Brist på rörelsekapital. Samling av idealiska samhällskunskapsuppsatser

Brist på egna rörelsekapital uppstår i det fall att värdet av gällande standard överstiger beloppet av eget kapital och motsvarande medel. Bristen på eget rörelsekapital är som regel ett resultat av ett underskott i den planerade vinsten eller dess illegala, irrationella användning och andra negativa faktorer som har uppstått under organisationens kommersiella verksamhet. Bristen på eget rörelsekapital täcks på bekostnad av organisationen själv, och först och främst riktas en del av nettovinsten som står till dess förfogande till att täcka bristen.
Lånade medel i källorna till bildandet av rörelsekapital i moderna förhållanden blir allt viktigare och lovande. Den huvudsakliga formen av lånade medel är kortfristiga banklån. De täcker organisationens tillfälliga ytterligare behov av medel. Att locka till sig lånade medel beror på produktionens karaktär, komplexa avvecklings- och betalningsförhållanden som uppstod under övergången till en marknadsekonomi, behovet av att fylla bristen på eget rörelsekapital och andra objektiva skäl.
Lånade medel i form av lån används mer effektivt än eget rörelsekapital, eftersom de gör en snabbare cirkulation, har ett strikt utsett syfte, utfärdas för en strikt bestämd period och åtföljs av indrivning av bankräntor. Detta uppmuntrar organisationen att ständigt övervaka rörelsen av lånade medel och effektiviteten av deras användning. Lånade medel lockas inte bara i form av ett kortfristigt banklån, utan också i form av leverantörsskulder, såväl som andra lånade medel, det vill säga saldon av medel och reserver i själva organisationen, som tillfälligt inte används för sitt avsedda syfte.
Bildandet av leverantörsskulder är som regel förknippat med den oplanerade attraktionen av medel från andra företag, organisationer eller individer till företagets ekonomiska omsättning.

50. Betydelse och sätt att påskynda omsättningen av rörelsekapital;

Rörelsekapital är ständigt i rörelse.

Vid varje tidpunkt köper företaget, producerar, säljer, köper igen och så vidare. Detta säkerställer kontinuiteten och kontinuiteten i produktions- och försäljningsprocessen. Rörelsekapitalvolymen bör vara tillräcklig för produktion av produkter i det sortiment och kvantitet som efterfrågas av marknaden, samtidigt minimal, vilket inte leder till en ökning av produktionskostnaderna på grund av överskottslager.

Ett viktigt krav framgångsrik förvaltning ekonomi är en rationell användning av rörelsekapital. Rationell användning rörelsekapitalet tar sig uttryck i accelerationen av deras omsättning: ju tidigare cirkulationen görs, desto mindre mängd rörelsekapital tjänar produktionsprocessen.

Effektiviteten av användningen av rörelsekapital mäts av indikatorerna för deras omsättning. Omsättningen av rörelsekapital förstås som varaktigheten av den successiva passagen av medel genom de individuella stadierna av produktion och cirkulation. Cirkulationen av rörelsekapital slutar med överföringen av intäkterna till kontot för en ekonomisk enhet.

Omsättningen av rörelsekapital är inte densamma, vilket beror på branschtillhörighet, organisation av produktion och marknadsföring av produkter, placering av rörelsekapital och andra faktorer.

Rörelsekapitalomsättningsindikatorer är viktiga för att bedöma finansiella ställning. Dessutom ökar en ökning av omsättningshastigheten för rörelsekapital, allt annat lika, attraktionskraften för företaget när det gäller investeringsaktivitet.

I enlighet med stadierna av cirkulationen av rörelsekapital finns det tre riktningar för att påskynda sin omsättning:

1. I produktionsstadiet:

Upprättande av progressiva normer för konsumtion av råvaror, material, bränsle, energi;

Systematisk kontroll av lagerstatus;

Korrekt redovisning och planering av resurser;

Att ersätta dyra typer av materialresurser med billiga utan att kompromissa med kvaliteten.

2. I produktionsstadiet:

Förbättra kvaliteten på produkterna;

Minska produktionsförluster;

Integrerad användning av råvaror och användning av produktionsavfall;

Att minska produktionscykelns varaktighet och öka dess kontinuitet;

Överensstämmelse med arbetsrytmen.

3. Inom cirkulationsområdet:

Omfattande försörjning av företaget med råvaror och material,

Organisation marknadsundersökning,

Minskning av fordringar och skulder,

Acceleration Produktförsäljning,

Förbättra betalningsmetoderna för produkter.

51. Fastställande av det planerade behovet av rörelsekapital enligt artikeln: ”Pågående arbete

Produktionsprocessen måste löpa kontinuerligt och detta säkerställs genom att det finns en permanent eftersläpning i pågående arbete, d.v.s. närvaron av konstanta lager av ofärdiga produkter i olika stadier av dess bearbetning:

D-T...P...->T"-D"

För pågående arbeten beräknas behovet av eget rörelsekapital baserat på produkten av två indikatorer:

Aktiekurser i dagar;

Värdena på endagskostnader för bruttoproduktion.

Lagerhastigheten i dagar för avslutad produktion beror på två indikatorer:

Produktionscykelns varaktighet;

Kostnadsökningsfaktor.

Produktionscykelns varaktighet mäts med tiden från den första teknisk drift fram till den fullständiga tillverkningen av produkten, dess godkännande på föreskrivet sätt och överföring till lagret av färdiga produkter.

Produktionscykelns varaktighet bestäms av följande faktorer:

Tiden för direkt bearbetning av produkten, för denna tid kommer en teknisk reserv att skapas;

Tidpunkten för transport av halvfabrikat inom verkstaden, mellan verkstäder, samt tidpunkten för transport till lagret - för denna tid - transportlagret;

Tidpunkten för ackumulering av halvfabrikat före starten av varje nästa operation, för dessa ändamål skapas ett arbetslager;

Den tid som halvfabrikatet spenderar i lager för att säkerställa kontinuiteten i produktionsprocessen, vid eventuella fel skapas ett försäkringslager.

Efter varaktigheten beräknas kostnadsökningskoefficienten - behovet av att beräkna koefficienten beror på det faktum att de arbetsobjekt som krävs för att skapa produkter, såväl som andra monetära kostnader, inte är involverade i produktionen omedelbart, utan i delar. Beroende på intensiteten i kostnadsökningen kommer behovet av rörelsekapital att vara olika.

I detta avseende finns det olika typer av produktion:

1) med en enhetlig kostnadsökning (de ökar lika mycket);

2) med en ojämn kostnadsökning;

3) med en blandad kostnadsökning (vissa ökar jämnt, några ojämnt).

• 
  Fel egen förhandlingsbar medel täckt av medel själva organisationen, och framför allt att täcka brist


• 
  Fel egen förhandlingsbar medel täckt av medel själva organisationen, och framför allt att täcka brist en del av nettovinsten som står till dess förfogande riktas.


• 
  Fel egen förhandlingsbar medel täckt av medel själva organisationen, och framför allt att täcka brist en del av nettovinsten som står till dess förfogande riktas.


• 
  Fel egen förhandlingsbar medel täckt av medel själva organisationen, och framför allt att täcka brist en del av nettovinsten som står till dess förfogande riktas.


• 
  Fel egen förhandlingsbar medel täckt av medel själva organisationen, och framför allt att täcka brist en del av nettovinsten som står till dess förfogande riktas.


• 
  Organisationsprinciper förhandlingsbar medel förhandlingsbar medel, func.
  Fel egen förhandlingsbar medel


• 
  Fel egen förhandlingsbar medel uppstår om värdet av nuvarande standard.
  förhandlingsbar medel


• 
  Organisationsprinciper förhandlingsbar medel förutbestäm närvaron av icke-normaliserade förhandlingsbar medel, func.
  Fel egen förhandlingsbar medel uppstår om värdet av nuvarande standard.


• 
  Fel egen förhandlingsbar medel uppstår om värdet av nuvarande standard.
  Den viktigaste indikatorn på användningsintensiteten förhandlingsbar medel- hastigheten på deras omsättning.


• 
  Organisationsprinciper förhandlingsbar medel förutbestäm närvaron av icke-normaliserade förhandlingsbar medel, func.
  Fel egen förhandlingsbar medel uppstår om värdet av nuvarande standard.

Hittade liknande sidor:10

Det första och kanske viktigaste sättet att minska rörelsekapitalunderskottet är att arbeta för att öka lageromsättningen, logistikplanering, försörjningsmarknadsföring, arbeta med leverantörer för att skjuta upp betalningar, skärpa leveransvillkoren, inklusive att öka andelen förskottsbetalning i avräkningen systemet.

I de flesta teoretiska källor beräknas lageromsättningskvoten som förhållandet mellan produktionskostnaden och genomsnittet för lagerperioden, pågående arbete och färdiga varor i lager (lageromsättning till självkostnadspris - Oz): Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

där C är kostnaden för produkter tillverkade under faktureringsperioden; Znp, Zkp - värdet av saldot av lager, pågående arbeten och färdiga produkter i lager i början och slutet av perioden.

Den totala kostnaden för sålda varor under en viss period, vanligtvis ett år bruttovinst, vilket leder till en överskattning av omsättningshastigheten), dividerad med medelvärdet av varulagret under samma period, ger en siffra som visar hur många gånger varan omsattes.

Mer visuell och bekväm för analys är den omvända indikatorn - cirkulationsperioden för aktier i dagar (Pos). Det beräknas med formeln: Pos = Tper / Oz

där Tper är periodens längd i dagar.

Ju högre lageromsättningen är, desto effektivare är dess verksamhet, desto mindre är behovet av rörelsekapital och desto stabilare är företagets finansiella ställning, allt annat lika.

Ta hänsyn till flera typer av lageromsättning:

• · omsättningen av varje vara i kvantitativa termer (i stycken, i volym, i vikt, etc.);
• omsättning av varje vara efter värde;
• omsättning av en uppsättning artiklar eller hela lagret i kvantitativa termer;
• Omsättningen av en uppsättning positioner eller hela lagret efter värde.

Utvärdering av omsättning är ett väsentligt inslag i analysen av effektiviteten med vilken företaget hanterar lager. Accelerationen av omsättningen åtföljs av ett ytterligare engagemang av fonder i omlopp, och avmattningen åtföljs av avledning av medel från ekonomisk omsättning, deras relativt längre döende i lager (med andra ord immobilisering av eget rörelsekapital). Dessutom är det uppenbart att bolaget ådrar sig merkostnader för lagring av inventarier, förknippade inte bara med lagringskostnader, utan även med risk för skador och inkurans av varor.

Som ett resultat, vid hantering av lager, inaktuella och långsamt rörliga varor, som representerar ett av huvudelementen som är uteslutna från cirkulation.

Värdet av lager tas i slutet av perioden, eftersom det vanligtvis uppskattas i dynamik. Värdet av reserver korreleras inte med kostnaden, utan med intäkter som en av de viktigaste för kreditanalys faktorer (så att man säkerställer ett enhetligt förhållningssätt till företag som säljer varor och tjänster, eftersom för de senare är de flesta av kostnaderna inte för kostnader, utan för allmänna försäljnings- och administrationskostnader). Många tror att korrelation med självkostnadspris ger ett mer exakt resultat, eftersom det finns en handelsmarginal i intäkterna, vilket på konstgjord väg ökar omsättningen, men å andra sidan bevaras enhetligheten i tillvägagångssättet (till exempel tillgångar). omsättning är intäkter dividerat med mängden tillgångar), dessutom är den här metoden bekväm vid beräkning av driftscykeln.

I princip är det möjligt att lagren i början av perioden och i slutet av perioden är lika med noll. Sedan kan omsättningshastigheten beräknas genom att ta medelvärdet av lager under perioden (naturligtvis om du har tillgång till denna data).

Tidigare trodde man säkert att accelerationen av omsättningen på lagret är bra. Lageromsättning kännetecknar rörligheten för medel som företaget investerar i skapandet av aktier: ju snabbare pengarna som investerats i aktier återförs till företaget i form av intäkter från försäljning av färdiga produkter, desto högre är organisationens affärsaktivitet. Omsättningen i sig betyder ingenting - du måste spåra dynamiken i förändringen i koefficienten, med hänsyn till följande faktorer:

• 1. koefficienten minskar - lagret är överfyllt;
• 2. koefficienten växer eller mycket hög (hållbarheten är mindre än en dag) - arbete "från hjul", vilket leder till misslyckanden i transporten av varor till kunder. Det bör noteras att vissa ledande fordonstillverkare visar helt enkelt enastående resultat av logistiska procedurer, till exempel, enligt statistik, lagras en del i lagret hos den japanska tillverkaren Toyota i genomsnitt 28 minuter.

Under förhållanden med konstant brist kan det genomsnittliga värdet på lagerbeståndet vara lika med noll: till exempel om efterfrågan växer hela tiden och företaget inte har tid att ta med varor. Som ett resultat blir det luckor i lagret, brist på varor och otillfredsställd efterfrågan. Om storleken på beställningen minskar ökar kostnaderna för att beställa, transportera och bearbeta varor. Omsättningen ökar, men tillgänglighetsproblem kvarstår. Det finns alternativ för en berättigad ökning av lagret - under en period med hög inflation eller förväntningar om kraftiga förändringar i växelkurser, såväl som i väntan på säsongsmässiga toppar i köpaktiviteten.

Om ett företag tvingas lagra varor med oregelbunden efterfrågan i ett lager, varor med en uttalad säsongsvariation, är det inte en lätt uppgift att uppnå en hög omsättning. För att säkerställa kundnöjdheten kommer företaget att tvingas ha ett brett utbud av sällan sålda produkter, vilket kommer att bromsa den totala lageromsättningen. Det är också möjligt att leverantören ger en bra rabatt (till exempel 5 - 10%) för en betydande volym plus en betydande uppskjuten betalning (i en kris är ett sådant erbjudande svårt att tacka nej till).

Också för företaget spelar villkoren för leverans av varor en viktig roll: om köpet av varor görs med egna medel är omsättningen mycket viktig och vägledande. Om i ett lån investeras egna medel i mindre utsträckning eller inte investeras alls - då är den låga omsättningen av varor inte kritisk, det viktigaste är att återbetalningstiden för lånet inte överstiger omsättningsindikatorn. Om varorna huvudsakligen tas på försäljningsvillkoren, är det först och främst nödvändigt att utgå från volymen av lagringsanläggningar och omsättningen för en sådan butik är den sista indikatorn i betydelse.

En kanske inte mindre betydelsefull metod för att minska rörelsekapitalunderskottet är samarbete med externa inkassobyråer.

I Vitryssland finns det ingen lag som reglerar inkassobyråernas verksamhet, även om statliga myndigheter i allt högre grad talar om behovet av att anta den. Redan i mars 2009 "gav premiärminister Sergei Sidorsky klartecken" till skapandet arbetsgrupp att utveckla det nödvändiga juridiska dokument förknippade med inkassobyråernas verksamhet. Hittills är insamlingstjänster i Vitryssland inte en licensierad typ av verksamhet, och aktiviteter av detta slag är delvis reglerade av olika rättsakter.

Få regeringen att tänka efter lagreglering Inkassobyråernas verksamhet tvingades fram av ökningen av antalet problemlån, som uppstod i slutet av 2008. Enligt chefen för huvudavdelningen för banktillsyn av Republiken Vitrysslands centralbank Sergei Dubkov förklaras denna trend av det faktum att det de senaste ett och ett halvt till två åren har skett en aktiv tillväxt i konsumentutlåning i Vitryssland. Som ett resultat av detta ökar skulderna på lån. Således räcker det med en översiktlig blick på händelserna som äger rum i detta område för att dra slutsatsen: insamlingstjänster i Vitryssland kommer att efterfrågas, och förekomsten av en tydlig rättslig ram för deras genomförande skulle vara mycket välkommen.

I USA är idag cirka 6 500 inkassobyråer (”inkassobyråer”) sysselsatta med inkasso. Verksamheten förknippad med indrivning av förfallna fordringar utvecklades på allvar under förra seklets efterkrigsår, då en boom av konsumentutlåning, inklusive hypotekslån, en mängd olika banktjänster uppstod, såsom kreditkort, billån, etc. . Naturligtvis följdes uppgången i utlåningen omedelbart av en våg av förseningar. Det var så organisationer som är professionellt specialiserade på inkasso började dyka upp.

Vissa ekonomiska och handelsföretag har egna inkassobyråer, andra vänder sig till fristående byråer. I Vitryssland, den första advokatbyrå, inklusive de som specialiserat sig på inkasso, började dyka upp i början av 90-talet, eftersom det är uppenbart att före Sovjetunionens kollaps var deras utseende i princip inte möjligt. Med en ökning av antalet kommersiella organisationer och utvidgningen av utlåningsmetoderna blev frågan om indrivning av förfallna fordringar mer och mer aktuell.

I världens ledande ekonomier, som USA och Storbritannien, har ett stabilt förfarande för att hantera problemlån etablerats. Under den första månaden av utebliven betalning agerar borgenären självständigt, ringer gäldenären och ber att få betala av skulden. På den 30:e dagen av skulden upptäcks lånet som problematiskt, ökade räntor, böter och straffavgifter debiteras på detta belopp. Dag 90 är den sista dagen banker arbetar med problemlån. Den 91:a dagen får en fristående inkassobyrå förtroendet att reda ut. Den 210:e dagen för skulden kommer information om gäldenären redan från inkassobyrån till kreditbyrån, och där inleds ett mål mot honom.

Övrig effektivt sätt arbete med ackumulerade fordringar kan bli factoring. Tre personer deltar vanligtvis i en factoringverksamhet: faktorn (factoringföretag eller bank) - köparen av fordran, leverantören av varorna (borgenären) och köparen av varan (gäldenären). Ett factoringföretags huvudsakliga verksamhet är att låna ut till leverantörer genom köp av kortfristiga fordringar, vanligtvis inte överstigande 180 dagar. Mellan factoringföretaget och varuleverantören träffas ett avtal om att i takt med att krav på betalning för leverans av produkter uppstår fakturor eller andra betalningshandlingar uppvisas för det. Factoringföretaget rabatterar dessa dokument genom att betala kunden 60-90 % av värdet av anspråken. Efter att köparen har betalat för produkterna betalar factoringföretaget resten av beloppet till leverantören och håller inne ränta från honom för lånet och provisionsbetalningar för de tjänster som tillhandahållits.

Tack vare factoringavtalet kan leverantören omedelbart få betalning från faktorn för de levererade varorna, vilket gör att han inte kan vänta på betalning från köparen och planera sin finansiella flöden. Således ger factoring företaget verkliga kontanter, accelererar omsättningen av kapital, ökar andelen produktivt kapital och ökar lönsamheten. Förutom att finansiera rörelsekapital i factoring täcker banken en betydande del av leverantörens risker: valuta-, ränte-, kreditrisker och likviditetsrisk.

Samtidigt får borgenären, som ingår ett factoringavtal, möjlighet att betala tillbaka skulden efter mer långsiktigt jämfört med ett kommersiellt lån (i vissa fall förlängs skulden under ytterligare förpliktelser) tillåts också partiell återbetalning av skulden, vilket stimulerar köp av varor genom factoringbolag.

Kommersiella banker och factoringbolag utökar utbudet av tjänster som tillhandahålls med hjälp av factoring och ökar vinsten. Ett alternativ till factoring kan vara överlåtelse av rätten att kräva en skuld, d.v.s. dess försäljning till annan borgenär. I världspraxis är denna form av relation ganska vanlig på grund av att överlåtelsen av fordringsrätten inte sker för hela skuldbeloppet utan för 20-30 % av skuldbeloppet, d.v.s. med rabatt. Rabattens storlek bestäms av skuldens så kallade kvalitet, det vill säga möjligheten att kräva den. I Republiken Vitryssland, endast banker och icke-banker finansiella institut, vilket i hög grad begränsar tillämpningsområdet för affärsenheter.

Outsourcing av vissa funktioner, såsom företagsredovisning, juridiskt stöd, inkassoföretag, bilförare osv.

Outsourcing är att ett företag överför vissa processer eller funktioner tredje parts företag på grundval av ett avtal. Outsourcing idag är ett utmärkt tillfälle att spara dina pengar, vilket har blivit ganska utbrett i Vitryssland.

Det är trots allt sant att advokater, bokförare och andra anställda behöver få lön, och mycket av det. Denna lön är som regel en lön som inte beror på resultatet av arbetet. Vid outsourcing betalar företaget för resultatet, för det specifika utförda arbetet och inte bara för det ingångna kontraktet och 8 timmars vistelse på arbetsplatsen. Men dessutom lön detta inkluderar hyra av ett rum, och utrusta en arbetsplats, och arbetskostnaderna för personalhandläggare och en städerska och många andra småsaker som resulterar i stora summor.

Men företagets ägare måste vara medveten om att det är nödvändigt att minska inte bara anställda utan också de minst effektiva affärssegmenten. I detta fall kommer minskningen av kostnader och erforderligt rörelsekapital att vara resultatet av en mer generell lösning. Enligt min åsikt, i följande avsnitt, är det vettigt att segmentera ett företag för att i första hand minska dess skala:

• 1) Affärslinjer med lägst avkastning
• 2) I riktning mot kundorientering:
  • industrier,
  • regioner,
  • konsumtionspotential,
  • Lojalitet,
  • · Soliditet.
• 3) Efter produkttyper:
  • · Produktgrupper,
  • · Varumärken,
  • modeller,
  • · Import - inhemsk produktion,
  • Hej slutet - low end,
  • · omsättning,
  • avkastning på investeringar,
  • · Tjänster.
• 4) Beroende på komplexiteten och kostnaden för kampanjen:
  • Hög kostnad - låg kostnad,
  • effektiv - ineffektiv,
  • Bild - handel,
  • Marknadsföringskanaler.
• 5) Efter försäljningskanaler:
  • Slutkonsumenten är en handelspartner,
  • · Uttag,
  • · Försäljningsmetoder: telemarketing, säljare, internet och så vidare.
• 6) När det gäller logistikkostnader:
  • betalda och gratistjänster,
  • · Försäljning från lager - under beställningen.

Eftersom företag ofta inte har fullständig information om prestanda för alla segment, och det inte finns tid att samla in denna data, bör företagsledares intuition och erfarenhet användas vid val av reduktionssegment.

Ganska ofta använder företag i sin verksamhet en sådan metod som riskförsäkring. Riskförsäkring är skyddet av företagets egendomsintressen i händelse av ett försäkringsfall (försäkringsfall) av särskilda försäkringsbolag (försäkringsgivare). Försäkring sker på bekostnad av monetära medel som bildas av dem genom att ta emot försäkringspremier (försäkringsavgifter) från försäkringsgivare.

I försäkringsprocessen ges ett företag försäkringsskydd för alla huvudtyper av dess risker (både systematiska och icke-systematiska). Dock ersättningens storlek negativa konsekvenser risker är inte begränsade till försäkringsgivare - det bestäms av försäkringsobjektets värde (storleken på dess försäkringsbedömning), försäkringsbeloppet och beloppet av försäkringspremien.

När det tillgriper försäkringsgivares tjänster måste företaget först och främst bestämma försäkringsobjektet - de typer av risker som det avser att tillhandahålla externt försäkringsskydd för.

Sammansättningen av sådana risker bestäms av ett antal villkor:

• § riskförsäkring. För att fastställa möjligheten att försäkra sina risker måste företaget ta reda på möjligheten att försäkra dem, med hänsyn till de försäkringsprodukter som erbjuds av marknaden;
• § Obligatorisk riskförsäkring. Ett antal risker, i enlighet med villkoren för statlig reglering av företagens ekonomiska verksamhet, är föremål för obligatorisk försäkring;
• § förekomsten av ett försäkringsbart intresse hos företaget. Det kännetecknas av företagets intresse av att försäkra vissa typer av sina risker. Sådant intresse bestäms av sammansättningen av företagets risker, möjligheten att neutralisera dem på grund av interna mekanismer, sannolikhetsnivån för en riskhändelse, mängden möjlig skada för individuella risker och ett antal andra faktorer;
• § oförmågan att fullt ut kompensera för riskförluster på bekostnad av egna medel. Företaget måste tillhandahålla hel eller partiell försäkring för alla typer av försäkrade katastrofrisker som är inneboende i dess verksamhet;
• § hög sannolikhet för uppkomst av risk. Detta villkor avgör behovet av försäkringsskydd för vissa risker för deras tillåtna och kritiska grupper, om möjligheten till neutralisering inte fullt ut tillhandahålls av dess interna mekanismer;
• § oförutsägbarhet och okontrollerbar risk för företaget. Brist på erfarenhet eller tillräckligt informationsbas ibland tillåter de inte inom företaget att fastställa graden av sannolikhet för att en riskhändelse ska inträffa för individuella risker eller att beräkna den möjliga skadan för dem. I det här fallet är det bättre att använda riskförsäkringssystemet;
• § Acceptabel kostnad för försäkringsskydd i riskzonen. Om kostnaden för försäkringsskydd inte motsvarar företagets risknivå eller finansiella kapacitet, bör den överges genom att stärka lämpliga åtgärder för att neutralisera den genom interna mekanismer.

De försäkringstjänster som erbjuds på marknaden och som tillhandahåller försäkringar för ett företags risker klassificeras efter former, objekt, volymer och typer.

Blanketterna är uppdelade i obligatoriska och frivilliga försäkringar.

Obligatorisk försäkring är en form av försäkring som bygger på den rättsliga skyldigheten att genomföra den för både den försäkrade och försäkringsgivaren.

Huvudobjektet för obligatorisk försäkring hos företag är dess tillgångar (fastigheter), som ingår i driften av anläggningstillgångar. Detta beror på det faktum att förlusten av oförsäkrade operativa anläggningstillgångar, som huvudsakligen bildas från eget kapital, kan orsaka en betydande minskning av företagets finansiella stabilitet. Därför, i en mer utvidgad tolkning, är det en försäkring mot risken för en minskning av nivån av finansiell stabilitet i ett företag, förknippad med en eventuell minskning av andelen eget kapital.

Frivillig försäkring är en form av försäkring som endast bygger på ett frivilligt ingånget avtal mellan den försäkrade och försäkringsgivaren utifrån var och en av dems försäkringsbara intresse. Principen om frivillighet gäller både företaget och försäkringsgivaren, vilket gör det möjligt för den senare att undvika försäkring av farliga eller olönsamma risker för honom.

Objekten skiljer på egendomsförsäkring, ansvarsförsäkring och personalförsäkring.

Fastighetsförsäkringen täcker alla större typer av materiella och immateriella tillgångar i ett företag.

Ansvarsförsäkring - försäkring, vars syfte är företagets och dess personals ansvar gentemot tredje part som kan lida förluster till följd av den försäkrades agerande eller passivitet. Denna försäkring ger ett försäkringsskydd för företaget mot de risker för förluster som kan tillskrivas det i lagstiftningsordning i samband med den skada som han orsakat tredje man - både naturlig och juridisk.

Personalförsäkringen täcker företagets livförsäkring för sina anställda samt eventuella fall av förlust av deras arbetsförmåga etc. Specifika typer av denna försäkring genomförs av företaget på frivillig basis på bekostnad av dess vinst enl. kollektivavtalet och individuella arbetsavtal.

Volymmässigt är försäkringen uppdelad i hel och partiell.

Helförsäkring ger företaget ett försäkringsskydd mot negativa konsekvenser av risker vid en försäkringsfall.

Delförsäkring begränsar ett företags försäkringsskydd mot de negativa konsekvenserna av risker både genom vissa försäkringsbelopp och genom ett system med särskilda villkor för inträffandet av en försäkringsfall.

Efter typer, fastighetsförsäkring, kreditriskförsäkring, insättningsriskförsäkring, investeringsrisker, indirekta risker, finansiella garantier och andra typer av risker.

Egendomsförsäkring (tillgångar) täcker alla materiella och immateriella tillgångar i företaget. Det kan utföras till ett belopp av deras verkliga marknadsvärde om det finns en lämplig expertbedömning. Försäkring av olika typer av dessa tillgångar kan utföras hos flera (snarare än en) försäkringsgivare, vilket garanterar en starkare grad av tillförlitlighet av försäkringsskyddet.

Kreditriskförsäkring (eller avvecklingsrisk) är försäkring där syftet är risken för utebliven betalning (sen betalning) från produktköpares sida när de tillhandahåller ett råvarulån (kommersiellt) eller vid leverans av produkter till dem på villkor av efterföljande betalning.

Inlåningsrisker är försäkrade i processen för att göra kortsiktiga och långfristiga finansiella investeringar av ett företag med hjälp av olika inlåningsinstrument. Försäkringsobjektet är risken för att banken inte återbetalar kapitalbeloppet och räntan på inlåning och insättningsbevis i händelse av att banken går i konkurs.

Investeringsriskförsäkring är en försäkring, vars syfte är olika risker för verkliga investeringar (risker för att projekteringsarbetet på ett investeringsprojekt i förtid slutförs, att konstruktions- och installationsarbeten på det slutförs i förtid, att inte uppnå det planerade projektet produktionskapacitet och så vidare.).

Indirekt riskförsäkring är försäkring som omfattar försäkring av beräknad vinst, försäkring av utebliven vinst, försäkring för överskridande av fastställd budget av kapital eller löpande kostnader, försäkring av arrendebetalningar, etc.

Försäkring av finansiella garantier -- försäkringsobjektet är risken för utebliven avkastning (sen avkastning) av beloppet av huvudskulden och utebliven betalning (sen betalning av det fastställda räntebeloppet). Finansiell garantiförsäkring förutsätter att vissa skyldigheter för företaget i samband med attraktionen av lånat kapital kommer att uppfyllas i enlighet med villkoren i låneavtalet.

Andra typer av riskförsäkring - objektet är andra typer av risker som inte ingår i de traditionella försäkringsslagen.

Enligt de försäkringssystem som används utmärks försäkringen av riktigt värde egendom, försäkring enligt systemet med proportionellt ansvar, försäkring enligt systemet "första risk", försäkring med franchise.

Försäkring till det verkliga värdet av egendom används i egendomsförsäkring och ger försäkringsskydd med hela beloppet av skada som orsakats av företagets försäkrade typer av tillgångar (till beloppet av försäkringsbeloppet enligt avtalet, motsvarande storleken på den försäkringsvärdering av fastigheten). Enligt detta försäkringssystem kan försäkringsersättningen således betalas ut med hela den ekonomiska skada som lidit.

En proportionell ansvarsförsäkring ger delskydd för vissa typer risker. I detta fall utförs försäkringsersättningen för uppkommen skada i proportion till försäkringskoefficienten (förhållandet mellan försäkringsbeloppet som bestäms av försäkringsavtalet och storleken på försäkringsvärderingen av försäkringsobjektet).

Försäkring enligt "första risk"-systemet. Den "första risken" förstås som den skada som den försäkrade åsamkas vid inträffandet av ett försäkringsfall, beräknad i förväg vid upprättandet av försäkringsavtalet som beloppet av det försäkringsbelopp som anges i det. Om den faktiska skadan översteg det föreskrivna försäkringsbeloppet (försäkrad första risk), ersätts den enligt detta försäkringssystem endast inom de gränser för försäkringsbeloppet som parterna tidigare kommit överens om.

Ovillkorlig självriskförsäkring. Självrisken är den minsta del av den skada som den försäkrade åsamkas som inte ersätts av försäkringsgivaren. Vid försäkring med en ovillkorlig självrisk betalar försäkringsgivaren i alla försäkringsfall den försäkrade försäkringsersättningsbeloppet minus självriskbeloppet och lämnar det kvar hos honom.

Försäkring med villkorad självrisk. Enligt detta försäkringssystem är försäkringsgivaren inte ansvarig för skada som bolaget åsamkas till följd av att ett försäkringsfall inträffat, om storleken på denna skada inte överstiger beloppet för den avtalade självrisk. Om skadebeloppet översteg självrisken, återbetalas den i sin helhet till företaget som en del av den försäkringsersättning som betalats till det (det vill säga utan att dra av självrisken i detta fall).

Självförsäkring (intern försäkring, redundans) är en metod för riskminskning som bygger på att företaget reserverar en del av sina resurser och gör det möjligt att övervinna de negativa konsekvenserna, som regel, för samma typ av risker.

Inom självförsäkring skapar företag fonder (riskfonder), som, beroende på syftet med utnämningen, kan vara in natura eller kontant. Till exempel bönder och andra enheter Lantbruk skapa naturliga försäkringsfonder: utsäde, foder, etc. Deras skapande orsakas av sannolikheten för ogynnsamma klimat- och naturliga förhållanden.

Självförsäkring blir nödvändig i följande fall:

• § den ekonomiska nyttan av användningen är uppenbar i jämförelse med andra metoder för riskminskning;
• § det är omöjligt att tillhandahålla erforderlig minskning eller täckning av företagets risker inom ramen för andra riskhanteringsmetoder.

De huvudsakliga formerna av självförsäkring är:

• § bildande av företagets reservfond (försäkring). Det skapas i enlighet med kraven i lagstiftningen och företagets stadga. Syftet med dess skapande är att täcka oförutsedda utgifter, leverantörsskulder, utgifter för likvidation av en ekonomisk enhet; att betala ränta på obligationer och utdelning på preferensaktier vid otillräcklig vinst för dessa ändamål. Minst 5 % av den vinst som företaget erhållit i rapporteringsperiod;
• § bildande av mål reservfonder. Till exempel en prisriskförsäkring (för en period av tillfällig försämring av marknadsvillkoren); fond för nedskrivning av varor vid handelsföretag; en fond för inlösen av osäkra fordringar på företagets kreditverksamhet etc. Förteckningen över sådana fonder, källorna till deras bildande och avdragsbeloppet i dem bestäms av företagets stadga och andra interna bestämmelser;
• § bildande av reservbelopp finansiella resurser i det budgetsystem som förs till olika ansvarscentra. Sådana reserver tillhandahålls vanligtvis i alla typer av kapitalbudgetar och i ett antal flexibla löpande budgetar;
• § bildande av ett system med försäkringslager av materiella och finansiella resurser för enskilda delar av företagets omsättningstillgångar. Försäkringslager skapas för monetära tillgångar, råvaror, material, färdiga produkter. Storleken på behovet av försäkringsreserver för enskilda delar av omsättningstillgångar fastställs i processen för deras normalisering;

outdelat saldo av vinst som erhållits under rapportperioden. Innan den distribueras betraktas den som en reserv av finansiella resurser för att vid behov eliminera de negativa konsekvenserna av individuella risker.

Leasing är ett lika viktigt medel för att bekämpa bristen på rörelsekapital. Det är vanligt att särskilja följande former av leasing:

• operationell leasing (hyra) - låter dig köpa nödvändiga anläggningstillgångar (utrustning, bilar, etc.) för användning med minimal kostnad
• Finansiell leasing - 1) är förvärv av ägande av anläggningstillgångar med hänvisning av deras värde till kostnader och med delbetalning. 2) detta är förvärv av äganderätt till anläggningstillgångar med delbetalning (i delbetalningar). Samtidigt kostnadsförs kostnaden för förvärvade anläggningstillgångar
• återbetalningsbar finansiell leasing - banken förvärvar anläggningstillgångar från ett företag (enskild företagare) med deras vidare överföring till leasing till samma företag ( individuell entreprenör). Samtidigt (Huvudfördelar) har hyrestagaren fria kontanter (på byteskonto) och skatteförmåner.

Som regel ger användningen av leasing större effektivitet snarare än att locka lån från banker eller använda egna medel för att avleda dem från andra ändamål. Generellt sett gör dock både lånealternativet och leasingalternativet det möjligt att minska företagets kostnader för förvärv av anläggningstillgångar på grund av den lägre kostnaden för lånade resurser jämfört med den vägda genomsnittliga kostnaden för företagets kapital. Samtidigt bör det noteras att attraktionen av kreditresurser, till skillnad från finansiell leasing, återspeglas i företagets ekonomiska resultat och framför allt i företagets kapitalstruktur.

En ganska vanlig typ av verksamhet för att övervinna bristen på rörelsekapital är mottagandet av kreditmedel från banker eller andra icke-bankkreditorganisationer.

Krediter för påfyllning av rörelsekapital tillhandahålls av vitryska banker huvudsakligen för en period på en månad till ett år. Utlåningsgränsen sätts vanligtvis i proportion till nettoomsättningen på låntagarens avräkningskonton och överstiger i regel inte 2/3 av den genomsnittliga månadsomsättningen. Vid fastställande av kreditgränsens storlek kan även andra kassakvitton som låntagaren kan bekräfta beaktas. Analyserades ekonomisk aktivitet och det låntagande företagets finansiella ställning. Räntan beror på lånets löptid och belopp.

Som säkerhet för ett lån, som kan tillhandahållas av både låntagaren och tredje part, överväger bankerna:

• · lager, råvaror, färdiga produkter i lager;
• varor i omlopp och bearbetning;
• produktionsutrustning och fordon;
• · fastighet;
• · värdepapper och skuldförbindelser.

Pantpriset för egendom som erbjuds som säkerhet sätts som regel till högst 70 % av marknadsvärdet. I vissa fall (till exempel fastigheter, industriutrustning) är det nödvändigt att involvera en oberoende sakkunnig värderingsman för att bedöma fastighetens marknadsvärde. Den pantsatta egendomen är försäkrad till förmån för banken i något av de försäkringsbolag som samarbetar med banken efter låntagarens val.

Som ytterligare säkerhet kan övervägas:

• garantier individer;
• · Garantier för företag och organisationer med en stabil finansiell ställning.

Dessa typer av säkerheter kan användas antingen ensamma eller i kombination.

Generellt bör det noteras att det finns ett antal både typer av företag och individer investeringsprojekt som inte kräver stort rörelsekapital och i allmänhet inte påverkas nämnvärt av tillgången på rörelsekapital, såsom att göra affärer och investera i icke-traditionella energikällor, utveckla fastigheter, investera i olje- och gastransporter genom rörledningar, samt vissa Övrig.

egen tillgång överlåtbar solvens

Egna omsättningstillgångar är involverade i bedömningen av företagets ekonomiska ställning. Närvaron av eget rörelsekapital är en av de viktiga indikatorerna på organisationens finansiella stabilitet. Frånvaron av SOS indikerar att allt rörelsekapital i organisationen och, möjligen, en del av anläggningstillgångarna (med ett negativt värde på det egna rörelsekapitalet) bildas från lånade källor. Att förbättra företagets finansiella ställning är omöjligt utan effektiv förvaltning rörelsekapital, baserat på identifieringen av de viktigaste faktorerna och genomförandet av åtgärder för att öka säkerheten för företaget med sitt eget rörelsekapital.

Företagets finansiella ställning kan bedömas utifrån kort och lång sikt. I det första fallet är kriterierna för att bedöma den finansiella ställningen företagets likviditet och solvens, d.v.s. förmågan att i tid och fullt ut göra uppgörelser om kortfristiga förpliktelser.

Likviditeten hos en tillgång förstås som dess förmåga att omvandlas till kontanter, och graden av likviditet bestäms av varaktigheten av den tidsperiod under vilken denna omvandling kan genomföras. Ju kortare period, desto högre likviditet har denna typ av tillgångar.

På tal om ett företags likviditet menar de att det har ett rörelsekapital i ett belopp som teoretiskt är tillräckligt för att återbetala kortfristiga förpliktelser, även om de inte uppfyller förfallodatumen som anges i kontrakten.

Solvens innebär att företaget har Pengar och deras motsvarigheter tillräckliga för att reglera leverantörsskulder som kräver omedelbar återbetalning. Således är de viktigaste tecknen på solvens: a) förekomsten av tillräckliga medel på byteskontot; b) avsaknad av förfallna leverantörsskulder.

Mängden eget rörelsekapital. Karakteriserar den del av företagets eget kapital som är källan till dess täckning nuvarande tillgångar(dvs tillgångar med en omsättning på mindre än ett år). Detta är en beräknad indikator som beror både på strukturen av tillgångar och strukturen för finansieringskällor. Indikatorn är av särskild betydelse för företag som är engagerade i kommersiell verksamhet och andra mellanhänder. Ceteris paribus, tillväxten av denna indikator i dynamik betraktas som en positiv trend. Den huvudsakliga och ständiga källan till ökande kapitalbas är vinst. Det är nödvändigt att skilja mellan "rörelsekapital" och "eget rörelsekapital". Den första indikatorn kännetecknar företagets tillgångar (avsnitt II i balansräkningstillgången), den andra - finansieringskällorna, nämligen den del av företagets eget kapital som anses vara en källa för täckning av omsättningstillgångar. Värdet av eget rörelsekapital är numeriskt lika med överskottet av omsättningstillgångar jämfört med kortfristiga skulder. En situation är möjlig när värdet av kortfristiga skulder överstiger värdet av omsättningstillgångar. Företagets finansiella ställning anses i detta fall vara instabil; omedelbara åtgärder krävs för att rätta till det.

Tänk på de viktigaste indikatorerna och koefficienterna för SOS som kännetecknar företagens solvens och likviditet:

1) Eget rörelsekapital- (speglar tillräckliga permanenta resurser för att finansiera permanenta tillgångar) SOS = SK-VA, sida 490 - sida 190 (formulär nr 1)

Egna omsättningstillgångar beräknas som värdet av företagets kapitalbas minus anläggningstillgångar, och är en indikator på hur mycket företagets rörelsekapital som bildas av egna medel. Studiet av det egna rörelsekapitalets dynamik, både i absoluta termer och i förhållande till tillgångarnas totala värde, är ett mycket viktigt verktyg finansiell analys, eftersom det gör det möjligt för analytikern att dra inledande slutsatser om företagets finansiella oberoende, solvens (likviditet) och effektivitet.

Om en SOS > 0, då har företaget fler permanenta källor (resurser) än vad som är nödvändigt för självfinansiering.

Om en SOS< 0, då källan till täckning av anläggningstillgångar och anläggningstillgångar är kortfristiga leverantörsskulder. Om tidsfristen för att fullgöra skyldigheter mot borgenärer kommer, och indikatorn SOS inte förändras, då krävs antingen attraktionen av lånade medel eller försäljning av anläggningstillgångar och anläggningstillgångar (och de i sin tur är bland de långsammaste och svåraste att sälja).

Därför är företagets finansiella ställning instabil och brådskande åtgärder krävs för att korrigera den.

2) Finansiell indikator F1- (används för att karakterisera företagets likviditet) F1 = SOS- s. 210 - s. 220 (formulär nr 1)

Om en F1< 0 , detta innebär en brist på egna omsättningstillgångar ( SOS) för bildandet av företagets lager, vilket är en negativ indikator för företagets verksamhet (periodisk brist på medel för brådskande behov, brott mot solvens, etc.)

Om en F1 > 0, detta betyder tillräckliga egna omsättningstillgångar ( SOS) för bildandet av reserver, vilket är ett positivt ögonblick för företagets verksamhet (företaget har tillräckligt med medel som behövs för affärsutveckling).

Om en F1 = 0, då utvecklar företaget en situation där alla egna omsättningstillgångar ( SOS) materialiserats i lager för produktion. I vilken utsträckning en sådan policy är korrekt kan bedömas av de slutliga indikatorerna för finansiell och ekonomisk aktivitet för rapporteringsperioden.

3) Den mest generaliserande absoluta indikatorn på finansiell stabilitet är överskottet eller bristen på finansieringskällor för bildandet av reserver och kostnader, d.v.s. skillnaden mellan värdet av finansieringskällor och värdet av aktier och kostnader. Detta avser tillhandahållande av källor till egna och lånade medel, med undantag för leverantörsskulder och andra skulder.

Beroende på förhållandet mellan värdena på indikatorer för lager, eget rörelsekapital och andra källor för bildande av reserver, kan följande typer av finansiell stabilitet särskiljas med en viss grad av konventionellitet:

Tre indikatorer på tillgången på källor för bildande av reserver och kostnader motsvarar tre indikatorer på tillgången på reserver och kostnader med källor till bildande.

Tabell 1. Algoritm för beräkning av absoluta indikatorer karakteriserande olika sorter källor

Det är möjligt att särskilja fyra typer av ekonomiska situationer:

1. Absolut ekonomiskt oberoende. Denna typ av situation är extremt sällsynt och representerar en extrem typ av finansiell stabilitet.

2. Normalt oberoende av den finansiella situationen, vilket garanterar solvens.

3. Ett instabilt finansiellt tillstånd, förknippat med en kränkning av solvensen, men där det fortfarande är möjligt att återställa balansen genom att fylla på källor till egna medel, genom att minska kundfordringar, påskynda lageromsättningen.

4. Finansiell krissituation, där företaget är helt beroende av lånade finansieringskällor. Eget kapital, långfristiga och kortfristiga lån och upplåning räcker inte för att finansiera rörelsekapital, det vill säga att påfyllning av lager sker på bekostnad av medel som genereras till följd av att återbetalningen av leverantörsskulder bromsas.

4) Den relativa indikatorn som kännetecknar företagets säkerhet SOS är koefficienten för företagets säkerhet med eget rörelsekapital (Koss).

koss = SOS / OA

Det definieras som förhållandet mellan eget rörelsekapital och värdet av företagets omsättningstillgångar (s. 490 - s. 190): s. 290. Eget kapital i omsättning beräknas som skillnaden mellan organisationens eget kapital och dess icke- omsättningstillgångar (s. 490 - s. 190) .Standardvärde Koss = 0,1

Denna bedömningsmetod anses vara ganska tuff, eftersom det är brukligt i världen att kvalificera någon finansiella nyckeltal lika otillfredsställande om de visar sig vara sämre än branschgenomsnittsvärdena för motsvarande koefficienter. I Ryssland, när hela branschen kan vara i finanskris, är det rimligt att jämföra de finansiella nyckeltalen för ett företag med samma nyckeltal av ekonomiskt sunda öppna företag branscher vars aktier i reala termer inte faller i pris på börsen – eller åtminstone inte faller snabbare än nedgången i hela aktiemarknadens prisindex.

Av ovanstående följer att:

det är nödvändigt att tydligt skilja mellan tillståndet av insolvens, som kan fastställas av Ryska federationens federala tjänst för insolvens (konkurs) och finansiell återhämtning, och konkursstaten, som endast kan erkännas av en domstol som tar hänsyn till ta hänsyn till alla omständigheter i fallet;

Kritiska faktorer för att bedöma organisationers solvens (konkurs) är inte så mycket värden som den nuvarande likviditetskvoten, i proportion till organisationens omsättningstillgångar och lånade kortfristiga skulder, utan:

förhållandet mellan den totala skulden och hela balansräkningen eller marknadsvärdet (likvidations) av företagets tillgångar;

förhållandet mellan leverantörsskulder för nuvarande och framtida betalningar (inklusive skatter) och fordringar för genomförda beställningar;

detsamma för förfallna leverantörsskulder och kundfordringar. Det rekommenderade tillvägagångssättet bör förhindra falska slutsatser om insolvens och ännu mer företags konkurs i samband med den pågående krisen med ömsesidiga uteblivna betalningar i ekonomin, som särskilt drabbar organisationer och företag som är specialiserade på att utföra långtidskontrakt i kontraktet typ.

4) Manövrerbarhetskoefficienten för eget rörelsekapital.

Manövrerbarhetskoefficienten kännetecknar vilken andel av aktiekällor som är i mobil form och är lika med förhållandet mellan skillnaden mellan summan av alla källor till eget kapital och kostnaden för anläggningstillgångar och summan av alla källor till eget kapital och lång- löptidslån och upplåning.

Koefficienten visar vilken del av volymen av det egna rörelsekapitalet (i speciallitteraturen kallas de ibland också fungerande, eller arbetskapital) som faller på den mest rörliga komponenten av omsättningstillgångar - kontanter. Den bestäms av förhållandet mellan värdet av kontantbeloppet och värdet av det egna rörelsekapitalet (skillnaden mellan omsättningstillgångar och skulder).

När du använder denna koefficient i ekonomisk analys vara medveten om dess begränsningar. Under förhållandena för den ryska ekonomin, som fortfarande är långt ifrån stabil (av stabilitet bör man först och främst förstå förekomsten av stabila juridiska och ekonomiska förhållanden: regelverk, skattemekanism, prisproportioner etc.) denna koefficient bör behandlas med stor försiktighet. Endast som normalt, på grund av särdragen för den typ av verksamhet som övervägs, utvecklas strukturella förhållanden och proportioner i fastigheter och finansieringskällor under stabila förhållanden, kommer denna indikator att börja få analytiskt värde. Först och främst kommer det att fungera som en indikator på förändringar i villkoren för mottagande av medel och deras utgifter.

Formeln för att beräkna manövrerbarhetskoefficienten för eget rörelsekapital:

CmanSOS = SOS/SC

(S. 490 - P. 190 + P. 5 10) /P. 490 f1

Man tror att det optimala värdet för denna indikator kan närma sig 0,5.

5) Andelen av eget rörelsekapital i täckande lager

Denna indikator kännetecknar den del av kostnaden för varulager som täcks av eget rörelsekapital och som även traditionellt sett har stor betydelse vid analysen av det finansiella läget. Värdet på denna koefficient måste överstiga värdet 0,5.

Andel av SOS_in_GZ = SOS/ZZ

där SOS - eget rörelsekapital (s. 490 - s. 190), ZZ - lager och kostnader (s. 210 + s. 220, andra avsnittet av balansräkningen)

Rörelsekapitalfinansiering

Finansiering av rörelsekapital med hjälp av utlåning är ett ganska vanligt fenomen som hjälper tillverkare att inte stoppa produktionsprocessen av varor eller tjänster. Men det är också nödvändigt att vara uppmärksam på beräkningen av den ekonomiska fördelen på lånet så att produktionen inte blir olönsam.

Om ett företag för en felaktig policy för förvaltning och planering av rörelsekapital, följer problem av en annan karaktär av detta. Det största problemet kommer att vara bristen på rörelsekapital och behovet av ytterligare finansiering.

Definition 1

Rörelsekapitalfinansiering är attraktionen av ytterligare kapital till företaget för att täcka bristen på omsättningstillgångar.

I alla fall, om företaget inser att det inte kommer att kunna täcka underskottet av rörelsekapital med sina egna stabila skulder, tvingas ledningen att ta till lånade medel utifrån för att inte stoppa produktionsprocessen.

Skuldfinansiering är ett lån, det kan tas från en bank till ränta eller mikrofinansiering eller, om det finns andra lånekällor, använd deras tjänster. Detta är inte den mest lönsamma källan till rörelsekapital, eftersom ränta på lån i slutändan ökar produktionskostnaderna.

Vad är ett företags rörelsekapital?

I ett företags ekonomi är det vanligt att peka ut en sådan post i balansräkningen för finansiella rapporter som "rörelsekapital", de ingår i tillgångsbalansen i avsnittet "kapital och reserver".

Anmärkning 1

Utan rörelsekapital kommer företaget inte att kunna existera på marknaden, eller snarare bedriva nuvarande verksamhet, säkerställa processen för produktion av varor eller tjänster.

Det är vanligt att tillskriva företagets rörelsekapital allt som i den slutliga formen överför sitt värde till det slutliga resultatet. produktionsprocess dvs tillverkade produkter.

Företagets rörelsekapital kan vara olika, det vill säga de har en annan klassificering beroende på syfte och form.

Källor till rörelsekapital

Det är inte alltid möjligt för ett företag att bilda rörelsekapital från sitt eget kapital, det händer att ett företag det här ögonblicket tiden har inte den ekonomiska kapaciteten eller så har hela arbetsdelen investerats i en annan bransch.

Med tanke på detta kan källorna till bildandet av ett företags rörelsekapital vara:

• Företagets egna medel;
• Lånade medel.

Så låt oss överväga mer i detalj vårt eget rörelsekapital och frågorna om deras bildande på företaget. Innan produktionen av varor på marknaden påbörjas är det nödvändigt att utforma en policy för att upprätthålla rörelsekapitalredovisning. Allt rörelsekapital i företaget måste bildas beroende på företagets interna dokumentation, det vill säga de är föreskrivna i företagets stadga. De kommer inte att ange hur mycket medel ska vara eller hur de ska fördelas, utan information om från vilka källor i företaget de bildas och i vilken procentandel.

Källor för påfyllning av företagets eget rörelsekapital kan vara:

• Bolagets bruttovinst, som det erhåller under året;
• Avskrivning av företagets anläggningstillgångar, beroende på avskrivningsmetoden, kan rörelsekapital fyllas på varje månad eller kvartal eller år;
• Ytterligare inkomstkällor. Till exempel att hyra ut utrymme som företaget inte behöver osv.

Utöver det egna rörelsekapitalet kan ett företag använda lånade medel, som också är indelade i flera kategorier.

Grupp av stabila skulder. De kan också kallas sina egna, men inte helt, eftersom företaget i slutändan måste ge bort dessa medel. Till exempel beloppet av löner som inte utfärdats av företaget, som det ännu inte har betalat ut till anställda för månaden, obetalda skatter och avgifter, obetald sjukfrånvaro, sociala avgifter etc. Det vill säga tills betalningen av dessa medel till anställda har företaget faktiskt finansiella medel och kan investera dem i rörelsekapital om det blir ett underskott. Men i alla fall, i framtiden ska dessa pengar betalas ut till anställda och staten enligt lagen;

En grupp lånade medel. Om företaget inser att det inte kommer att kunna täcka underskottet av rörelsekapital med sina egna stabila skulder, tvingas ledningen att ta till lånade medel utifrån för att inte stoppa produktionsprocessen. Lånade medel kan tas från en bank mot ränta eller mikrofinansiering, eller, om det finns andra lånekällor, använd deras tjänster. Detta är inte den mest lönsamma källan till rörelsekapital, eftersom ränta på lån i slutändan ökar produktionskostnaderna.

Rörelsekapitalproblem

I frågor av produktionskaraktär av rörelsekapital uppstår periodvis olika slags problem. De viktigaste problemen med rörelsekapital inkluderar:

• Analfabet politik för planering av rörelsekapital. Detta problem leder till brist eller brist på rörelsekapital i produktionen. Detta är ett allvarligt problem för företaget, eftersom en felaktig ekonomisk beräkning av behovet av medel i slutändan påverkar kostnaden för företagets produkter, som på grund av sin tillväxt förlorar sin konkurrenskraft på försäljningsmarknaden;
• Problemet med felaktig beräkning är behovet av rörelsekapital för företaget. Det händer ofta att beräkningen av behovet av rörelsekapital inte alltid motsvarar den verkliga situationen på marknaden, priserna stiger ständigt på grund av tillväxt och förändringar i inflationen, varför leverantörer ändrar leveransvillkoren och försäljningen av varor, vilket leder till en ökning av kostnaden för produktionsprocessen och slutprodukter som följd, vilket har en negativ effekt på gemensamt arbete företag.

Således har de problem som är förknippade med rörelsekapital en allvarlig inverkan på företagets arbete, eftersom de kan förändra de slutliga resultaten av företagets verksamhet, och mer exakt företagets slutprodukter, som säljs på marknaden.