av:

A) långsiktig försäljningsprognos

B) allmän affärsoverheadbudget

B) investeringsbudget

d) Proforma resultaträkning

7. De finansiella indikatorerna i affärsplanen måste vara balanserade:

a) med indikatorer på kapitalintensitet

b) med indikatorer på volymen av produktion och försäljning av produkter

c) med lönsamhetsindikatorer

8. Tröskeln för produktens lönsamhet (punkten för den kritiska produktionsvolymen) bestäms av förhållandet:

a) fasta kostnader till intäkter från produktförsäljning

b) fasta kostnader till variabler

c) Fasta kostnader i förhållande till marginalinkomsten per produktionsenhet

9. I bolagets driftsbudget ingår:

a) budgeten för direkta arbetskostnader

b) kassaflödesbudget

c) investeringsbudget

10. Top-down budgetprocess:

a) utförs av anställda som är direkt involverade i produktionsprocessen

b) kräver allmänna budgetdirektiv

c) karakteriseras positiv attityd chefer på lägre nivåer

d) återspeglar bättre organisatoriska mål

11. Zonen för säker eller stabil drift av organisationen kännetecknas av:

a) skillnaden mellan marginalinkomst och fasta kostnader

b) skillnaden mellan marginalinkomst och vinst från produktförsäljning

c) skillnaden mellan den faktiska och kritiska försäljningsvolymen

12. Kostnadselementen för produktion och försäljning av produkter (arbeten, tjänster) är:

a) råvaror, material, bränsle, energi, lön, avskrivningar

b) avskrivningar, materialkostnader, löner, allmänna affärskostnader.

13. En av metoderna för att kompilera finansiell planär en:

a) procentandel av försäljningsmetoden

b) kedjesubstitutionsmetod

14. Organisationens budget är:

a) prognostiserat saldo

b) en kvantitativ plan i monetära termer, som visar det planerade beloppet av inkomster och utgifter

Praktiska uppgifter

1. Bestäm tröskeln för lönsamhet för försäljning Nya produkter(ETC). Beräknat enhetspris (C) - 500 rubel. Rörliga kostnader per produktionsenhet (PeryuZ.ed.) - 60%. Årsbelopp fasta kostnader (PC) - 200 tusen rubel.

2. Bestäm mängden ekonomisk säkerhetsmarginal, om:

försäljningsintäkter (N) är 600 tr., rörliga kostnader (Per.Z) - 300 tr., fasta kostnader (PC) - 150 tr.

3. . Specifik gravitation marginalinkomsten i försäljningsintäkter är 30 %; försäljningsvolym vid break-even-punkten - 600 tusen rubel. Vad är beloppet av fasta kostnader?

4. Bestäm den kritiska försäljningsvolymen (TB) om:

Fasta kostnader (PC) - 200t. rubel

Variabla kostnader per produktionsenhet (Per.Z.ed) - 800 rubel

Priset för en produktionsenhet är 1800 rubel.

5. Vad är värdet av täckningsbidrag, om:

Försäljningsintäkter - 120 000 rubel.

Fasta kostnader - 30 000 rubel.

Varierande kostnader - 70 000 rubel.

6. Bestäm punkten för kritisk försäljningsvolym (TB), om:

Försäljningsintäkter (N) - 6000 tusen rubel.

Fasta kostnader (FC) - 1000 tusen rubel.

Variabla kostnader (Per.Z) - 2000 tusen rubel.

7. Bestäm vinstbeloppet (P), om:

Marginalinkomst (MD) - 3000t.r.

Fasta kostnader (FC) - 1500t.r.

Försäljningsintäkter (N) -8200t.r.

8. Från och med rapporteringsdatumet har organisationen följande indikatorer:

I början av perioden I slutet av perioden

Lager av material: 2 750 3 250

Kostnader pågående arbeten 4 800 4 000

Färdiga produkter 2 500 1 250

Följande kostnader har uppkommit under redovisningsåret:

För material - 20 000 rubel.

För löner - 11 000 rubel.

Allmänna produktionskostnader - 16 500 rubel.

Lönsamhetströskel- det här är sådana försäljningsintäkter, där företaget inte har någon förlust, men fortfarande ingen vinst.

Lönsamhetströskeln är en indikator som kännetecknar försäljningsvolymen av produkter, där företagets intäkter från försäljning av produkter (arbeten, tjänster) är lika med kostnaderna. Detta är den försäljningsvolym där affärsenheten varken har vinst eller förlust.

Lönsamhetströskelanalys utförs i programmet FinEcAnalysis i blocket Beräkning av brytpunkten med hjälp av drifthävstång.

Lönsamhetströskelformel

Lönsamhetströskeln bestäms av formeln:

Synonymer

brytpunkt, solvenspunkt, kritisk försäljningsvolym

Var sidan till hjälp?

Mer hittat om lönsamhetströskeln

1. Behovet av att ta hänsyn till övriga intäkter och kostnader i marginalanalysen
   V 1 min lönsamhetströskel kritisk försäljningsvolym den här produkten i fysiska termer, bitar, ton osv.
2. Använda operativ hävstång för att fastställa finansiell styrka och risk
   Baserat på ovanstående indikatorer beräknar vi vinstlönsamhetströskeln finansiell styrka och styrkan av påverkan av driftshävarmen. Den nedre gränsen för företagets lönsamhet kännetecknas av
3. Bildande av produktionsprogrammet för ett maskinbyggande företag baserat på operationell analys
   Men om försäljningsintäkterna ökar i snabb takt, med en stark operativ hävstång, även om företaget betalar det maximala beloppet för inkomstskatt, har det också möjlighet att betala stora utdelningar och finansiera sin utveckling.
4. Motivering av förvaltningsbeslut baserat på marginalanalys
   Det är mycket viktigt för ett företag att beräkna lönsamhetströskeln Beräkning av lönsamhetströskeln börjar med uppdelningen av kostnader i rörliga och fasta komponenter Nästa
5. Effekten av operativ hävstång i marginalanalyssystemet
   ВМ В 0,4 0,37 0,5 Lönsamhetströskel FC KBM Tusen rubel 9 293 071 8 697 659 6 257 244
6. Associerad effekt av operativ och finansiell hävstångseffekt i hanteringen av en organisations finansiella ställning
   JSC Tander behöver beräkna lönsamhetströskeln Denna indikator behövs för att ta reda på hur mycket det är nödvändigt att sälja produkter
7. Marginalanalys i affärsplanering
   Bruttomarginalkvot 0,172 0,177 0,005 Vinstmarginal tusen rubel 212383 220000 7617 Finansiell säkerhetsmarginal tusen rubel 182641 253645 71004
8. Förbättring av effektiviteten i entreprenöriell verksamhet för maskinbyggande företag i regionen baserat på operativ vinstanalys
   Huvudelementen i den operativa analysen är tröskelvärdena för företagets prestationsindikatorer den kritiska produktionsvolymen break-even punkten lönsamhetströskeln förhållandet mellan fasta kostnader och andelen marginalinkomst i försäljningsintäkter finansiell lager
9. Användningen av operativ analys för att hantera de ekonomiska resultaten för en motortransportorganisation
   TB och lönsamhetströskeln för PR Dessa indikatorer låter dig bestämma de kritiska punkterna när det gäller intäkter och försäljningsvolymer
10. Låg lönsamhetströskel och inspektioner på plats
    A-M 2009. 564 s. 12 Lönsamhetströskel URL http www revision-it ru nyhetskonto 735137.html 13. Petukh A V Modellering
11. Analytisk förmåga för konsoliderad rapportering för att karakterisera finansiell stabilitet
    Beräkningen av operativ hävstång gör det möjligt att lösa problemen med att använda lönsamhetströskeln i utvecklingen av produktionsprogram, samt maximera vinsten på grund av den relativa minskningen av konstanter
12. Brevpunkt för flera produkter
    Produkt d passerade inte sin lönsamhetströskel och gav en förlust på -1133 rubel, men ändå
13. Business break-even punkt
    Synonymer Lönsamhetströskel Solvenspoäng Den här sidan var till hjälp
14. Break-even analys av företagets produktionsprocess
    För att hitta nollpunkten måste lönsamhetströskeln styras av till vilken nivå företagets intäkter ska falla för att gå med vinst.
15. Finansiell lönsamhet
    Mer finansiell styrka Lönsamhet Tröskel Synonymer ROI Ratio Sidan var till hjälp
16. Marginal analys av ekonomiska resultat från försäljning av produkter i JSC "Chishminskoye" i Republiken Bashkortostan
    OAO Chishminskoye lönsamhet tröskel kritisk punkt för försäljning minskade med 9119,0 tusen rubel och marginalen för finansiell styrka
17. Funktioner för tolkning av resultaten av analysen av jordbruksorganisationernas ekonomiska ställning
    Samspelet mellan biologiska och naturliga och klimatiska faktorer med de organisatoriska, tekniska och tekniska förhållandena för produktionen minskar möjligheten att förutsäga tröskeln för lönsamhet för försäljning i lantbruk Specificitet för den organiska strukturen och strukturen för egendom, kapital och skulder
18. Bildande av organisationens ekonomiska policy, med hänsyn till livscykelns stadier
    Trots att den ekonomiska enheten når lönsamhetströskeln krävs en ökning av upplåningen, vilket resulterar i en hög finansiell risk I stadiet av avtagande tillväxt... Tillväxtstadiet kännetecknas mer av indikatorer på resursanvändning och investeringsomsättning, som har störst inverkan på volymförändringar av produktionstillväxt och försäljningsvinstmarginalförsäljning av aktietillgångar etc. Lågkonjunkturskedet bestäms av ett antal indikatorer som kännetecknar den finansiella
19. Finansiell återhämtning av företaget
    Beräkning av en brytpunkt för en lönsamhetströskel 8.8. Aggregerad form av prognostiserat saldo 8.9. Beräkning av koefficienter nuvarande likviditet och självförsörjning
20. Analys av ekonomiska resultat
    Beräkning av lönsamhetströskeln och finansiell säkerhetsmarginal Indikatorer Belopp tusen rubel Förändring - tusen rubel per ... Med sådana intäkter är lönsamheten noll Den faktiska intäkterna uppgick till 6 263 775 tusen rubel, d.v.s. om intäkterna blev

Gå jämt upp motsvarar den försäljningsvolym med vilken företaget täcker alla fasta och rörliga kostnader utan att göra vinst. Varje förändring av intäkterna vid denna tidpunkt resulterar i vinst eller förlust. I praktiken används 2 metoder för att beräkna denna punkt: den grafiska metoden och metoden för ekvationer.

Med den grafiska metoden att hitta nollpunkten handlar om att bygga ett heltäckande schema över "kostnader - produktion - vinst".

Nullpunkten i diagrammet är skärningspunkten för de räta linjerna som byggs av värdet av totala kostnader och bruttointäkter. Vid nollpunkten är den intäkt som företaget får lika med dess totala kostnader, medan vinsten är noll. Vinst- eller förlustbeloppet är skuggat. Om företaget säljer produkter mindre än tröskelns försäljningsvolym lider det förluster, om mer går det med vinst.

Intäkten som motsvarar brytpunkten kallas tröskelintäkt . Produktionsvolymen (försäljningen) vid brytpunkten kallas produktionströskel (försäljning), om företaget säljer produkter mindre än tröskelns försäljningsvolym, så lider det förluster, om mer, går det med vinst.

Ekvationsmetod baserat på användningen av formeln för att beräkna brytpunkten

Qpcs \u003d Fasta kostnader / (Pris per produktionsenhet - Variabla kostnader per produktionsenhet)

y=a+bx

a- Fasta kostnader b- rörliga kostnader per produktionsenhet, x- volymen av produktion eller försäljning vid en kritisk punkt.

Lönsamhetströskel- det här är sådana försäljningsintäkter som företaget inte har några förluster på men ännu inte har gjort vinst på. I en sådan situation är försäljningsintäkter efter återvinning av rörliga kostnader tillräckliga för att täcka fasta kostnader.

Lönsamhetströskel = fasta kostnader / marginell inkomstkvot

Coeff. marginalinkomst = (försäljningsvolym - rörliga kostnader) / försäljningsvolym

Det är önskvärt att marginalinkomsten inte bara täcker fasta kostnader, utan också fungerar som en källa till rörelsevinst.

Marginal för finansiell styrka – överskott av faktiska försäljningsintäkter över lönsamhetströskeln:

Finansiell säkerhetsmarginal = ((Planerade försäljningsintäkter - Tröskelförsäljningsintäkter) / Planerade försäljningsintäkter) ´ 100 %

Styrkan i effekten av operativ hävstång visar hur många gånger vinsten kommer att förändras om försäljningsintäkterna ändras med en procent.

Brytpunkt (lönsamhetströskel)- detta är sådana intäkter (eller produktionsmängden) som ger full täckning av alla rörliga och halvfasta kostnader med noll vinst. Varje förändring av intäkterna vid denna tidpunkt resulterar i vinst eller förlust.

Lönsamhetströskel kan bestämmas både grafiskt och analytiskt: Intäkter = rörliga kostnader + fasta kostnader + vinst

Med den grafiska metoden hittas brytpunkten (lönsamhetströskeln) enligt följande:

1. vi hittar värdet av fasta kostnader på Y-axeln och plottar linjen av fasta kostnader på grafen, för vilken vi drar en rät linje parallell med X-axeln;

2. välj valfri punkt på X-axeln, dvs. varje värde av försäljningsvolymen, beräknar vi värdet av totala kostnader (fasta och rörliga) för denna volym. Vi bygger en rät linje på grafen som motsvarar detta värde;

3. välj igen valfri försäljningsbelopp på x-axeln och för det hittar vi mängden försäljningsintäkter. Vi konstruerar en rät linje som motsvarar detta värde.

Gå jämt upp på grafen är detta skärningspunkten för de räta linjerna byggda enligt värdet av totala kostnader och bruttointäkter (Fig. 1). Vid nollpunkten är den intäkt som företaget får lika med dess totala kostnader, medan vinsten är noll. Vinst- eller förlustbeloppet är skuggat. Om företaget säljer produkter mindre än tröskelns försäljningsvolym lider det förluster, om mer går det med vinst.

Figur 1. Grafisk definition av brytpunkten (lönsamhetströskeln)

Lönsamhetströskel = Fasta kostnader/ Bruttomarginalkvot

Bruttomarginalkvot. Bruttomarginal (beloppet för att täcka fasta kostnader och generera vinster) definieras som skillnaden mellan intäkter och rörliga kostnader.

Bruttomarginalkvot = Bruttomarginal/försäljningsintäkter

Produktionskostnadsfaktor sålda produkter = Kostnad för sålda varor / Försäljningsintäkter

Generell och administrativ kostnadskvot = Summan av allmänna och administrativa kostnader / Försäljningsintäkter

Du kan beräkna lönsamhetströskeln för både hela företaget och vissa typer produkter eller tjänster.

Företaget börjar gå med vinst när de faktiska intäkterna överstiger tröskeln. Ju större detta överskott, desto mer lager företagets finansiella styrka och mer mängden vinst.

Marginal för finansiell styrka. Överskott av faktiska försäljningsintäkter över gränsen för lönsamhet.

Marginal för finansiell styrka\u003d företagets intäkter - tröskeln för lönsamhet.

Styrkan i inverkan av operativ spak (visar hur många gånger vinsten kommer att förändras när försäljningsintäkterna ändras med en procent och definieras som förhållandet mellan bruttomarginal och vinst).

1. Bruttomarginal = försäljningsintäkter - rörliga produktionskostnader.

2. Bruttomarginalkvot = bruttomarginal / försäljningsintäkter.

3. Lönsamhetströskel (break-even-punkter) = summan av fasta kostnader / bruttomarginalkvot.

4. Marginal för finansiell styrka:

a) i rubel = försäljningsintäkter - lönsamhetströskel;

b) i % av försäljningsintäkter = lönsamhetströskel i rubel / försäljningsintäkter.

5. Vinst = finansiell säkerhetsmarginal ´ bruttomarginalkvot.

6. Kraft av operativ hävstång = bruttomarginal / vinst.

Huvudsyftet med operationell analys är att hitta det mest fördelaktiga sambandet mellan rörliga kostnader per produktionsenhet och fasta kostnader.

1. Bruttomarginal. En av huvuduppgifterna finanshanteringär maximering av bruttomarginalen, eftersom det är den som är källan till att täcka fasta kostnader och bestämmer vinstbeloppet.

2. Bruttomarginalkvot. I operationell analys används den endast för att bestämma det förväntade värdet av vinsten.

3. Lönsamhetströskel (break-even point)- en situation där p / p inte ådrar sig förluster, men inte heller har någon vinst. Samtidigt medför antalet försäljningar som ligger under brytpunkten förluster, försäljningar som ligger över brytpunkten ger vinst. Ju högre lönsamhetströskeln är, desto svårare är det att kliva över företaget. P / p med en låg lönsamhetströskel överlever lättare minskningen i efterfrågan på produkter och som ett resultat en minskning av försäljningspriset.

4. Marginal för finansiell styrka visar överskottet av faktiska försäljningsintäkter över lönsamhetströskeln. Ju högre detta värde är, desto mer ekonomiskt stabil är p/p.

5. Denna teknik används endast för prediktiva beräkningar (prognoser på kort och medellång sikt).

Lönsamhetströskel(break-even punkt, kritisk punkt, kritisk produktionsvolym (försäljning)) - detta är försäljningsvolymen för företaget där försäljningsintäkterna helt täcker alla kostnader för produktion och försäljning av produkter. För att fastställa denna punkt, oavsett vilken metod som används, är det först nödvändigt att dividera de beräknade kostnaderna med konstanter och variabler.

Den praktiska fördelen med den föreslagna uppdelningen av kostnader i fasta och rörliga kostnader (mängden blandade kostnader kan försummas eller proportionellt hänföras till fasta och rörliga kostnader) är följande:

för det första, är det möjligt att fastställa exakt villkoren för att företaget ska stoppa produktionen (om företaget inte får tillbaka de genomsnittliga rörliga kostnaderna måste det stoppa produktionen).

För det andra, är det möjligt att lösa problemet med vinstmaximering och rationalisering av dess dynamik under företagets givna parametrar på grund av den relativa minskningen av vissa kostnader.

För det tredje, en sådan uppdelning av kostnader låter dig bestämma den lägsta produktionsvolymen och försäljningen av produkter där verksamheten går i jämnvikt (lönsamhetströskeln), och att visa hur mycket den faktiska produktionsvolymen överstiger denna indikator (den finansiella säkerhetsmarginalen för företag).

Lönsamhetströskel definieras som intäkterna från försäljningen, vid vilken företaget inte längre har förluster, men inte får vinst, dvs. finansiella resurser från försäljningen efter ersättning av rörliga kostnader endast räcker för att täcka fasta kostnader och vinsten är noll.

Brytpunkt in natura för produktion och försäljning av en specifik produkt (Tb) bestäms av förhållandet mellan alla fasta kostnader för produktion och försäljning av en specifik produkt (Zpost) och skillnaden mellan priset (intäkter) (C) och rörliga kostnader per enhet av produkt (Zud. per.):

Brytpunkt i värde definieras som produkten av den kritiska produktionsvolymen i fysiska termer och priset på en produktionsenhet.

Beräkningen av lönsamhetströskeln används i stor utsträckning vid vinstplanering och bestämning finansiella ställning företag. Två regler för företagare:

1. Det är nödvändigt att sträva efter en position där intäkterna överstiger lönsamhetströskeln, och att producera varor in natura som överstiger deras tröskelvärde. Detta kommer att öka företagets vinst.

2. Man bör komma ihåg att kraften av inverkan av produktionsspaken är desto större, ju närmare produktionen är tröskeln för lönsamhet, och vice versa. Detta innebär att det finns en viss gräns för att överskrida lönsamhetströskeln, vilket oundvikligen måste följas av ett hopp i de fasta kostnaderna (nya arbetskraft, nya lokaler, ökade kostnader för att leda företaget).

Företaget måste nödvändigtvis passera tröskeln för lönsamhet och ta hänsyn till att efter perioden med att öka massan av vinster, kommer det oundvikligen en period då det, för att fortsätta produktionen (öka produktionen), helt enkelt kommer att vara nödvändigt att kraftigt öka fasta kostnader, vilket oundvikligen kommer att resultera i en minskning av erhållna intäkter kortsiktigt anlände.

När man fattar ett specifikt beslut om produktionsvolymen bör företagaren räkna med dessa slutsatser.

Marginal för finansiell styrka visar hur mycket du kan minska försäljningen (produktionen) av produkter utan att dra på dig förluster. Överskottet av verklig produktion över lönsamhetströskeln är marginalen för företagets finansiella styrka:

Marginal för finansiell styrka= Intäkt - Tröskel för lönsamhet

Ett företags finansiella styrka är den viktigaste indikatorn på graden av finansiell stabilitet. Beräkningen av denna indikator gör det möjligt att bedöma möjligheten till en ytterligare minskning av intäkterna från försäljning av produkter inom brytpunkten.

I praktiken finns det tre situationer som kommer att påverka mängden vinst och företagets finansiella styrka på olika sätt: 1) försäljningsvolymen sammanfaller med produktionsvolymen; 2) försäljningsvolymen är mindre än produktionsvolymen; 3) försäljningsvolymen är större än produktionsvolymen.

Både vinsten och marginalen för ekonomisk säkerhet som erhålls med ett överskott av produktionen är mindre än om försäljningsvolymerna motsvarar produktionsvolymen. Därför bör ett företag som är intresserade av att öka både sin finansiella stabilitet och finansiella resultat stärka kontrollen över produktionsvolymplaneringen. I de flesta fall indikerar en ökning av ett företags lager ett överskott av produktion. En ökning av lager i form av färdiga produkter vittnar direkt om dess överskott, indirekt - en ökning av lager av råvaror och utgångsmaterial, eftersom företaget bär kostnaderna för dem redan när de köps. En kraftig ökning av lagren kan tyda på en produktionsökning inom en snar framtid, vilket också bör underkastas en rigorös ekonomisk motivering.

Om således en ökning av företagets reserver upptäcks under rapportperioden kan man dra slutsatsen att det påverkar värdet av det finansiella resultatet och nivån på finansiell stabilitet. För att på ett tillförlitligt sätt mäta värdet av den finansiella säkerhetsmarginalen är det därför nödvändigt att korrigera indikatorn för försäljningsintäkter med beloppet av ökningen av företagets lager för rapporteringsperiod.

I den senaste versionen av nyckeltalen - med en försäljningsvolym som är större än produktionsvolymen - är vinsten och den ekonomiska säkerhetsmarginalen större än med standardkonstruktionen. Men faktumet att sälja produkter som ännu inte har producerats, det vill säga faktiskt, existerar inte ännu i det här ögonblicket(till exempel vid förskottsbetalning av ett stort parti varor som inte kan produceras för den aktuella rapporteringsperioden), ålägger företaget ytterligare skyldigheter som måste uppfyllas i framtiden. Existerar intern faktor, vilket minskar det faktiska värdet av den ekonomiska säkerhetsmarginalen, är dold finansiell instabilitet. Ett tecken på att ett företag har dold finansiell instabilitet är en kraftig förändring i lagervolymen.

Så, att mäta marginalen för ekonomisk säkerhet företag måste vidta följande steg:

1) beräkning av marginalen för finansiell styrka;

2) analys av effekten av skillnaden i försäljningsvolym och produktionsvolym genom korrigering av värdet på den finansiella säkerhetsmarginalen, med hänsyn tagen till ökningen av företagets lager;

3) beräkning av den optimala ökningen av försäljningsvolymen och begränsningen av den ekonomiska säkerhetsmarginalen.

Marginalen för finansiell styrka, beräknad och justerad, är en viktig övergripande indikator på ett företags finansiella stabilitet, som måste användas för att förutsäga och säkerställa ett företags övergripande finansiella stabilitet.

DEFINITION

Representerar företagets intäkter (volymen av sålda eller tillverkade produkter), som kommer att ge full täckning av fasta och rörliga kostnader för implementeringen denna produktion. I det här fallet blir vinsten noll. Lönsamhetströskeln kallas ofta break-even punkten, den kritiska tröskeln för försäljning (försäljning).

Lönsamhetströskelformeln har stor betydelse vid implementeringen effektivt arbete Värdet på lönsamhetströskeln återspeglar mängden produkter som måste produceras eller säljas för att täcka alla kostnader. Lönsamhetströskeln är volymen varor eller tjänster där företagets vinst är noll och det inte ådrar sig förluster.

Lönsamhetströskelindikatorn beräknas från olika positioner:

• Återspeglar tillståndet för företaget där det inte gör vinst, men kan fungera;
• Det definierar barriären, när man passerar genom vilken företaget kommer att börja gå med vinst eller gå med förlust.

Lönsamhetströskelformel

Varje företag kan bestämma lönsamhetströskeln på två sätt:

• I monetära termer (till exempel i rubel),
• I fysiska termer (i bitar).

Lönsamhetströskelformel in monetär uttrycket ser ut så här:

Här är PR tröskeln till lönsamhet,

Vyr - mängden intäkter,

Zpost - mängden fasta kostnader,

Zper - summan av rörliga kostnader.

Rent fysiskt ser vinstmarginalformeln ut så här:

PR \u003d Z-post / (C - NW-fil)

Här är C priset på en produktionsenhet,

SZper - genomsnittliga rörliga kostnader för produktion av varje produktionsenhet.

Grafisk bestämning av lönsamhetströskeln

Oftast, tillsammans med lönsamhetströskeln, används en grafisk metod för att bestämma den. Den grafiska bilden låter dig visuellt visa situationen för tillväxt i affärseffektivitet eller dess minskning.

För att bygga en graf måste du göra följande:

• Beräkning av lönsamhetströskeln för flera försäljningsvolymer (produktion),
• Markera alla punkter på grafen och koppla dem till en sammanhållande kurva.

Lönsamhetströskelvärde

Lönsamhetströskelformeln används oftast när man förutsäger ett företags vinst och finansiella ställning.

Varje företagare måste sträva efter en situation där intäkterna överstiger lönsamhetströskeln, medan den fysiska mängden varor som produceras måste överstiga tröskelvärdet. Om dessa villkor är uppfyllda kommer företaget att kunna börja öka vinsten.

Det är viktigt att notera att effekten av produktionsspaken ökar när produktionen närmar sig lönsamhetströskeln och vice versa. Detta innebär att det finns en viss gräns för att överskrida lönsamhetströskeln, vilket säkerligen kommer att följas av en kraftig ökning av de fasta kostnaderna (inköp av nya arbetsredskap, nya lokaler, ökning av förvaltningskostnaderna).

Varje nytt företag måste nödvändigtvis passera tröskeln för lönsamhet, med tanke på att efter ökningen av massan av vinster kommer det oundvikligen att komma en period av behovet av en kraftig ökning av de fasta kostnaderna. Detta kommer att leda till minskade kortsiktiga vinster.

Exempel på problemlösning

EXEMPEL 1