Avkastning på tillgångar beräknas med formeln. Avkastning på nettotillgångar

Några företagande verksamhet oavsett omfattning, för att uppnå högsta effektivitet av alla resurser, krävs en korrekt analys av finansiella indikatorer.

Att bestämma lönsamheten för omsättningstillgångar gör det möjligt att ta reda på hur effektivt organisationen använder de resurser som tillhandahålls den för att upprätthålla ekonomisk aktivitet.

Formel för avkastning på tillgångar: kvoter och balans

Avkastning på tillgångar beräknas enligt en formel, vars indikatorer är hämtade från de huvudsakliga finansiella rapporterna.

Källorna till indikatorer för att bestämma effektiviteten av tillgångsanvändningen är följande redovisningsdokument:

• balansräkning (blankett 1);
• resultaträkning, bildad på basis av balansräkningen (blankett 2);

Båda dessa dokument måste lämnas till skattetjänst för företag belägna i traditionellt system beskattning.

Det finns flera sätt att beräkna avkastningen på en organisations tillgångar. Alla av dem karakteriseras som nettoförtjänst mottagits under en viss tid till de tillgångar som är involverade under samma tidsperiod.

eller så kan beräkningen av avkastningen på tillgångarna göras på följande sätt:

• använda den ekonomiska standardformeln;
• använda en formel med balansdata;
• använda formeln för att beräkna koefficienten justerad för räntan på lån (om någon);
• använda företagets eller omsättningens nettotillgångar;

Ekonomisk formel för avkastning på tillgångar

Standardformeln för att identifiera resultatet av en organisations tillgångar består av två delar:

• täljare, som innehåller mängden nettovinst som erhållits under en viss tidsperiod;
• nämnaren, som innehåller medelvärdet av de tillgångar som organisationen involverar under samma tidsperiod som vinsten i täljaren mottogs.

RA = Nettoinkomst/Genomsnittliga tillgångar

Detta är summan av pengar efter avdrag för alla kostnader och skatter för en viss period från den totala inkomsten.

Formel för avkastning på tillgångar

Det finns ett annat alternativ för att beräkna avkastningen på tillgångarna. Den justeras för den ränta som betalas på lån av företaget.

Denna metod gör beräkningen av indikatorn oberoende av finansieringskällan för organisationens kärnverksamhet.

Med denna typ av formel används redan fyra indikatorer:

• nettovinst för en viss period;
• ränta som betalas på lån och upplåning för samma period;
• marginalskattesatsen för företagsinkomster;
• genomsnittligt värde av totala tillgångar;

Det genomsnittliga värdet av de totala tillgångarna kan beräknas genom att lägga till alla tillgångar i början av perioden och i slutet och dela det resulterande antalet på hälften.

Pa \u003d ((Nettovinst + räntor * (1 - inkomstskattesats)) / genomsnittliga totala tillgångar) * 100 %

Formel för balansräkningens avkastning på tillgångar

Formeln för att beräkna effektiviteten av organisationens tillgångar kan presenteras i en annan form, med hjälp av uppgifterna i balansräkningen och resultaträkningen:

Ra \u003d (rad 2300 form 2) / ((rad 1600 form 1 för n.g. + rad 1600 form 1 för kg) / 2)

Formel för avkastning på nettotillgång

Lönsamhet nettotillgångar visar hur mycket vinst som kan erhållas från varje enhet som investeras i företagets verksamhet.

För sin beräkning används endast två indikatorer:

• avläsningsvinst i täljaren;
• nettotillgångar i nämnaren;

Det är vanligt att beteckna denna indikator som RONA:

RONA = Nettoinkomst/Nettotillgångar

Lönsamhetsformel för omsättningstillgångar

Användningseffektivitet nuvarande tillgångar eller så beräknas avkastningen på omsättningstillgångar med värdet av de genomsnittliga totala tillgångarna.

Denna ROCA-koefficient betecknas:

ROCA = Nettovinst/genomsnitt. belopp. tillgångar

Vilken formel används för att beräkna avkastningen på ett företags tillgångar?

Alla ovanstående formler används för att bestämma effektiviteten hos alla företagsresurser och rationaliteten i deras användning.

Var och en av formlerna tillhandahåller viss information som är nödvändig för en fullständig analys av organisationens finansiella och ekonomiska aktiviteter och ytterligare slutsatser baserade på denna analys.

Vad är avkastningen på företagets tillgångar och vad visar den?

Avkastningen på en organisations tillgångar visar hur effektivt alla tillgängliga resurser fungerar, det vill säga hur mycket vinst som kan erhållas från varje öre som investeras i företagets verksamhet.

Sådana resurser inkluderar:

• material och råvaror som behövs för produktion eller försäljning;
• anläggningstillgångar som företaget behöver för produktion eller försäljning;
• kontanter skyldig att betala personal;

Avkastning på tillgångar (ROA – avkastning på tillgångar)

Avkastning på tillgångar kallas vanligtvis ROA. Det betyder avkastning på tillgångarna. I översättning låter den här frasen som avkastningen på tillgångar.

ROA är en av de viktigaste för att analysera en organisations finansiella och ekonomiska prestanda. För att bestämma denna indikator används förhållandet mellan antalet som visar organisationens vinst och det genomsnittliga värdet av de totala tillgångarna.

Som en tidsperiod som denna indikator beaktas är det vanligtvis ett år, det vill säga fyra hela kvartal.

Vilken ordbok drömmer inte om att vara vettig, vilket papper är värdefullt och vilket företag vill inte bli lönsamt! Men inte bara affärer. Dess beståndsdelar - tillgångarna - strävar också desperat efter detta. Faktum är att indikatorn på deras lönsamhet är en sammanfattande egenskap som visar inte bara det praktiska värdet av resursen, utan också chefens förmåga att hantera den. Inte konstigt att de säger: "I skickliga händer och brädet - balalaika."

Naturligtvis beror mycket på det valda verksamhetsområdet och på miljö. Här gäller att ju större tillgången är, desto lägre är avkastningen. Kapitalintensitet är som regel karakteristisk för de branscher vars elasticitet i efterfrågan på varor är nära noll. De där. företagaren betalar för garanterad försäljning med reducerad avkastning. Brinnande exempel: kolväteproduktion, kärnenergi eller till och med företag som lägger internetkablar på havsbotten och utnyttjar dem.

Men detta är filosofi i allmänna termer. När det gäller detaljerna är beräkningen av lönsamheten för affärskomponenter ett av verktygen för att få ledningssignaler för företagets ledning. Detta är inte alltid en lätt uppgift när det gäller arbetsintensitet (redovisning kommer alltid att motsätta sig), och du kanske inte gillar resultatet. Men här gäller principen: "Varnad i tid betyder räddad."

Formeln och innebörden av avkastning på tillgångar i termer av nettovinst

Formeln för avkastningen på tillgångar (KRA i rysk praxis och ROA i den globala) är mycket kortfattad:

KRA = Nettoinkomst / Totalt värde av alla tillgångar(samtidigt tar inte beloppen som täcker nuvarande lån med i beräkningen)

Om vi ​​multiplicerar värdet på KRA med 100%, så får vi värdet av avkastningen på tillgångarna i procent (som du vill).

Som följer av formeln och från logiken i namnet, återspeglar denna indikator graden av effektivitet i användningen av tillgångar av företagets ledning vid implementeringen av affärsprocesser. I vilken utsträckning ledningen fullt ut utnyttjar alla möjligheter för att säkerställa maximal lönsamhet.

Om vi ​​tar hänsyn till att tillgången i balansräkningen motsvarar skuldernas belopp, så betyder det att den är i det här fallet(detta är viktigt) formeln är giltig:

KRA = Nettointäkter / (Eget kapital + Lånade medel)

Således analyseras faktiskt avkastningen på totalt kapital. I denna formel, summan av egna och lånade pengarär i bråkets nämnare. Detta innebär att ju större belopp leverantörsskulder är, desto lägre blir avkastningen på tillgångarna. Logiskt sett är detta korrekt. När allt kommer omkring, om det inte finns tillräckligt med tillgängligt kapital för att säkerställa en viss lönsamhet för en verksamhet, men det måste säkert lånas, innebär det att lönsamheten för dessa alldeles egna tillgångar lämnar mycket övrigt att önska.

Det är konstigt att även om mängden kapitalbas är lika med noll, kommer avkastningen på tillgångsindikatorn fortfarande inte att förlora sin mening. När allt kommer omkring kommer bråkets nämnare att skilja sig från noll. Situationen visar tydligt att avkastningen på tillgångarna inte bara är ett kännetecken för den finansiella avkastningen på investerade medel. Verksamheten här tittar på hur systemet och KPA hjälper till att analysera verksamhetens förmåga att generera vinster. Systemet avser vissa knappa kopplingar, företagsledningens ledarförmåga, hur chefer använder de möjligheter som ges.

Det bör förstås att avkastningen på eget kapital är en kvalitativ individuell egenskap som är inneboende i varje verksamhet. Detta tar inte hänsyn till företagets omfattning. Ett företag kan vara en familjeägd närbutik och fortfarande ha ett CRA-värde nära 1. Och det finns exempel på multinationella oljebolag som är dåligt skötta, med ett koefficientvärde under 0,01.

Det finns populära alternativ för att beräkna avkastningen på tillgångar med hjälp av EBITDA istället för nettovinst. EBITDA är resultat före skatt och räntor på lån. Naturligtvis är det högre än nettovinsten i balansräkningen. Det innebär att även värdet av avkastningen på tillgångarna blir högre. På ett korrekt sätt liknar detta ett slags "mukhlezh", ett slags försök att vilseleda analytiker som är intresserade av att avslöja det verkliga tillståndet i företaget (potentiella borgenärer eller till och med skattemyndigheter). Det är inte för inte som EBITDA exkluderas från de officiella egenskaperna i den globala praxisen. finansiella ställning företag.

Avkastningsgraden ligger i sin innebörd nära bedömningen av företagets lönsamhet som helhet. I detta avseende rekommenderas att använda redovisningsdata per år. Detta är användbart för att säkerställa att jämförelsen av avkastningen på tillgångar och företagets lönsamhet är korrekt eller jämförbar. När allt kommer omkring är avkastningen mätt i procent per år.

En entreprenörs naturliga önskan är att maximera lönsamheten för sitt företags tillgångar. För detta behöver du:

1. öka försäljningsmarginalen (vinsten kan ökas antingen med en ökning av försäljningspriset eller genom att minska produktionskostnaderna);
2. öka tillgångens omsättningshastighet (för att hinna samla in mer vinst under en viss tidsperiod).

Anläggningstillgångar är företagets egendom, vilket återspeglas i den allra första delen av blankett 1 i balansräkningen. Det är den här typen av fastigheter som är mest kapitalkrävande. Därför överför den sitt pris till kostnaden för färdiga produkter i delar som kallas för avskrivning.

Enligt redovisningsstandarder består anläggningstillgångar av:

• anläggningstillgångar (byggnader/strukturer, långsiktig utrustning/verktyg, kommunikationsfaciliteter, Fordon, Övrig);
• långsiktiga finansiella investeringar (investeringar, långfristiga (mer än ett kalenderår) fordringar, etc.);
• immateriella tillgångar (patent, exklusiva licenser, varumärken, franchiseavtal och till och med affärsrykte).

Koefficientformeln i detta fall är följande:

KRVneobA \u003d Nettovinst / Värde av anläggningstillgångar (x 100%)

Tolkningen av indikatorn är mycket komplicerad. Faktum är att värdet är avkastningen som närvaron av dessa tillgångar (anläggningstillgångar) potentiellt kan ge dig med den nuvarande kvaliteten på deras förvaltning. För entreprenörer som redan är i branschen kan detta värde vara avsevärd analytisk mening eller inte. Men för dem som precis ska in på marknaden är lönsamheten för anläggningstillgångar nyckelindikator påverka deras beslut.

Det är värt att komma ihåg att avkastningen på icke-rörelsekapital är en villkorad indikator. De där. den visar hur mycket du kan tjäna på den här utrustningen, förutsatt att den är korrekt underhållen och korrekt hanterad.

Omsättningstillgångar är raka motsatsen till anläggningstillgångar. Användningsperioden är mindre än ett år och kostnaden är betydligt mindre. Omsättningstillgångar inkluderar alla kostnadskomponenter. Samtidigt tas deras pris för beräkning i sin helhet (och inte i delar, vilket är fallet med anläggningstillgångar).

Omsättningstillgångars struktur (i fallande likviditetsordning):

1. kontanter;
2. Fordringar;
3. Moms återbetalas (för köpta inventarier);
4. kortsiktiga finansiella investeringar;
5. inventering och pågående arbeten;

Formeln för motsvarande koefficient (RCA i internationell terminologi):

KROBA \u003d Nettovinst / Värde på omsättningstillgångar (x 100%)

Betydelsen av den resulterande indikatorn på lönsamhet för omsättningstillgångar är ju högre desto mindre företaget har anläggningstillgångar. Företag som verkar inom tjänstesektorn har den maximala approximationen, och i de områden där du inte behöver investera på allvar i utrustning. Organisationer som ägnar sig åt utrikeshandel, såväl som leasingföretag, har ett reducerat värde på koefficienten (på grund av det höga beloppet för återvinning av mervärdesskatt). Dessutom har inte en hög avkastning på tillgångar kredit finansiella institut på grund av det betydande beloppet av kundfordringar.

Lönsamhetskvoterna för omsättningstillgångar (1) och anläggningstillgångar (2) bör inte beaktas separat. De blir mycket mer informativa vid gemensam analys. Övervägandet av ett värde över ett annat indikerar den större betydelsen av 1 eller 2 typer av kapital för att generera företagsvinster. Det absoluta värdet spelar i detta fall en mycket mindre roll för analytikern. Och naturligtvis är det alltid vettigt att hålla värdet av avkastningen på totala tillgångar nära till hands när analysen utförs. Den kumulativa koefficienten är lönsamheten för verksamheten, och vars bidrag är större (omsättning eller anläggningstillgångar) visar förekomsten av motsvarande koefficienter.

Avkastning på tillgångar enligt balansräkningen

Det förefaller lämpligt att även beräkna avkastningen på tillgångarna i balansräkningen. I formelns nämnare anger vi balansvalutan. Dessutom minskar vi detta värde med storleken på grundarnas skulder för bidrag till organisationens auktoriserade kapital. Bråkens täljare är fortfarande nettovinsten i balansräkningen (efter att ha betalat alla skatter).

KRAP / b \u003d Nettovinst / (Saldovaluta - Grundarnas leverantörsskulder) (x 100%)

Balansräkningens lönsamhet kännetecknar först och främst processen för reproduktion av företagets vinst. Startvillkoren beaktas inte. De avser det auktoriserade kapitalet, såväl som aktieägarnas (eller aktieägarnas) skyldigheter att köpa ut det. men egna medel företag representeras inte bara av auktoriserat kapital. En betydande del av dem är ackumulerade balanserade vinstmedel. Och det kommer bara in i beräkningen av avkastningen på tillgångar i balansräkningen. Detta är den viktigaste skillnaden mellan värdet på denna indikator: den tar inte hänsyn till den initiala reserven (Storbritannien), utan tar hänsyn till resultaten av tidigare produktionsprestationer (vilket betyder ackumulerad vinst).

Om avkastningen på tillgångar kännetecknar tillgångarna själva när det gäller deras bidrag till den totala vinstpotten, då "bedömer" balansräkningens lönsamhet hela affärsprocessen som helhet, vilket tar bort värdet startkapital. Dessa två indikatorer bör dock betraktas tillsammans.

Avkastning på nettotillgångar

Nettotillgångar är företagets "fastighetsverklighet". Lagen förpliktar att beräkna dem årligen. Värdet på nettotillgångarna beräknas som skillnaden mellan deras värde, som återspeglas i form 1 i balansräkningen, och beloppet:

1. kortfristiga leverantörsskulder;
2. långfristiga leverantörsskulder;
3. reserver och uppskjutna intäkter.

Faktum är att nettotillgångar kan kallas resultatet av företagets aktiviteter, inklusive resultatet av tidigare upp- och nedgångar.

Om värdet av nettotillgångarna blir mindre än värdet auktoriserat kapital, vilket betyder att företaget börjar "äta upp" en initial avgift grundare. Om nettotillgångarna går i minus, då kan acceptansen inte betala av sina skuldförbindelser utan hjälp utifrån. Det finns en så kallad otillräcklig egendom.

KRCHA \u003d Nettovinst/intäkter (x 100%)

Avkastningen på nettotillgångarna bör korrekt tolkas som avkastningen för varje monetär enhet av sålda produkter. Och naturligtvis korrelerar det direkt med lönsamheten för företaget som helhet.

Trots det faktum att själva värdet av nettotillgångarna beräknas i slutet av året, kan och bör deras lönsamhetskvot hållas, som de säger, på skrivbordet. Denna indikator kan varna för en katastrofal nedgång i försäljningseffektivitet.

Beroende på företagens verksamhetsområde har de individuella värden för lönsamhet och avkastning på tillgångar. Dessa är till exempel KRA-värdena för följande typer aktiviteter:

1. Tillverkningssektor - upp till 20 %
2. Handel - från 15 % till 35 %
3. Tjänster - från 45 % till 100 %
4. Finanssektorn - upp till 10%.

Organisationer som verkar inom tjänstesektorn har en ökad avkastning på sitt kapital på grund av den relativt låga storleken på anläggningstillgångar. Dessutom kan tjänster inte lagras, så storleken på omsättningstillgångarna är också små.

Branschorganisationer följer efter. Deras anläggningstillgångar är också som regel små, men lagerlager driver omsättningen för sådana företag att öka. Deras tillväxt kompenseras dock av en ökad (i förhållande till andra områden) omsättningshastighet. När allt kommer omkring beror verksamheten för ett sådant företag på det.

En ganska tydlig bild framträder av industriell produktion. De dyraste (av alla verksamhetsområden) fasta tillgångar drar ner hela familjen av lönsamhetsindikatorer.

Det är mycket mer intressant med kredit- och finansiella företag. Det finns inte så många konkurrenter i den industriella miljön - alla måste ha tillräckligt kapital (desutom måste en betydande del vara in natura), och deras antal är begränsat. Inom tjänstesektorn arbetar de som kan tillhandahålla dem (en allvarlig begränsning), i handeln - de som kunde knyta kontakter och slå ut rabatter. Men finanssektorn lockar till alla som inte hittat sig på andra områden. Lägre ingångströsklar i branschen bidrar till den eviga högkonjunkturen, oavsett om den makroekonomiska tillväxten är nu eller krisen. I själva verket är det det enorma antalet marknadsaktörer som till ett minimum sänker den totala lönsamhetsnivån både för enskilda verksamheter och för det involverade kapitalet som helhet.

Hur bedömer man hur korrekt och effektivt företaget använder sina förmågor? Hur kan man utvärdera ett företag för att sälja det eller attrahera investerare? För en kompetent analys används relativa och absoluta indikatorer som gör det möjligt att dra slutsatser inte bara om det monetära värdet utan också om utsikterna för att köpa / investera i ett projekt. En av dessa indikatorer är avkastningen på tillgångar, formeln för beräkning som kommer att ges nedan. I vår artikel kommer du att lära dig vad denna term betyder, när den används och vad den visar.

Introduktion

För en kompetent bedömning av ekonomisk aktivitet är det nödvändigt att kombinera relativa och absoluta indikatorer. De förstnämnda talar om hur lönsamt och likvid företaget är, om det har utsikter och chanser att stanna kvar på marknaden under kriser. Det är genom relativa indikatorer som två företag som verkar i samma områden jämförs.

Avkastning på tillgångar visar hur din fastighet presterar

Absoluta indikatorer är numeriska/monetära värden. Detta inkluderar vinst, intäkter, produktförsäljning och andra värden. En korrekt bedömning av företaget är endast möjlig genom att jämföra två indikatorer.

Vad är RA

Termen "avkastning på tillgångar" är engelska språket som avkastning på tillgångar och har förkortningen ROA. Genom att veta det kan du förstå hur effektivt företaget använder sina tillgångar. Detta är en mycket viktig indikator som gör att du kan genomföra en global analys av ditt företags ekonomiska aktiviteter. Det vill säga, för att uttrycka det enkelt, avkastning på tillgångar är effektiviteten av dina tillgångar.

På det här ögonblicket använd tre typer av ROA:

1. Klassisk avkastning på tillgångar (ROA).
2. Lönsamhet för befintliga omsättningstillgångar.
3. Lönsamhet för befintliga anläggningstillgångar.

Låt oss ta en titt på dessa begrepp. Omsättningstillgångar beskriver företagets befintliga tillgångar, som anges i balansräkningen (avsnitt nummer 1), samt på raderna 1210, 1230 och 1250. Denna egenskap måste användas för produktionscykeln eller ett kalenderår. Dessa tillgångar påverkar kostnaden för den slutliga tjänsten eller tillverkade produkter från företag. Detta inkluderar vanligtvis:

1. Befintliga kundfordringar.
2. Mervärdesskatt.
3. Rörelsekapital "fryst" i lager och produktion.
4. Utländsk valuta och andra motsvarigheter.
5. Olika kortfristiga lån.

Ju högre avkastning på tillgångar, desto mer vinst ger företaget

Specialister delar in OO i tre typer:

1. Kontanter (lån, kortfristiga placeringar, moms etc.).
2. Material: råvaror, ämnen, lager.
3. Immateriella: fordringar och motsvarande.

Det andra, inte mindre viktiga konceptet, är företagets anläggningstillgångar. Denna term omfattar all egendom som används i mer än ett år och visas i 1150 och 1170 rader. Dessa tillgångar förlorar inte sina egenskaper under en lång tidsperiod (men är föremål för avskrivning), därför lägger de bara en liten del till kostnaden för den slutliga tjänsten eller produkten. Denna term inkluderar:

• företagets nyckelegendom (kontors- och industribyggnader, transport, utrustning, verktygsmaskiner);
• klassiska immateriella tillgångar (rykte, varumärke, licenser, befintliga patent, etc.);
• befintliga långfristiga lån och skulder.

Läs också: Cypern - offshore-zon eller inte

Dessa tillgångar är också indelade i tre typer, samt omsättningstillgångar.

Hur man räknar

För att ta reda på lönsamhetskvoten för tillgångar kan du använda formeln (PR / Asr) * 100%. Formeln kan också se ut så här: (PE / Asr) * 100%. Genom att ta vinstdata och beräkna motsvarande värden kommer du att ta reda på hur mycket pengar varje rubel som investeras i företagets fastighet ger in och om tillgångar ens kan göra vinst.

En hög avkastning på tillgångar observeras vanligtvis i handel och innovativa företag

För att ta reda på hur mycket vinst dina tillgångar ger kan du använda TR-TC-formeln. Här står TR för Value Revenue och TC står för Product/Service Cost. För att hitta TR, använd formeln P * Q, där Q är försäljningsvolymen och P är kostnaden för en produkt.

För att hitta kostnaden måste du hitta data om företagets alla kostnader för produktionscykeln eller en viss tid och lägga ihop dem. I kostnaden ingår hyra, offentliga verktyg, lön för arbetare och ledning, avskrivningar, logistik, säkerhet, etc. Genom att känna till kostnaden kan du beräkna nettovinsten: TR-TC-PrR + PrD-N. Här betecknar H skatter, PrR - övriga utgifter, PrD - övriga inkomster. PrD och PrP är termer som betecknar intäkter och kostnader som inte är direkt relaterade till företagets verksamhet.

Räkna efter balans

Existerar speciell formel avkastning på tillgångar i balansräkningen - det används vanligtvis om uppgifterna är helt öppna . Balansräkningen visar tillgångarnas antal och värde vid årets början och slutet. Du kan ta reda på lönsamheten helt enkelt - beräkna det aritmetiska genomsnittet för varje sektion av balansräkningen från rad 190 och 290. Så får du reda på kostnaden för anläggningstillgångar och omsättningstillgångar. I små företag görs beräkningen på raderna 1150 och 1170, som ett resultat får du reda på den genomsnittliga årliga kostnaden för I.A.

Då använder vi formeln ObAsr = ObAnp + ObAkp. Här är allt detsamma som i föregående formel, och OA betecknar värdet på omsättningstillgångar. Nu adderar vi de två mottagna siffrorna och får det genomsnittliga årsvärdet på företagets fastighet. Detta görs enligt formeln Asr = ObAsr + VnAsr.

Avkastning på tillgångar är ett relativt mått som kan användas för att jämföra företag

Utifrån detta kan vi dra slutsatsen: avkastning på tillgångar visar avkastningen på ditt företags egendom. Ju högre detta förhållande, desto högre vinst och desto lägre kostnader. Det är därför du måste sträva efter att göra din fastighet mer lönsam, och inte hänga dödvikt och sluka tillgängliga reserver.

Vilka är företagets tillgångar, berättade vi i. Och hur man utvärderar effektiviteten av användningen av tillgångar? Vi kommer att berätta i den här artikeln.

Avkastning på tillgångarna

Den ekonomiska avkastningen på tillgångar visar hur effektivt organisationen använder tillgångar. Eftersom organisationens huvudmål är att generera vinst, är det vinstindikatorer som används för att bedöma effektiviteten av användningen av tillgångar. Avkastningen på tillgångar kännetecknar mängden vinst i rubel, vilket ger 1 rubel av organisationens tillgångar, det vill säga avkastningen på tillgångar är lika med förhållandet mellan vinst och tillgångar.

Naturligtvis indikerar en minskning av avkastningen på tillgångar en minskning av effektiviteten i arbetet och bör betraktas som en indikator på att företagets lednings arbete inte är tillräckligt produktivt. Ökningen av avkastningen på tillgångarna ses därför som en positiv trend.

För att beräkna avkastningen på tillgångarna används ofta nettoinkomsten. I det här fallet kommer avkastningen på tillgångar (K RA, ROA) att bestämmas av formeln:

där ПЧ - nettovinst för perioden;

A C är medelvärdet av tillgångar under perioden.

Till exempel är medelvärdet av tillgångar för året summan av tillgångar i början och slutet av året delat på hälften.

Genom att multiplicera koefficienten K RA med 100 % får vi avkastningen på tillgångarna i procent.

Om vi ​​istället för nettoinkomst använder indikatorn för vinst före skatt (P DN), kan vi beräkna avkastningen på totala tillgångar (Р SA, ROTA):

Och om vi i formeln ovan, istället för det totala värdet av tillgångar, använder indikatorn för nettotillgångar (NA), kan du inte beräkna övergripande lönsamhet tillgångar och avkastningen på nettotillgångar (PHA, RONA):

Naturligtvis beräknas lönsamheten inte bara av tillgångar. Om vi ​​hänför vinst till tillgångar, beräknar vi avkastning på tillgångar, avkastning på försäljning betraktas som förhållandet mellan vinst och intäkter. Samtidigt, förutom lönsamheten för tillgångar, anges också effektiviteten av deras användning.

Avkastning på tillgångar: Balansformel

Vid beräkning av tillgångarnas lönsamhetskvoter används data bokföring eller bokslut. Så, enligt balansräkningen (BB) och rapporten om ekonomiskt resultat(OFR) avkastningen på tillgångar kommer att beräknas enligt följande (Finansministeriets beslut av 2010-07-02 nr 66n):

där rad 2400 OP OFR - nettovinst för rapporteringsperiod, som återspeglas i rad 2400 i resultaträkningen;

rad 1600 NP BB - mängden tillgångar i början av perioden, som återspeglas i rad 1600 i balansräkningen;

str.1600 KP BB - värdet av tillgångar vid periodens slut, som återspeglas på rad 1600 i balansräkningen.

Bedömning av ekonomisk och finansiell verksamhet företag produceras främst på basis av vinst, intäkter och försäljningsvolymer. Dessa indikatorer uttrycks i enheter, de kallas absoluta. Men för en adekvat bedömning av företagets position i branschen och jämförelse av dess verksamhet med konkurrenter räcker de inte.

Av denna anledning tillgriper de relativa indikatorer, uttryckta i procent - lönsamhet (, tillgångar), finansiell stabilitet.
De ger en bredare bild av affärsbilden.

Vad betyder avkastning på tillgångar

Denna parameter visar hur effektivt företaget använder sina tillgångar för att generera intäkter och hur väl det hanterar dem.

En liknande indikator - avkastning på eget kapital - är viktigare när man bedömer bolagets resultat av investerare. Den tar endast hänsyn till företagets egna tillgångar.

Medan den övervägda indikatorn på avkastning på tillgångar inkluderar alla tillgångar företag och utvärderar den övergripande kvaliteten på deras ledning utan att analysera kapitalstrukturen. Det visar effektiviteten i ledningen av företaget.

Denna indikator kallas också avkastning.

Existerar tre beräkningsalternativ – totalpoäng lönsamhet, omsättnings- och anläggningstillgångar.

Omsättningstillgångar och anläggningstillgångar

Innan du fortsätter att överväga beräkningsmetoden är det nödvändigt att tydligt förstå de typer av tillgångar som är uppdelade i löpande och långfristiga.

nuvarande tillgångar- dessa är företagets resurser som kommer att förbrukas helt i processen att skapa en produkt, och kommer att överföra sitt värde till slutprodukten i slutet av produktionscykeln. De är nödvändiga för att organisera oavbruten ekonomisk verksamhet. Förbrukat en gång och helt.

Ett exempel på ett företags omsättningstillgångar är sådana typer som råvaror och halvfabrikat, kontanter, lager av färdiga produkter i ett lager, finansiella skulder från tredje part till företaget ().

Anläggningstillgångaräven kallade anläggningstillgångar. De deltar inte direkt och konsumeras inte i produktionen, men säkerställer att den fungerar.

Byggnader och strukturer är en inaktiv del. De förblir oförändrade i flera år och kräver maximal reparation (mindre ofta - återuppbyggnad).

Maskiner och utrustning, samt ingenjörsteknik och tillbehör, är en aktiv del som är direkt involverad i produktionsverksamheten, samtidigt som fastigheterna och utseende. Detta skiljer dem från omsättningstillgångar som är helt förbrukade i produktionscykeln. Denna undertyp av anläggningstillgångar kräver vanligtvis modernisering och ombyggnad oftare än till exempel en verkstadsbyggnad.

Patent och andra produkter av intellektuell verksamhet klassificeras också som anläggningstillgångar. Samt fleråriga grönområden och djur, långsiktiga kapitalinvesteringar, kunskap och kompetens hos personal, ofärdiga byggnader.

Denna typ av tillgångar omvärderas periodiskt för att fastställa det verkliga värdet, med hänsyn tagen till avskrivningar. Denna avskrivning kallas även för avskrivning.

Omsättningstillgångar och anläggningstillgångar återspeglas i olika delar av balansräkningen. Icke-ström i den första, ström - i den andra.

Avkastning på företagets tillgångar

Om du ännu inte har registrerat en organisation, då det lättaste gör det med online tjänster, som hjälper dig att generera alla nödvändiga dokument gratis: Om du redan har en organisation och du funderar på hur du ska underlätta och automatisera redovisning och rapportering, kommer följande onlinetjänster till räddningen, som helt kommer att ersätta en revisor i ditt företag och spara mycket pengar och tid. All rapportering genereras automatiskt, signerad elektronisk signatur och skickas automatiskt online. Det är idealiskt för en enskild entreprenör eller LLC på det förenklade skattesystemet, UTII, PSN, TS, OSNO.
Allt sker med några få klick, utan köer och stress. Prova det och du kommer att bli förvånad vad lätt det blev!

Beräkningsformel

Efter att ha behandlat klassificeringen av tillgångar av två typer, överväg formeln för att beräkna lönsamhet för båda alternativen:

nuvarande tillgångar

Avkastning på omsättningstillgångar = Nettovinst för rapporteringsperioden (i rubel) / Genomsnittlig kostnad för omsättningstillgångar (i rubel).

kallas nettoinkomst. Alla indikatorer för beräkningar är hämtade från motsvarande kolumner i balansräkningen.

Beräknat värde visar hur mycket vinst som faller på den monetära enheten som investeras i omsättningstillgångar. En av de viktigaste indikatorerna för att bedöma ett företags finansiella och ekonomiska verksamhet, eftersom det är rörelsekapital som garanterar en oavbruten drift av produktion och finansomsättning.

Beräknat i procent (%) och utvärderar effektiviteten i företagets användning av rörelsekapital. Ju högre den är, desto mer effektivt arbetar organisationen i denna riktning.

Smart management behövs för att erövra nya marknader och utöka produktionen rörelsekapital och dess rationella användning. Denna indikator är en oumbärlig assistent för ledningen för att uppnå detta mål.

Anläggningstillgångar

Avkastning på anläggningstillgångar = Rapporteringsperiodens nettovinst (i rubel) / Genomsnittlig kostnad för anläggningstillgångar (i rubel).

I analogi, förhållandet visar hur effektivt anläggningstillgångar används.

Saldoberäkning

För att göra beräkningar behöver du en balansräkning och en resultaträkning för samma period.

Genom att ersätta rapporteringsradskoderna i formeln får vi:

1. Avkastning på tillgångar = rad 2400 i resultaträkningen / rad 1600 i balansräkningen.
2. Avkastning på omsättningstillgångar = rad 2400 i resultaträkningen / rad 1200 i balansräkningen.
3. Avkastning på anläggningstillgångar = rad 2400 i resultaträkningen / rad 1100 i balansräkningen.

Om denna indikator och proceduren för dess beräkning, se följande video:

Analys av indikatorer

Lönsamhetskvoten är en mycket viktig indikator på läget i företaget, faktiskt avkastningen på investeringen.

Beräkningsresultat måste vara positiv. Om resultatet blir negativt finns det anledning att vara försiktig, företaget går med förlust.

Vart i lägsta tillåtna värde indikator för varje företag individuellt och beslutet att etablera den bör fattas av företagets ledning efter analys konkurrensutsatt marknad och branschen som helhet.

Det är ologiskt att jämföra lönsamhetsnivån hos företag i olika branscher och. Deras resultat är inte föremål för adekvat bedömning på grund av verksamhetens särdrag och en betydande förändring i den genomsnittliga avkastningen på tillgångar beroende på bransch.

Till exempel, beroende på typen av affärsverksamhet, genomsnittlig avkastning på tillgångar:

• Finanssektorn - 11%.
• Tillverkningsföretag - 15-19%.
• Handelsföretag - 16-39%.

Den maximala indikatorn för ovanstående branscher kommer att vara i handelsbolag(på grund av den ringa storleken på indikatorn för anläggningstillgångar). Tillverkande företag, tvärtom, har en stor mängd tillgångar av denna typ, därför genomsnittlig lönsamhet hans tillgångar är lägre. Inom finansområdet råder hög konkurrens och följaktligen det lägsta värdet på indikatorn.

Företag som är helt olika i omfattning gör också fel att jämföra med varandra när det gäller avkastning på tillgångar. stor växt mår bra på 2%, och ett litet företag i samma område riskerar att gå i konkurs med 12%.

På grund av svårigheten att jämföra denna indikator, produktionär följande: en minskning av ett företags indikator från år till år är dåligt, tillväxten är bra. Lägre än branschen som helhet är dåligt, högre är bra.

Om poängen försämras pga minskning av nettovinsten uppenbarligen arbetar företaget inte tillräckligt hårt för att tjäna mer pengar.

En annan orsak är ökningen av kostnaden för produktion och försäljning av produkten (orsaken kan vara dold även i den irrationella användningen av gas-, el- och vattenresurser).

Problempunkter kan vara för stora volymer osåld slutprodukt i lager, en kraftig ökning av kundfordringar och mycket mer.

Baserat på ovanstående finns det inget och kan inte vara ett entydigt recept för att öka lönsamheten och därmed lönsamheten! Varje identifierad situation kräver implementering av sin egen uppsättning åtgärder.

Men den otvetydiga slutsatsen är denna - all prognostisering, budgetering och planering bör ha ett mål - vinstmaximering! Ledningen måste hela tiden leta efter nya lösningar för att öka intäkterna, eftersom åtgärder som är effektiva förr eller senare kommer att uttömmas.