7. PLAN FINANCIERO

* Los cálculos usan datos promedio para Rusia

1. RESUMEN DEL PROYECTO

El objetivo del proyecto es organizar una publicación de periódico en Nizhny Novgorod. El periódico se publica bajo el nombre de "Empresario de Nizhny Novgorod". Público objetivo: jefes y altos directivos de organizaciones, empresarios individuales. Contenido: información sobre la comunidad empresarial de la región, una descripción general de la legislación en el campo del espíritu empresarial. La recopilación de información es realizada por periodistas de tiempo completo. La impresión se subcontrata a una imprenta. La distribución del periódico es gratuita, los ingresos de la editorial provienen de la prestación de servicios para la colocación de anuncios. Como apoyo a la edición en papel, se está creando un portal de Internet que contiene el archivo de números, el anuncio del último número, materiales no incluidos en el número, así como información para los anunciantes con la posibilidad de solicitar servicios de publicidad en línea.

Dada la rentabilidad relativamente alta, el bajo nivel de costos de inversión, el bajo nivel de competencia, el proyecto es rentable. Los principales indicadores de desempeño se dan en la Tabla. una.

Tabla 1. Indicadores de eficiencia económica del proyecto

2. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA E INDUSTRIA

La publicación (publicación) es una rama de la economía que se especializa en la preparación, creación, publicación y distribución masiva de información en forma impresa, música y otras formas de producción. Históricamente se especializó en productos impresos, pero con el desarrollo de la tecnología pasó a abarcar la publicación y distribución de información en forma electrónica - en medios digitales, en redes de información, etc.

Según Roskomnadzor, a principios de 2016 se registraron en Rusia más de 8 mil medios de comunicación, de los cuales el 65 % son medios impresos: periódicos (28 %) y revistas (37 %). Luego vienen los medios en línea - 11%, televisión - 10%, radio - 7%.

En general, la industria ha experimentado un crecimiento constante en el número de jugadores. Desde 1990, todos los principales medios de comunicación han aumentado su número anualmente; la única caída en el crecimiento fue para algunos tipos de medios en 2004-2005.

Figura 1. Número de medios de comunicación registrados por categorías principales en Rusia en 1990-2015, uds.

A pesar del constante crecimiento en el número de medios de comunicación en las categorías de diarios y revistas, en general, la demanda de sus productos ha ido disminuyendo en los últimos años. La situación empeoró en 2015. Los expertos, en primer lugar, atribuyen esto a la disminución de la solvencia de la población en el contexto del aumento de los precios de los productos impresos: hubo un aumento en el precio del papel, la tinta de impresión, las planchas de impresión y otros materiales. La población, que gasta más del 50% de sus ingresos en alimentos, rechaza los bienes no esenciales, que, por supuesto, incluyen la prensa escrita. A su vez, para el IV trimestre de 2015 los precios de la misma aumentaron un 5%, y en enero de 2016 hubo un aumento de otro 2% respecto a diciembre de 2015. Algunas publicaciones periódicas, sin embargo, vieron una disminución en los precios minoristas. En particular, la caída se produjo en grupos como la prensa diaria y de negocios, las publicaciones juveniles y publicitarias, las publicaciones de salud, las revistas de colección y de negocios. Categorías tales como revistas para madres, costura, cocina, revistas de divulgación científica han subido de precio. Para la segunda mitad de 2016, los expertos esperan que el crecimiento de los precios se contenga debido a la caída de la demanda: el crecimiento será de alrededor del 1-2%.

Debido a la subida de precios de los medios impresos, hay un cambio lógico en la demanda hacia los medios online de libre acceso. Se prevé una disminución de la capacidad del mercado tanto en términos monetarios como físicos (Fig. 2).

Figura 2. Pronóstico para el desarrollo de la industria de medios impresos en Rusia para 2016, millones de rublos y mil millones de copias

Según la Asociación de Distribuidores de Impresos (ARPP), en 2015 el volumen de medios impresos distribuidos al por menor disminuyó un 15% en términos físicos, y los distribuidos por suscripción - un 16%. El mercado de publicidad en medios impresos cayó un 29%, lo que condujo a una disminución significativa en las ganancias de los editores.

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Las restricciones legislativas también afectaron la disminución del atractivo de inversión del negocio editorial en Rusia. El primero de ellos es la prohibición de publicidad en los medios impresos de ciertos tipos de bienes, lo que redujo significativamente el número de anunciantes potenciales. Se estima que la prohibición de publicidad de tabaco y alcohol ha reducido los ingresos de los editores en un 15-20%. La segunda es la Ley Federal del 14 de octubre de 2014 “Sobre las enmiendas a la Ley de la Federación Rusa “Sobre los medios de comunicación””, que estableció el volumen máximo de acciones de capital extranjero en el negocio de los medios rusos en un 20%. Como resultado, muchas editoriales internacionales se vieron obligadas a reducir la actividad comercial y cerrar varias publicaciones exitosas.

La principal tendencia de los últimos años en los medios impresos es la creación de versiones electrónicas de sus publicaciones. Esto le permite crear una simbiosis destinada a expandir la audiencia y atraer anunciantes, cuya participación en las ganancias es en promedio del 48%; 51% - ingresos de la venta minorista de publicaciones, 1% - de suscripciones a publicaciones electrónicas.

Figura 3. Distribución de audiencias de diarios por plataforma, 2015 (Según la Asociación de Medios Auditados)

A pesar de la tendencia general de disminución de la demanda en todo el país, Nizhny Novgorod Businessman es un producto de nicho capaz de proporcionar un nivel de demanda bastante alto. Dado que el periódico se distribuye de forma gratuita, el nivel de solvencia no afecta al volumen de consumo. El costo de los servicios de publicidad está en el nivel promedio del mercado y el contenido de la publicación es de alta calidad, lo que asegura una alta lealtad del lector.

La empresa está ubicada en la ciudad de Nizhny Novgorod, cuya población es de 1,3 millones de personas. Nizhny Novgorod es un importante centro económico, industrial y cultural de Rusia, así como el mayor centro de transporte. La ciudad alberga las mayores empresas de ingeniería mecánica y metalurgia. El principal volumen de producción recae en la industria automotriz y la construcción naval, así como en la producción de armas. Las inversiones en capital fijo en enero-marzo de 2016 ascendieron a 12,7 mil millones de rublos. La mayor participación en la estructura de inversiones en capital fijo la ocupan inversiones: en operaciones inmobiliarias, alquiler y prestación de servicios (34,8%), en transportes y comunicaciones (23,7%), en industrias manufactureras (16,7%). Hasta la fecha, cerca de 3,8 mil organizaciones (personas jurídicas) están registradas en la ciudad; no existen estadísticas sobre empresarios individuales. La facturación total de las organizaciones en 2015 ascendió a 2,0 billones. rublos La capacidad de mercado potencial, por lo tanto, es de 3,5 a 5,0 mil copias.

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Los periodistas monitorean la prensa, se familiarizan con los comunicados de prensa de las grandes empresas de la región, realizan entrevistas con empresarios, gerentes y empleados de pequeñas, medianas y grandes empresas. En general, el contenido de la publicación se puede dividir en categorías tales como: revisión de la comunidad empresarial regional, eventos en ella, cambios en la legislación, revisión de eventos próximos y pasados ​​(foros, exposiciones, ferias, etc.), artículos de lectores (sobre una base paga).

La impresión de la publicación está subcontratada. El papel recubierto A3 se utiliza para imprimir, impresión a todo color. El número consta de 24 páginas, circulación - 2500 copias. La entrega y distribución se lleva a cabo con la participación de una organización especializada.

3. DESCRIPCIÓN DE LOS SERVICIOS

Como servicios de la publicación "Empresario de Nizhny Novgorod" se pueden considerar tanto la provisión de contenido especializado a los lectores del periódico como la provisión de servicios para la colocación de publicidad modular en el periódico y en el sitio web.

El contenido es creado por los periodistas de la plantilla de la publicación a partir del seguimiento de la prensa, los sitios web de las empresas, la administración regional, entrevistas con empresarios y representantes de organismos gubernamentales. El valor del contenido se debe a su relevancia, el hecho de que los empresarios y altos directivos reciban información actualizada sobre el estado del mercado regional, se familiaricen con soluciones innovadoras, ideas, novedades y cambios en la legislación. El valor adicional lo proporciona la objetividad de la presentación de la información, la profesionalidad de la presentación y el análisis.

Tabla 2. Servicios de la empresa y su costo

El costo de los módulos se indica teniendo en cuenta la colocación por un mes (2 números); banner publicitario en el sitio: el costo de la colocación mensual. El costo del módulo y banner depende de su tamaño; la dependencia es no lineal, teniendo en cuenta la demanda y el valor potencial de la información.

Un artículo publicitario se imprime sobre la base del material proporcionado por el cliente y puede ser tanto publicitario como informativo. Si es necesario, el material es procesado por los periodistas de la publicación para hacerlo más atractivo.

4. VENTAS Y MARKETING

La distribución del periódico entre los lectores se realiza con la ayuda del correo directo sobre la base de información abierta sobre las organizaciones operativas. En caso de que la organización no desee recibir el periódico, puede informar de ello en cualquier momento por teléfono o correo electrónico. Los datos de contacto se indican en la última página del periódico.

servicios de negocios

bienes para el negocio, equipo no especializado

Bienes de clase "premium", artículos de "estado" (relojes, automóviles, etc.)

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La capacidad de mercado potencial es de 3,5 a 5,0 mil copias, teniendo en cuenta a los grandes empresarios individuales que no están incluidos en las estadísticas oficiales. La capacidad real corresponde al potencial. La capacidad disponible está limitada por las características de la industria de algunas organizaciones, así como por las preferencias y características psicológicas de los empresarios y altos directivos, y asciende a 2,5 mil ejemplares, lo que sirve de base para planificar la circulación del periódico.

Dada la economía desarrollada de la región, no se esperan problemas con la venta de oportunidades publicitarias. Se espera el 100% de ocupación de los módulos en 6 meses desde el inicio de las ventas. La demanda no está sujeta a fluctuaciones estacionales, pero es muy sensible a la situación económica.

Se supone que forma una base de clientes efectiva con una cuota de clientes habituales de al menos el 30 %, mientras que en los módulos más caros (10/60, 30/60, 60/60) esta cuota debería ser de al menos el 67 % (2 /3 del volumen total). Esto asegurará la estabilidad financiera de la empresa.

Actualmente, hay 5 competidores en el mercado, de los cuales dos pueden clasificarse como directos y clave (Gorod NN, Delovoy vestnik). Son publicaciones empresariales que brindan información sobre la comunidad empresarial de la región. Sin embargo, Delovoy Vestnik está más enfocado en reescribir otras publicaciones, incluidas las federales. Gorod NN proporciona información del autor, pero no realiza análisis debido a la falta de conocimiento suficiente de los corresponsales en el campo de la economía.

Además, uno de los competidores indirectos, Krasny Kvadrat, una revista brillante que brinda información sobre los eventos de la ciudad dirigidos a empresarios, así como información sobre bienes y servicios en el segmento premium, se puede atribuir a los principales. La revista tiene una circulación de 5,0 mil ejemplares, 48 ​​páginas, impresión de alta calidad y una base de clientes establecida.

Por lo tanto, es necesario asegurar la implementación de una estrategia a largo plazo para atraer tanto nuevos clientes como clientes de la competencia. La base para esto puede ser una política de precios flexible, que implique la colocación de prueba de anuncios durante 1 mes, así como descuentos para clientes habituales. En general, la política de precios de Nizhny Novgorod Businessman asume que los precios son en promedio un 10% más bajos que los de los principales competidores.

5. PLAN DE PRODUCCIÓN

La circulación del periódico está prevista teniendo en cuenta la capacidad disponible del mercado de distribución - 2,5 mil ejemplares. El periódico se publica dos veces al mes. La impresión se lleva a cabo en la imprenta Golden Key sobre la base de un contrato de servicio. Todos los consumibles son proporcionados por el contratista.

La impresión se realiza en equipos de fabricación europea, lo que permite una apariencia atractiva. Cada número consta de 24 páginas, impresas a todo color en papel estucado. El material impreso se empaqueta en fardos, luego se transfiere al servicio de entrega, que lo distribuye a las organizaciones de la ciudad.

El diseño de la edición lo realizan los especialistas del Nizhny Novgorod Businessman, el material se transfiere a la imprenta al menos 3 días antes del lanzamiento de la edición.

Los volúmenes de producción previstos corresponden al número de módulos publicitarios y banners (Cuadro 2). En la aplicación se proporciona un plan de producción detallado. 1 a este plan de negocios.

6. PLAN ORGANIZATIVO

La dirección de la empresa la lleva a cabo el director. Para este puesto se selecciona un candidato con al menos 3 años de experiencia en el manejo de una publicación impresa. Todo el personal reporta directamente al director.

Dado que la estrategia de desarrollo de la publicación asume contenido de alta calidad, se imponen requisitos especialmente altos a los periodistas. Requiere no solo conocimiento de periodismo, habilidades de comunicación, la capacidad de encontrar la información correcta, sino también conocimiento de los conceptos básicos de emprendimiento y economía para la divulgación completa de los temas publicados.

Los especialistas en ventas son responsables de los ingresos de la empresa, por lo tanto, también están sujetos a requisitos serios: experiencia en ventas de servicios publicitarios de 3 años, responsabilidad, habilidades de comunicación, capacidad para trabajar con clientes tanto por teléfono como en el camino.

La dotación de personal y el fondo de salarios se dan en la Tabla. 3.

Cuadro 3. Dotación de personal y nómina

7. PLAN FINANCIERO

El plan financiero está diseñado para un período de cinco años y tiene en cuenta todos los tipos de costos e ingresos. Con base en el análisis de varias opciones, se eligió como forma de propiedad una sociedad de responsabilidad limitada, el sistema tributario fue el sistema tributario simplificado con el objeto de tributar “renta” (tasa del 6%).

Los costos de inversión se entienden como inversiones de una sola vez en activos tangibles e intangibles. En este proyecto, el grueso de las inversiones se dirige a equipamiento de oficina y al desarrollo de un sitio web. Además, está previsto crear un fondo de capital de trabajo para cubrir su déficit hasta que la empresa alcance el reembolso. El monto total de los costos de inversión es de 1 050 000 rublos, de los cuales 500 000 rublos son fondos propios del iniciador del proyecto. El monto restante se prevé recibir en forma de préstamo bancario por un período de 24 meses a una tasa del 20% anual. El préstamo se paga mediante pagos de anualidades, vacaciones de crédito: 3 meses. La lista de costos de inversión se da en la Tabla. 4.

Tabla 4. Costos de inversión del proyecto

Todos los gastos corrientes de la empresa se atribuyen a costos fijos, ya que no existe una relación clara entre los gastos y el volumen de módulos publicitarios vendidos. El principal rubro de gastos corrientes es la producción y distribución de circulación (el Cuadro 5 muestra el costo mensual de producción y distribución, es decir, dos números, o 5,0 mil ejemplares). La lista general de costos fijos se da en la Tabla. 5. En la aplicación se proporciona un plan financiero detallado. 2 de este plan de negocios.

Tabla 5. Costos fijos del proyecto

8. EVALUACIÓN DEL DESEMPEÑO

La evaluación de la efectividad y el atractivo de inversión del proyecto se basa en el análisis del plan financiero, los resultados financieros, el flujo de caja y los indicadores de desempeño integral. Los indicadores de desempeño integrales se dan en la Tabla. una.

Para tener en cuenta el costo del dinero en el tiempo, el impacto de los procesos inflacionarios, así como los posibles riesgos para el proyecto, se utiliza una tasa de descuento del 18%. Un valor tan alto, en el contexto de indicadores de alto rendimiento, indica la alta estabilidad financiera de la empresa y su interés potencialmente alto para el inversor.

El período de recuperación simple y descontado del proyecto es de 7 meses. Valor actual neto (VAN): 16,1 millones de rublos, lo que supera significativamente el volumen de inversiones. La tasa interna de retorno (TIR) ​​es de 19,89%, que está por encima de la tasa de descuento. El índice de rendimiento es 15,37 > 1. Todas estas cifras indican claramente el alto atractivo de inversión del proyecto.

9. RIESGOS Y GARANTÍA

Todos los riesgos se pueden dividir en internos y externos. puede clasificarse como interno.