Hur beräknar man lönsamhet? Formler för analys.

Hur man beräknar lönsamhet? Baserat på vilka bokslut? Den här artikeln ägnas åt svaren på dessa, såväl som många andra frågor om beräkningen av de viktigaste finansiella indikatorerna för ett företag och deras korrekta tolkning.

Vad är lönsamhet?

Lönsamhet ( från honom. Rentabel - användbart, lönsamt, lönsamt) är en uppsättning relativa resultatindikatorer för företaget. Ett företags lönsamhet återspeglar effektiviteten i användningen av de resurser som företaget förfogar över.

lönsamhetskvotär ett av de viktigaste verktygen för finansiell analys. Detta är en universell indikator som låter dig utvärdera effektiviteten av att använda olika företagsresurser.

Vad är lönsamhet med enkla ord? Beräkningen av lönsamhet låter dig bestämma andelen av vinsten ( brutto eller netto) i enheten för den uppskattade resursen.

Hur mäts lönsamheten?

Lönsamhetsindikatorer kan presenteras i monetära termer. I det här fallet kommer koefficienten att innehålla information om hur mycket vinst en resursenhet genererar. Oftast uttrycks dock lönsamhetstalen i procent.

ROI-video:

Typer av lönsamhet och hur man beräknar lönsamhet

Lönsamhetsanalys för företag baseras på beräkningen av ett koefficientkomplex.

Formlerna för beräkning av alla lönsamhetsförhållanden inkluderar utan undantag vinst i monetära termer dividerat med det bokförda värdet av tillgången som direkt eller indirekt deltar i genereringen av denna vinst.

Följande används i finansiell analys:

• Avkastning på försäljning ( Vinstmarginal),
• Lönsamhet för anläggningstillgångar,
• Avkastning på eget kapital ( egna och lånade),
• avkastning på investeringar,
• Personalens lönsamhet.

Detta är inte en komplett lista över lönsamhetsindikatorer som används i finansiell analys. Andra indikatorer är dock i en eller annan grad härledda från de listade.

Formel för avkastning på försäljning

Avkastning på försäljning ( ROS) - avkastning på försäljning (i många läroböcker om finansiell analys kan du hitta förkortningen PM ( Vinstmarginal)) är en av de mest populära nyckeltalen för finansiell analys. Det beräknas med formeln:

RM = Drift ( marginal) vinst/försäljningsvolym eller

PM = rad 050 i balansräkningen / rad 010 i resultaträkningen.

Populariteten för denna koefficient förklaras först och främst av det faktum att den tillåter snabbt utvärdera prestanda företagsledning.

Faktum är att denna indikator återspeglar företagets förmåga att generera vinst genom en kompetent prispolitik och effektiv hantering av driftskostnader. Dessa "förmågor" är nyckeln till tillförlitligheten hos alla företag.

Det bör noteras att försäljningslönsamhetskvoten inte är ett "självförsörjande" utvärderingskriterium, dock som de flesta andra finansiella analystal.

Vinstens andel av företagets omsättning under en enskild period är inte särskilt informativ. Dess betydande nackdel är att dess beräkning inte tar hänsyn till volymen av tillgångar som är involverade i att generera vinster och perioden för deras omsättning.

Använda detta förhållande för att jämföra olika företag ( även ett verksamhetsområde) är inte heller vettigt.

En sådan jämförelse kan vara av intresse endast för fans av statistik, eftersom. Algoritmer för bildandet av kostnader hos olika företag kan variera mycket. Först och främst gäller detta tillverkningsföretag.

Förresten, PM-koefficienten används oftast för att analysera kommersiella företag och är extremt sällsynt för företag inom tillverkning och andra områden som kännetecknas av hög kapitalintensitet.

Det är tillrådligt att använda lönsamhetsförhållandet för försäljningen för att utvärdera effektiviteten av olika projekt inom ramen för ett diversifierat företag.

I det här fallet är utvärderingskriteriet värdet på indikatorn.

Det kan också användas för att utvärdera effektiviteten av ledningsbeslut - för detta analyserar de dynamiken i förändringar i indikatorn under en viss period ( vanligtvis flera driftscykler för företaget).

Formeln för lönsamheten för sålda produkter ( avkastning på försäljningen) för ett tillverkningsföretag kan fungera som en demonstration av en genomtänkt flexibel prispolitik.

Ganska ofta, i täljaren i formeln för att beräkna lönsamhet, använder de inte rörelsevinst, utan nettovinst. Detta förhållande kallas "nettoavkastning på försäljning".

Enligt vår uppfattning är lönsamheten i försäljningen i denna upplaga ännu mindre informativt. Det är till liten nytta för att utvärdera enskilda divisioner av ett diversifierat företag, främst eftersom beräkningen av nettovinsten tar hänsyn till avskrivningen av allmän produktion och icke-produktionsanläggningstillgångar, och kriterierna för att fördela sådana kostnader mellan finansiella ansvarscentra är alltid "svag punkt" i alla redovisningssystem.

Enligt denna indikator kan olika företag jämföras.

Formel för produktionslönsamhet

Produktionslönsamhetskvoten beräknas som förhållandet mellan bruttovinsten från försäljningen av färdiga produkter och kostnaderna för dess tillverkning och försäljning.

Liksom vinstmarginalen är produktionslönsamhetsindikatorn en operativ indikator; dess användning är tillrådlig när man gör en jämförande analys av effektiviteten hos avdelningar eller projekt i ett diversifierat företag.

Denna indikator används också för att bestämma lönsamhetströskeln - minimivolymen av färdiga produkter, vars försäljning kommer att generera en vinst som är tillräcklig för att täcka produktions- och förförsäljningskostnader.

Lönsamhetströskeln kallas även break-even punkten.

Formeln för att beräkna brytpunkten är som följer:

PR = PZ / KN, var

PR är tröskeln för lönsamhet, PZ är fasta kostnader och KN är koefficienten för handelsmarginalen (marginalen).

Lönsamhet för anläggningstillgångar

Ett företags förmåga att generera vinst är en mycket ytlig egenskap för effektiviteten i dess funktion.

Den tidigare övervägda avkastningen på försäljningen kan fungera som ett utvärderingskriterium för handelsavdelningens arbete, det låter dig utvärdera ett företags förmåga att effektivt hantera mycket likvida omsättningstillgångar ( varor och färdiga produkter) och kontrollera nivån på driftskostnaderna.

Nästa steg i bedömningen av företagets finansiella ställning och effektiviteten i dess funktion är beräkningen av lönsamheten för dess anläggningstillgångar, särskilt anläggningstillgångar.

Denna koefficient beräknas med formeln:

Lönsamhet för anläggningstillgångar (ROFA) = Nettoresultat / totalt (bokfört) värde av anläggningstillgångar.

Denna indikator återspeglar dynamiken i avkastningen av medel som investerats i anläggningstillgångar. Dessutom tillåter användningen av detta förhållande dig att ganska objektivt bedöma effektiviteten av företagets affärsmodell.

Graden av korrelation av denna indikator med olika affärsprocesser gör att du kan identifiera de som kräver optimering. Baserat på detta förhållande kan du göra följande:

• Genomföra en jämförande analys av effektiviteten hos olika produktionsanläggningar;
• Bedöma kvaliteten på arbetsprestanda och kvalifikationerna för arbetande produktionsanläggningar;
• Utvärdera tillverkningsbarheten av produktionen.

Avkastningen på anläggningstillgångar är av intresse inte bara för interna användare. Tillsammans med avkastningen på aktier, som kommer att diskuteras senare, är det ett bekvämt finansiellt analysverktyg som används av potentiella investerare och långivare.

Avkastning på tillgångarna. Ekonomisk lönsamhet

Ekonomisk lönsamhet som verktyg för finansiell analys Företagets verksamhet är ett av de viktigaste föremålen för uppmärksamhet från företagets ledning, eftersom denna aggregerade och kumulativa indikator inte bara visar dynamiken i rörelsen av alla typer av företagets finansiella och produktionstillgångar.

Den kan användas för att bedöma strukturen för dessa tillgångar, produktionsnivån och andra driftskostnader.

Koefficienten beräknas med formeln:

Ekonomisk lönsamhetskvot \u003d Vinst före skatt / Genomsnittligt tillgångsvärde * 100.

Avkastning på eget kapital: balansräkningsformel

Avkastning på soliditet ( ROM) återspeglar förhållandet mellan nettovinst och eget kapital i företaget ( 1:a avsnittet i skuldsaldot).

Med andra ord visar denna koefficient hur mycket vinst företagets ägare fick för varje investerad rubel.

Formeln för att beräkna koefficienten:

ROE = nettoresultat / genomsnittligt eget kapital.

I processen att utvärdera investeringarnas effektivitet jämförs denna indikator med alternativa investeringsobjekt, inkl. med affärsbankernas inlåningsränta.

Detta är det enklaste sättet att beräkna ROE. Dess största nackdel är att den inte tar hänsyn till aktiekapitalets struktur, närmare bestämt tillåter den inte att bestämma vilken del av eget kapital som fungerar som en finansieringskälla för omsättningstillgångar.

Denna brist berövas Duponts formel.

ROE = (Nettoinkomst/Intäkt) * (Intäkt/Tillgångar) * (Tillgångar/Eget kapital)

Koefficienten som beräknas med denna formel är mer informativ. Vid beräkningen beaktas inte bara kapitalproduktiviteten, utan även graden av finansiering av tillgångar på bekostnad av eget kapital.

Beräkning av vinst och lönsamhet för försäljning, video:

Faktoranalys av lönsamhet

Faktoranalys är ett av sätten att heltäckande bedöma ett företags finansiella ställning baserat på ovanstående koefficienter. Den bygger på matematisk modellering.

Faktoranalys involverar skapandet av matematiska samband ( beroenden) mellan de studerade indikatorerna. Sådana multifaktoriella modeller kan vara av följande typer:

• Tillsats ( de resulterande faktorerna adderas eller subtraheras),
• Multiplikativ ( faktorer multipliceras),
• Multipel. uppdelning av faktorer.

Ett brett urval av modelleringsalgoritmer låter dig reproducera verkliga affärsprocesser i matematiska formler med hög noggrannhet.

Internränta

Intern avkastning ( IRR) används för att bestämma investeringsprojektens ekonomiska effektivitet.

Det uttrycks i procent och visar en sådan takt med vilken inkommande ( positiv) kassaflödet under genomförandet av investeringsprojektet kommer att vara lika med det utgående ( negativ) pengaflöde.

Vid beräkning av den interna avkastningen är hög noggrannhet mycket viktig, eftersom. de minsta misstag som görs i detta skede lovar stora problem för projektutvecklarna i framtiden.

Som regel beräknas IRR genom iterativt urval av räntevärden vid beräkning av projektets NPV. För att underlätta designers arbete har kraftfulla mjukvarusystem skapats idag som kan beräkna alla nödvändiga indikatorer på kort tid.