ব্যবসায়িক অর্থায়ন। একটি ব্যবসায়িক প্রকল্প বা বিদ্যমান ছোট ব্যবসার বিকাশের জন্য অর্থায়নের উত্স নির্বাচন করা আর্থিক ব্যবসার বাহ্যিক উত্স
2.7 ব্যবসায়িক অর্থায়নের প্রধান উৎস
I. ব্যবসায়িক অর্থায়নের দেশীয় উৎস ( মোট লাভ, অবচয় কাটা)
২. ব্যবসায়িক অর্থায়নের বাহ্যিক উত্স (ব্যাংক ঋণ, বিনিয়োগ, ইত্যাদি)
অর্থায়ন- পুনরায় পূরণ টাকাউদ্যোগব্যবসায়িক অর্থায়নের উৎস:
1) অভ্যন্তরীণ (সঞ্চিত মুনাফা, অবচয়, সম্পত্তি আয়, অতিরিক্ত বিনিয়োগ)
2) বাহ্যিক (ব্যাংক ঋণ, বিনিয়োগ, শেয়ার/বন্ড বিক্রয়, বাজেট তহবিল)
- অর্থায়নের উত্স নির্বাচন করার সময়, এন্টারপ্রাইজের সম্পদ এবং মূলধনের সংমিশ্রণে সম্ভাব্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস দেওয়া হয়।
- রাষ্ট্রের ব্যক্তিগত ব্যবসায় অর্থায়ন করার অধিকার রয়েছে।
I. ব্যবসায়িক অর্থায়নের অভ্যন্তরীণ উৎস।
অভ্যন্তরীণউত্সগুলি ফার্মের নিট মুনাফা এবং অবচয় হিসাবে পরিবেশন করতে পারে।
তাদের ব্যবহার বলা হয় স্ব-অর্থায়ন ”, অর্থাৎ নিজস্ব তহবিল থেকে অর্থায়ন। স্ব-অর্থায়ন প্রধানত ক্ষুদ্র উদ্যোগের অন্তর্নিহিত যা অন্যান্য উত্স থেকে অর্থ পাওয়া কঠিন বলে মনে করে।
এই উদ্যোগগুলির লাভ কম, তাই এটির সাহায্যে উত্পাদন প্রসারিত করা অত্যন্ত বিরল। স্ব-অর্থায়নের আরও একটি উত্স রয়েছে - অবচয় কাটা .
শর্তসাপেক্ষ উদাহরণে তাদের ব্যবহারের সম্ভাবনা বিবেচনা করুন।
ধরুন একজন উদ্যোক্তা 150 হাজার রুবেলের জন্য একটি মেশিন কিনেছেন, যার পরিষেবা জীবন 5 বছর। এর মানে হল যে বার্ষিক অবচয় হার 30 হাজার রুবেল হবে। (150 OOO: 5)। পণ্যের উৎপাদন এবং বিক্রয়ের খরচের মধ্যে অবচয় বাদ দেওয়া হয়, তাই যদি একটি এন্টারপ্রাইজ প্রতি বছর 300টি পণ্য উত্পাদন করে, তাহলে প্রতিটি পণ্যের মূল্য 100 রুবেল অন্তর্ভুক্ত করবে। (30,000: 300)। 5 বছর পরে, উদ্যোক্তা 150 হাজার রুবেল জমা করবে। এবং একটি নতুন মেশিন কিনতে হবে. কিন্তু যেহেতু প্রযুক্তিগত অগ্রগতিস্থির থাকে না, 5 বছর পরে অনুরূপ নতুন প্রজন্মের মেশিনের দাম আরও বেশি হতে পারে এবং অর্থ যোগ করতে হবে।
I. ব্যবসায়িক অর্থায়নের বাহ্যিক উৎস।
বাহ্যিক উত্স দুটি গ্রুপে বিভক্ত: ঋণ অর্থায়ন এবং অনুদান অর্থায়ন।
অনুদান অর্থায়ন হল অকৃত্রিম দাতব্য দান, সহায়তা, ভর্তুকি আকারে তহবিলের প্রতিনিধিত্ব।
ঋণ অর্থায়ন ঋণ মূলধন বোঝায়। ধার করা মূলধন অন্তর্ভুক্ত: স্বল্পমেয়াদী ক্রেডিট এবং ঋণ; দীর্ঘমেয়াদী ক্রেডিট এবং ঋণ; পরিশোধযোগ্য হিসাব.
বাহ্যিকউত্সগুলি হল ব্যাঙ্ক ঋণ, বিভিন্ন স্তরের বাজেট থেকে তহবিল, অতিরিক্ত বাজেটের তহবিল থেকে তহবিল, জনসংখ্যা থেকে তহবিল।
ব্যবসায়িক অর্থায়নের বাহ্যিক উত্সগুলির উদাহরণ:
স্কেল অর্থনীতির কারণে যৌথ ব্যবসা, অংশীদাররা তাদের আর্থিক সংস্থান প্রসারিত করার সুযোগ পায়;
- শেয়ার বিক্রয় - বাইরে থেকে অর্থ আকর্ষণ করার একটি উপায়;
- বাণিজ্য (বা পণ্য) ক্রেডিট (বিলম্বিত অর্থ প্রদানের সাথে পণ্য বিক্রয়);
- পাবলিক বাজেট অর্থায়ন: সরাসরি মূলধন বিনিয়োগ ( রাষ্ট্রীয় উদ্যোগ); ভর্তুকি (ফার্মগুলির আংশিক অর্থায়ন) সরকারী এবং বেসরকারী উভয় সংস্থাকে জারি করা হয়; সরকারী আদেশ(রাষ্ট্র ব্যয়ের অর্থায়ন করে না, তবে কোম্পানিকে পণ্য বিক্রয় থেকে আগাম আয় প্রদান করে)।
- ব্যাংক ঋণ;
ব্যাংক ঋণ (অর্থায়নের সবচেয়ে সাধারণ রূপ) - একটি নির্দিষ্ট শতাংশ পরিশোধ এবং পরিশোধের শর্তে একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য ব্যাংক দ্বারা জারি করা অর্থের পরিমাণ।
ঋণ দুই প্রকার- স্বল্পমেয়াদীএবং দীর্ঘ মেয়াদী. স্বল্পমেয়াদী ঋণ এক বছরের বেশি নয় এমন একটি সময়ের জন্য জারি করা হয়, এবং দীর্ঘমেয়াদী - এক বছরের বেশি।
বিনিয়োগ- আয় গ্রহণের উদ্দেশ্যে মূলধনের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ। বিনিয়োগ আধুনিক অর্থনীতির একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ। বিনিয়োগকারীর (ঋণদাতার) ঝুঁকির মাত্রার ক্ষেত্রে ঋণের থেকে বিনিয়োগগুলি আলাদা - প্রকল্পের লাভজনকতা নির্বিশেষে ঋণ এবং সুদ অবশ্যই সম্মত সময়সীমার মধ্যে পরিশোধ করতে হবে।
এশর্ত যা বিনিয়োগের কার্যকারিতা নিশ্চিত করে:
1) যদি বিনিয়োগের উপর রিটার্ন মুদ্রাস্ফীতির হারকে ছাড়িয়ে যায় তবে বিনিয়োগ করা অর্থপূর্ণ
2) বিনিয়োগ করা তখনই সার্থক যদি আপনি একটি ব্যাঙ্কে টাকা রাখার চেয়ে এটি থেকে (করের পরে) বেশি নেট আয় পেতে পারেন।
3) বিনিয়োগ শুধুমাত্র সবচেয়ে লাভজনক প্রকল্পে সম্ভব।
বিনিয়োগ এবং অর্থায়নকে বিভ্রান্ত করবেন না।
অর্থায়ন- উদ্দিষ্ট লক্ষ্য অর্জনের জন্য তহবিল বা সংস্থান বরাদ্দ। অর্থায়নের উদ্দেশ্য যদি লাভ হয়, তাহলে অর্থায়ন একটি বিনিয়োগে পরিণত হয়।
আর্থিক বিনিয়োগ ছাড়া কোনো কোম্পানি থাকতে পারে না। ব্যবসায়িক প্রকল্পটি বাস্তবায়নের শুরুতে রয়েছে বা বেশ কয়েক বছর ধরে বিদ্যমান রয়েছে কিনা তা বিবেচ্য নয়, এর মালিক একটি কঠিন কাজের মুখোমুখি হন - ক্রমাগত ব্যবসায়িক অর্থায়নের উত্স সন্ধান করা এবং সন্ধান করা।
প্রধান ধরনের ব্যবসায়িক অর্থায়নের উৎস
ফাইন্যান্স হল মোট তহবিলের পরিমাণ যা কোম্পানির সমস্ত ক্রিয়াকলাপ নিশ্চিত করে: সচ্ছলতা থেকে বর্তমানের সরবরাহকারী এবং জমির মালিকদের কাছে ভবিষ্যতে স্বার্থের পরিধি প্রসারিত করার সম্ভাবনা পর্যন্ত।
দুর্ভাগ্যবশত, সময়ে সময়ে এমন কিছু কারণ রয়েছে যা এন্টারপ্রাইজের মসৃণ এবং নিরবচ্ছিন্ন ক্রিয়াকলাপকে বাধা দেয়।তাদের মধ্যে হতে পারে:
- পণ্য বিক্রয় থেকে তহবিল ঋণের বাধ্যবাধকতা পরিশোধের সময়ের চেয়ে পরে আসে,
- মুদ্রাস্ফীতি প্রাপ্ত আয়ের অবমূল্যায়ন করে যাতে পরবর্তী ব্যাচের পণ্য উৎপাদনের জন্য কাঁচামাল ক্রয় করা অসম্ভব,
- কোম্পানির সম্প্রসারণ বা শাখা খোলা।
উপরের সমস্ত পরিস্থিতিতে, কোম্পানিকে অর্থায়নের অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক উত্সগুলি সন্ধান করতে হবে।
তহবিল উত্স - একটি দাতা সংস্থান যা স্থায়ী বা অস্থায়ীভাবে বাস্তব এবং অস্পষ্ট তহবিল সরবরাহ করে। কোম্পানির ব্যবসা যত বেশি স্থিতিশীল, অর্থনৈতিক বাজারে তার তারল্য তত বেশি, তাই একজন উদ্যোক্তার প্রধান মাথাব্যথা হল অর্থায়নের সর্বোত্তম উৎস খুঁজে পাওয়া।
তহবিল উত্সের প্রকার:
- অভ্যন্তর,
- বাহ্যিক,
- মিশ্রিত
আর্থিক বিশ্লেষকরা এই ধারণার উপর জোর দেন যে মূল উত্সগুলি বিভিন্ন উত্সগুলিতে মূল হওয়া উচিত, কারণ তাদের প্রত্যেকটির নিজস্ব বৈশিষ্ট্য রয়েছে।
অভ্যন্তরীণ সূত্র
অর্থায়নের অভ্যন্তরীণ উত্স হল সংস্থার সমস্ত নিজস্ব বাস্তব এবং অস্পষ্ট সম্পদের সামগ্রিকতা যা কোম্পানির কাজের ফলে প্রাপ্ত হয়েছিল। এগুলি কেবল অর্থেই নয়, বুদ্ধিবৃত্তিক, প্রযুক্তিগত এবং উদ্ভাবনী সংস্থানগুলিতেও প্রকাশিত হয়।
প্রতি অভ্যন্তরীণ উত্সব্যবসায়িক অর্থ অন্তর্ভুক্ত:
- নগদ আয়,
- অবচয় কাটা,
- জারি করা ঋণ,
- বেতন আটকে রাখা,
- ফ্যাক্টরিং,
- সম্পদ বিক্রি,
- রিজার্ভ মুনাফা,
- তহবিল পুনর্বন্টন।
টাকায় আয়
একটি পণ্য বা পরিষেবা বিক্রয় থেকে লাভকোম্পানির মালিকদের অন্তর্গত। তাদের মধ্যে কিছু প্রতিষ্ঠাতাদের আইনি লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করা হয়, এবং কিছু ভবিষ্যতে কোম্পানির কর্মক্ষমতা নিশ্চিত করতে যায় (কাঁচামাল ক্রয়, অর্থপ্রদান কর্মশক্তি, ইউটিলিটি বিল এবং ট্যাক্স)। উৎস হিসেবে সবচেয়ে উপযুক্ত।
অবমূল্যায়ন কর্তন
এটি একটি নির্দিষ্ট পরিমাণের নাম যা ভাঙ্গন বা সরঞ্জামের ছিঁড়ে যাওয়ার ক্ষেত্রে রিজার্ভের মধ্যে আলাদা করে রাখা হয়। এটি কিনতে যথেষ্ট হওয়া উচিত নতুন প্রযুক্তিঅন্যান্য উত্স এবং সম্পদে প্রবেশের ঝুঁকি ছাড়াই।তারা একটি নতুন ধারণা একটি বিনিয়োগ হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে.
ব্যবসায়িক অর্থায়নের অভ্যন্তরীণ উৎস
ইস্যু করা ঋণ
যারা তহবিল একটি ঋণ ভিত্তিতে গ্রাহকদের জারি করা হয়েছে.প্রয়োজনে তাদের দাবি করা যেতে পারে।
আটকে রাখা বেতন
কর্মচারীর কাজের জন্য অর্থ পাওয়ার অধিকার রয়েছে। তবে অতিরিক্ত বিনিয়োগের প্রয়োজন হলে নতুন প্রকল্প, আপনি কর্মীদের সাথে পূর্বে একমত হয়ে এক বা দুই মাসের জন্য অর্থ প্রদান করা থেকে বিরত থাকতে পারেন।এই পদ্ধতিটি অনেক ঝুঁকি বহন করে, কারণ এটি কোম্পানির ঋণ বাড়ায় এবং শ্রমিকদের ধর্মঘটে প্ররোচিত করে।
ফ্যাক্টরিং
পরে সুদের সাথে সবকিছু পরিশোধ করার প্রতিশ্রুতি দিয়ে সরবরাহকারী সংস্থাকে অর্থ প্রদান স্থগিত করার ক্ষমতা।
সম্পদ বিক্রয়
একটি সম্পদ হল কোন বাস্তব বা অস্পষ্ট সম্পদ যার একটি মূল্য আছে। যদি এন্টারপ্রাইজ বা এর অংশগ্রহণকারীদের অব্যবহৃত সম্পদ থাকে, যেমন জমি বা একটি গুদাম, তাহলে সেগুলি বিক্রি করা যেতে পারে এবং উত্থাপিত অর্থ একটি নতুন, প্রতিশ্রুতিবদ্ধ প্রকল্পে বিনিয়োগ করা যেতে পারে।
রিজার্ভ মুনাফা
অর্থ যা অপ্রত্যাশিত ব্যয়ের ক্ষেত্রে বা বলপ্রয়োগ এবং প্রাকৃতিক দুর্যোগের পরিণতি দূর করার জন্য রিজার্ভের মধ্যে রাখা হয়।
তহবিল পুনর্বণ্টন
সংস্থাটি একই সাথে বিভিন্ন দিকে নিযুক্ত থাকলে এটি সাহায্য করবে। এটি সবচেয়ে উত্পাদনশীল একটি নির্ধারণ করা এবং বাকি থেকে এটিতে অর্থ স্থানান্তর করা প্রয়োজন, কম কার্যকর।
অভ্যন্তরীণ অর্থায়ন বাঞ্ছনীয়, কারণ এটি এন্টারপ্রাইজের কার্যক্রমের উপর মৌলিক নিয়ন্ত্রণের পরবর্তী আংশিক বা এমনকি সম্পূর্ণ ক্ষতির সাথে বাইরের হস্তক্ষেপকে বোঝায় না।
বাইরের উৎস
বহিরাগত তহবিল উত্স আবেদন আর্থিক সম্পদবাইরে থেকে প্রাপ্ত, কোম্পানির কার্যক্রম চালিয়ে যেতে.
ধরন এবং সময়কালের উপর নির্ভর করে, বাহ্যিক অর্থায়নএটি (বিনিয়োগকারী এবং রাষ্ট্রের কাছ থেকে) এবং ধার করা যেতে পারে (ক্রেডিট ফার্ম, ব্যক্তি এবং আইনি সত্তা)।
বাহ্যিক তহবিল উত্সের উদাহরণ:
- ঋণ,
- লিজিং,
- ওভারড্রাফ্ট,
- বন্ড
- বাণিজ্য ঋণ,
- ইক্যুইটি অর্থায়ন,
- অন্য প্রতিষ্ঠানের সাথে একীভূত
- শেয়ার বিক্রি,
- সরকারী পৃষ্ঠপোষকতা।
ব্যবসায়িক অর্থায়নের বাহ্যিক উৎসের প্রকারভেদ
ঋণ
একটি ঋণ উন্নয়নের জন্য অর্থ পেতে সবচেয়ে সাধারণ উপায়, কারণ আপনি শুধুমাত্র এটি দ্রুত পেতে পারেন না, কিন্তু সবচেয়ে উপযুক্ত প্রোগ্রাম চয়ন করতে পারেন। উপরন্তু, ঋণ অধিকাংশ ব্যবসা মালিকদের জন্য উপলব্ধ.
দুটি প্রধান ধরনের ঋণ আছে:
- বাণিজ্যিক (একটি বিলম্বিত অর্থপ্রদানের আকারে সরবরাহকারী দ্বারা সরবরাহ করা হয়),
- আর্থিক (আর্থিক প্রতিষ্ঠান থেকে প্রকৃত নগদ ঋণ)।
ঋণের অধীনে জারি করা হয় কার্যকরী মূলধনবা কোম্পানির সম্পত্তি। এর পরিমাণ 1 বিলিয়ন রুবেল অতিক্রম করতে পারে না, যা কোম্পানি 3 বছরের মধ্যে ফেরত দিতে বাধ্য।
লিজিং
লিজিং ঋণের ধরনগুলির মধ্যে একটি হিসাবে বিবেচিত হয়। এটি একটি নিয়মিত ঋণ থেকে পৃথক যে একটি সংস্থা যন্ত্রপাতি বা সরঞ্জাম ভাড়া দিতে পারে এবং তাদের সহায়তায় তার কার্যক্রম পরিচালনা করে, ধীরে ধীরে সঠিক মালিককে সম্পূর্ণ অর্থ প্রদান করে। অন্য কথায়, এটি একটি সম্পূর্ণ কিস্তির পরিকল্পনা।
লিজ এর উপর এটি ভাড়া করা সম্ভব:
- পুরো এন্টারপ্রাইজ
- জমি টুকরা,
- ভবন,
- পরিবহন,
- প্রযুক্তি,
- সম্পত্তি.
একটি নিয়ম হিসাবে, লিজিং কোম্পানিগুলি মিলিত হয় এবং সর্বাধিক প্রদান করে লাভজনক শর্তাবলীঋণগ্রহীতার কাছে: তাদের জামানত প্রয়োজন হয় না, সুদ নেয় না এবং পেমেন্ট গ্রহণের জন্য পৃথকভাবে একটি সময়সূচী তৈরি করে।
বিপুল সংখ্যক নথি সরবরাহ করার প্রয়োজনের অভাবের কারণে ঋণের তুলনায় লিজিং অনেক দ্রুত।
ওভারড্রাফ্ট
একটি ওভারড্রাফ্ট হল একটি ব্যাঙ্ক দ্বারা ঋণ দেওয়ার একটি ফর্ম যখন একটি এন্টারপ্রাইজের প্রধান অ্যাকাউন্ট একটি ক্রেডিট অ্যাকাউন্টের সাথে লিঙ্ক করা হয়। সর্বাধিক পরিমাণ কোম্পানির মাসিক নগদ টার্নওভারের 50% এর সমান।
এইভাবে, ব্যাঙ্ক একটি অদৃশ্য আর্থিক অংশীদার হয়ে ওঠে, যা সর্বদা বাণিজ্যিক পরিস্থিতি সম্পর্কে সচেতন থাকে: যদি কোনও সংস্থার কোনও প্রয়োজনে বিনিয়োগের প্রয়োজন হয়, তবে ব্যাঙ্ক থেকে তহবিল স্বয়ংক্রিয়ভাবে তার অ্যাকাউন্টে জমা হয়। যাইহোক, যদি সম্মত সময়ের মধ্যে ইস্যুকৃত অর্থ ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানে ফেরত না দেওয়া হয়, তাহলে সুদ ধার্য করা হবে।
বন্ড
বন্ডের অধীনে, সুদের হার সহ একটি ঋণ ধরা হয়, যা বিনিয়োগকারী দ্বারা জারি করা হয়।
সময়ের সাথে সাথে, দীর্ঘমেয়াদী (7 বছর থেকে), মধ্য-মেয়াদী (7 বছর পর্যন্ত) এবং স্বল্প-মেয়াদী (2 বছর পর্যন্ত) বন্ড হতে পারে।
দুই ধরনের বন্ড আছে:
- কুপন (ঋণটি বছরে 2, 3 বা 4 বার সমান শতাংশ ভাঙ্গনের সাথে প্রদান করা হয়),
- ছাড় (ঋণটি বছরে বেশ কয়েকবার পরিশোধ করা হয়, তবে সুদের হার সময়ে সময়ে পরিবর্তিত হতে পারে)।
বাণিজ্য ঋণ
বাহ্যিক অর্থায়নের এই পদ্ধতিটি উপযুক্ত যদি একে অপরের সাথে সহযোগিতাকারী উদ্যোগগুলি প্রকার, পণ্য বা পরিষেবাগুলিতে অর্থ প্রদান করতে সম্মত হয়, যেমন বিনিময় পণ্য.
বাহ্যিক অর্থায়নের একটি ফর্ম হিসাবে লিজিং
ইক্যুইটি অর্থায়ন
এমনই একটি সূত্র একজন নতুন সদস্য, বিনিয়োগকারীর প্রতিষ্ঠাতাদের সাথে জড়িত থাকা,যা, অনুমোদিত মূলধনে তার তহবিল বিনিয়োগ করে, কোম্পানির আর্থিক সক্ষমতা প্রসারিত বা স্থিতিশীল করবে।
একত্রীকরণ
প্রয়োজনে, আপনি একই তহবিল সমস্যা সহ অন্য কোম্পানি খুঁজে পেতে পারেন এবং সংস্থাগুলি একত্রিত করতে পারেন। স্কেল অর্থনীতির সাথে, অংশীদার সংস্থাগুলি একটি ভাল উত্স খুঁজে পেতে পারে।কিভাবে? একই ঋণ নেওয়ার জন্য, কোম্পানির লাইসেন্স হতে হবে, এবং এটি যত বড় হবে, লাইসেন্স পাওয়ার পদ্ধতিটি সফল হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি।
শেয়ার বিক্রয়
এমনকি অল্প সংখ্যক কোম্পানির শেয়ার বিক্রি করে, আপনি উল্লেখযোগ্যভাবে বাজেট পূরণ করতে পারেন।এমন একটি সুযোগও রয়েছে যে বড় পুঁজিপতিরা যারা উৎপাদনে বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত তারা কোম্পানিতে আগ্রহী হবে। কিন্তু আপনাকে নিয়ন্ত্রণ ভাগাভাগি করার জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে: বাইরে থেকে বিনিয়োগের প্রবাহ যত বেশি হবে, তত বেশি ভাগের ভাগ ভাগ করতে হবে।
রাষ্ট্রীয় পৃষ্ঠপোষকতা
একটি পৃথক ধরনের বাহ্যিক অর্থায়ন। একটি ব্যাংক ঋণের বিপরীতে, সরকারি পৃষ্ঠপোষকতায় অর্থের একটি বিনামূল্যে এবং অপরিবর্তনীয় ঋণ জড়িত। তবুও, এটি পাওয়া এত সহজ নয়, কারণ আপনাকে একটি গুরুত্বপূর্ণ মানদণ্ড পূরণ করতে হবে - এটি রাষ্ট্রীয় সংস্থাগুলির স্বার্থের ক্ষেত্রে।
পাবলিক ফান্ডিং বিভিন্ন ধরনের হয়:
- মূলধন বিনিয়োগ (যদি স্থায়ী ভিত্তিতে হয়, তাহলে রাষ্ট্র একটি নিয়ন্ত্রণকারী অংশ পায়),
- ভর্তুকি (আংশিক স্পনসরশিপ),
- আদেশ (রাষ্ট্র পণ্যের অর্ডার দেয় এবং ক্রয় করে, কোম্পানিকে পণ্যের 100% বিক্রয় প্রদান করে)।
বাহ্যিক অর্থায়ন উচ্চ ঝুঁকির সাথে যুক্ত, এবং যখন আপনি নিজেরাই কোম্পানির সংকট মোকাবেলা করতে পারবেন না তখন এটি অবলম্বন করা ভাল।
অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক তহবিল উত্সের সুবিধা এবং অসুবিধা
| উৎস | পেশাদার | মাইনাস |
| অভ্যন্তরীণ |
- তহবিল সংগ্রহের সহজতা, - খরচ করার জন্য অনুমতি চাওয়ার প্রয়োজন নেই, - সুদের হার দিতে হবে না, - কার্যকলাপের উপর নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখা; |
- সীমিত পরিমাণ অর্থ, - সম্প্রসারণ সীমাবদ্ধতা। |
| বাহ্যিক |
- সীমাহীন আর্থিক প্রবাহ, - সরঞ্জাম পরিবর্তনের সম্ভাবনা, - টার্নওভার বৃদ্ধি এবং সেই অনুযায়ী লাভ; |
- দেউলিয়া হওয়ার উচ্চ ঝুঁকি, - সুদের হার দিতে হবে, - আমলাতান্ত্রিক বিলম্বের মধ্য দিয়ে যেতে হবে। |
কিভাবে একটি তহবিল উৎস নির্বাচন করুন
থেকে সঠিক পছন্দতহবিলের উৎস সম্পূর্ণ প্রতিষ্ঠানের দক্ষতা এবং লাভের উপর নির্ভর করে।প্রথমত, একজন ব্যবসায়ীকে নিম্নলিখিত তালিকার সাথে তার ক্রিয়াগুলি পরীক্ষা করা উচিত:
- নিম্নলিখিত প্রশ্নের সুনির্দিষ্ট উত্তর দিন: তহবিল কিসের জন্য? কত টাকা লাগবে? কবে কোম্পানি তাদের ফেরত দিতে পারবে?
- সমর্থনের সম্ভাব্য উত্সগুলির একটি তালিকার বিষয়ে সিদ্ধান্ত নিন।
- সবচেয়ে সস্তা দিয়ে শুরু এবং সবচেয়ে ব্যয়বহুল দিয়ে শেষ, একটি শ্রেণিবিন্যাস করুন।
- যে ব্যবসায়িক ধারণাটির জন্য উত্সটি চাওয়া হচ্ছে তার খরচ এবং পরিশোধের হিসাব করুন।
- সেরা অর্থায়ন বিকল্প চয়ন করুন.
শুধুমাত্র কাজের ফলাফল দ্বারা অর্থায়নের উত্সের পছন্দ কতটা ন্যায়সঙ্গত ছিল তা বোঝা সম্ভব,সময়ের সাথে সাথে: যদি প্রতিষ্ঠানের উত্পাদনশীলতা এবং টার্নওভার বৃদ্ধি পায়, তবে সবকিছু সঠিকভাবে করা হয়েছিল।
আমি একটি ব্যবসা বা ব্যক্তিগত প্রকল্পের জন্য অর্থের উৎস কোথায় পেতে পারি? নিবন্ধের অংশ হিসাবে, সমস্ত বিকল্প বিবেচনা করা হবে: উভয় সহজ এবং জটিল। এছাড়াও, অর্থ গ্রহণের জনপ্রিয় উপায় এবং বরং অল্প পরিচিত বা জটিল উভয় দিকেই মনোযোগ দেওয়া হবে।
সাধারণ জ্ঞাতব্য
ব্যবসায়িক অর্থায়ন হল তহবিল প্রদানের সম্ভাবনা যার জন্য একটি কোম্পানি বা এন্টারপ্রাইজের অভ্যন্তরীণ প্রক্রিয়াগুলি সম্পাদিত হবে। প্রচলিতভাবে, অর্থের উত্সগুলি, তাদের ঘটনার স্থানের উপর নির্ভর করে, দুটি গ্রুপে বিভক্ত করা যেতে পারে:
- অভ্যন্তরীণ।
- বাহ্যিক।
পূর্বের মধ্যে নিট মুনাফা, অবচয়, প্রদেয় অ্যাকাউন্ট, স্থিতিশীল দায়, ভবিষ্যত খরচ এবং অর্থপ্রদানের জন্য রিজার্ভ, সেইসাথে বিলম্বিত আয় অন্তর্ভুক্ত। দ্বিতীয় অন্তর্ভুক্ত করা হয় স্বীকৃত মূলধন, রাষ্ট্রের উপায়, নাগরিক, আর্থিক এবং ক্রেডিট সংস্থা, প্রতিষ্ঠাতা এবং অংশগ্রহণকারীদের.
কখন এবং কোথায় এবং কি ব্যবহার করা হয়?
অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়িক অর্থায়ন সেই সংস্থানগুলির ব্যবহার বোঝায় যা বাস্তবায়নে উত্পন্ন হয় অর্থনৈতিক কার্যকলাপবাণিজ্যিক কাঠামো। সাধারণভাবে, এটি একটি আরও পছন্দসই বিকল্প। যেখানে একটি ব্যবসার বাহ্যিক অর্থায়ন বহির্বিশ্ব থেকে তহবিল প্রাপ্তি জড়িত। প্রচলিতভাবে, এগুলিকে বিভক্ত করা যেতে পারে যেগুলি বিতরণের ক্রমে আসে এবং আর্থিক যন্ত্রের বাজারে সচল হয়। নিবন্ধটি চালিয়ে যাওয়ার আগে, আসুন ব্যবসায়িক অর্থায়নের সমস্ত উত্স তালিকাভুক্ত করি।
আপনি কোথায় টাকা পেতে পারেন?
গঠনের উত্স সর্বদা ভিত্তি এবং গ্রুপিং হিসাবে কাজ করে:
1. তাদের নিজস্ব উপায়ে গঠিত.
I. অনুমোদিত, অতিরিক্ত এবং সংরক্ষিত মূলধন।
২. নেট এবং ধরে রাখা উপার্জন.
III. অবচয়।
IV পরিশোধযোগ্য হিসাব.
V. টেকসই দায়।
VI. ভবিষ্যতের সময়ের রাজস্ব।
VII. লক্ষ্য আয়।
অষ্টম। ভবিষ্যত পেমেন্ট এবং খরচ জন্য রিজার্ভ.
IX. অন্যান্য রসিদ।
2. আর্থিক বাজারে সচল।
I. ক্রেডিট।
২. মালিকানা থেকে প্রাপ্ত লভ্যাংশ এবং সুদ মূল্যবান কাগজপত্রঅন্যান্য ইস্যুকারী।
III. মূল্যবান ধাতু এবং বিদেশী মুদ্রার সাথে অপারেশন থেকে আয়।
IV পূর্বে প্রদত্ত তহবিল ব্যবহারের উপর সুদ।
V. নিজস্ব সিকিউরিটিজ বিক্রয়।
3. বিতরণের ক্রমে প্রাপ্ত।
I. আর্থিক সংস্থান যা ভাগের ভিত্তিতে গঠিত হয়েছিল।
২. বাজেট ভর্তুকি।
III. বীমা প্রিমিয়াম.
IV সমিতি, শিল্প কাঠামো এবং হোল্ডিং থেকে প্রাপ্তি।
বিশেষত্ব
এটি যেমন একটি আনন্দদায়ক সত্য উল্লেখ করা উচিত: আর্থিক সংস্থান, শ্রম এবং উপাদানের বিপরীতে, ব্যতিক্রমীভাবে ছত্রাকপূর্ণ। এবং এখন নেতিবাচক সম্পর্কে: তারা অবমূল্যায়ন এবং মুদ্রাস্ফীতিরও সাপেক্ষে। এবং আরও একটি জিনিস, তবে এটি ব্যক্তিগত অবস্থানের বিষয়। পূর্বে, শুধুমাত্র দুটি প্রধান গ্রুপ দেওয়া হয়েছিল। কিছু গবেষক যেমন বাহ্যিক উত্সগুলি উল্লেখ করেন না, তবে আকৃষ্ট এবং ধার করা তহবিল, সেইসাথে মিশ্র (সম্মিলিত) অর্থায়নের কথা বলেন। এই তিনটি সম্ভাবনা আলাদাভাবে বিবেচনা করা হবে।
অধিকাংশ প্রাসঙ্গিক সমস্যা, যার সমাধানের জন্য অর্থ প্রকৃতপক্ষে আকৃষ্ট হয়, প্রধান উত্পাদন সম্পদগুলিকে প্রসারিত বা আপডেট করার প্রয়োজন। অতএব, তহবিল সংগ্রহ এবং ব্যবসায় অর্থায়নের সুনির্দিষ্ট বিষয়গুলি এই দিকটির দিকে নজর রেখে আলোচনা করা হবে।
অভ্যন্তরীণ সূত্র
এন্টারপ্রাইজগুলি স্বাধীনভাবে আয়ের সেই অংশের বণ্টনে নিযুক্ত থাকে যা খরচের যোগফল এবং কর পরিশোধের পরে তাদের নিষ্পত্তিতে থাকে। যৌক্তিক ব্যবহারতহবিলের মধ্যে মালিক, বিনিয়োগকারী এবং কর্মচারীদের স্বার্থকে সম্মান করে এন্টারপ্রাইজের আরও উন্নয়নের জন্য পরিকল্পনার বাস্তবায়ন জড়িত। তবে একটা নিয়ম আছে। অর্থনৈতিক কার্যকলাপ সম্প্রসারণে যত বেশি লাভ যায়, অতিরিক্ত তহবিলের প্রয়োজন তত কম। একই সময়ে, মানটি মূলত সম্পাদিত ক্রিয়াকলাপগুলির লাভজনকতা এবং এন্টারপ্রাইজের মধ্যে গৃহীত লভ্যাংশ নীতির উপর নির্ভর করে।
তহবিল সংগ্রহের এই পদ্ধতির বিস্ময়কর সুবিধা রয়েছে: অতিরিক্ত খরচ করার প্রয়োজন নেই এবং মালিক এন্টারপ্রাইজের উপর নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখে। হায়, অসুবিধাও আছে। সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য হল এই পদ্ধতির প্রয়োগের অসম্ভবতা। সুতরাং, স্থায়ী সম্পদের ক্ষেত্রে, ডুবন্ত তহবিলটি শেষ হতে পারে। এবং তারপরে আপনাকে তহবিল পেতে অন্যান্য উপায়গুলি সন্ধান করতে হবে।
তহবিল সংগ্রহ
এই পথটি বেশ বৈচিত্র্যময়, এর অনেক ইতিবাচক এবং নেতিবাচক দিক রয়েছে। সম্ভাবনার বিস্তৃত পরিসরের কারণে, বাহ্যিক উত্সগুলি সর্বাধিক মনোযোগ পাবে। এই ধরনের বিনিয়োগের সন্ধান করার সময়, আপনার সচেতন হওয়া উচিত যে বিনিয়োগকারীরা উচ্চ মুনাফা, কোম্পানি নিজেই, সেইসাথে মালিকানার অংশ যা তারা পাবে তাতে আগ্রহী।
কিভাবে আরো টাকাবিনিয়োগ করা হবে, কম নিয়ন্ত্রণ এন্টারপ্রাইজের মূল মালিকদের কাছে থাকবে। মুক্তিপণের জন্য আলাদাভাবে আলোচনা করা যেতে পারে বাজারদরবা এন্টারপ্রাইজের আয়ের উপর নির্ভর করে একটি নির্দিষ্ট সহগ। এবং আপনাকে বুঝতে হবে যে এটি কমপক্ষে মাঝারি আকারের উদ্যোগ এবং বড়দের জন্য আরও উপযুক্ত। ছোট ব্যবসার অর্থায়ন সম্পর্কে কিছু বলা যেতে পারে, তবে এটি একটি নিয়মিত অনুশীলনের চেয়ে ব্যতিক্রম। ঠিক আছে, এই ক্ষেত্রে, এটি মনোনিবেশ করা অবশেষ ধার করা তহবিল. ব্যবসার জন্য, লিজিং এবং ক্রেডিট সবচেয়ে উপযুক্ত। অনেক লোক তাদের তুলনা করে এবং বলে যে তারা আক্ষরিক অর্থে অভিন্ন, কিন্তু তারা তা নয়। চলুন দেখা যাক কেন.
ঋণ
এগুলি ব্যবসায়িক অর্থায়নের সবচেয়ে বিখ্যাত প্রধান উত্স। ঋণ মানে নগদ ঋণ (কদাচিৎ পণ্যে) আকারে, যা পরিশোধের ভিত্তিতে প্রদান করা হয়। এটি তার ব্যবহারের জন্য সুদের অর্থ প্রদানের ব্যবস্থা করে। একটি ঋণের সুবিধা হল যে তহবিলের প্রাপ্তি এবং ব্যবহার, একটি নিয়ম হিসাবে, বিশেষ শর্তের সাপেক্ষে নয়। এবং একটি ব্যাঙ্ক দ্বারা ইস্যু করার ক্ষেত্রে যেখানে এন্টারপ্রাইজ পরিষেবা দেওয়া হয়, এটি বেশ দ্রুত এবং বিলম্ব ছাড়াই জারি করা হয়।
যাইহোক, কিছু অসুবিধা আছে। এইভাবে, ইস্যুর মেয়াদ খুব কমই তিন বছর অতিক্রম করে। অতএব, দীর্ঘমেয়াদী লাভের উপর ফোকাস করে এমন উদ্যোগগুলির জন্য এটি অসহনীয়। এছাড়াও, অসুবিধা হল একটি আমানত প্রদানের প্রয়োজনীয়তা, যা জারি করা পরিমাণের সমতুল্য। যদিও কদাচিৎ, নিশ্চিত করা যেতে পারে বিশেষ শর্তযেমন একটি ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট খোলা যা ঋণ দেয়। এবং এটি সর্বদা এন্টারপ্রাইজের পক্ষে উপকারী নাও হতে পারে। এছাড়াও, স্ট্যান্ডার্ড অবচয়ন স্কিম ব্যবহারের কারণে, কোম্পানি ঋণ ব্যবহার করার সময় সর্বদা সম্পত্তি কর দিতে বাধ্য হবে।
লিজিং
আমরা ছোট ব্যবসার জন্য অর্থায়নের উত্সগুলি বিবেচনা করে শেষ করছি এবং খুব জনপ্রিয় এবং সুপরিচিত নয় এমন একটি সরঞ্জামের উপর ফোকাস করব, যা তা সত্ত্বেও, আপনি যদি এর সারমর্ম বুঝতে পারেন তবে এটি খুব যোগ্য।
সুতরাং, লিজিং হল উদ্যোক্তা ক্রিয়াকলাপের একটি বিশেষ জটিল রূপ, যা একদিকে কার্যকরভাবে ব্যবহৃত স্থায়ী সম্পদগুলিকে আপডেট করতে এবং অন্যটিকে এর প্রতিনিধিত্বের সীমানা প্রসারিত করতে দেয়। এবং এটি এমন শর্তে ঘটে যা উভয় পক্ষকে সন্তুষ্ট করে। যদি আমরা বাহ্যিক উত্স থেকে ব্যবসায়িক অর্থায়ন প্রোগ্রাম সম্পর্কে কথা বলি, তবে এটিকে সর্বোত্তম বিকল্প বলা যেতে পারে।
ইজারা সুবিধা কি কি? প্রথমত, অনুপস্থিতি ডাউন পেমেন্টএবং অবিলম্বে অর্থ প্রদান শুরু করার দাবি। যেখানে একটি ঋণের ক্ষেত্রে, আপনাকে ডাউন পেমেন্টের 15% থেকে 60% পর্যন্ত করতে হবে। এই ধন্যবাদ, একটি এন্টারপ্রাইজ যে উল্লেখযোগ্য নেই আর্থিক সম্পদএকটি বড় প্রকল্প শুরু হতে পারে। উপরন্তু, এই টুল ব্যবহার করে প্রমাণ করার চেয়ে অনেক সহজ যে আপনি একটি ঋণ বহন করতে পারেন। এটি তাদের সূচনার পর্যায়ে ব্যবসায়িক প্রকল্পগুলির অর্থায়ন যা আপনাকে লিজ দেওয়ার পক্ষে একটি পছন্দ করতে দেয়। উপরন্তু, চুক্তি আরো নমনীয়. সর্বোপরি, এই ক্ষেত্রে, সংস্থাটি স্বাধীনভাবে গণনা করে যে তার কত আয় হবে এবং এটি কোন স্কিম অনুসারে কাজ করবে। এটা একমত হতে পারে যে ঋণ পরিশোধের তহবিল থেকে আসবে যা পণ্য বিক্রয় থেকে আসবে। আর পুরো টাকা পরিশোধের পর সম্পত্তি কোম্পানির সম্পত্তিতে পরিণত হয়।
প্রধান এবং নেতারা আর্থিক কাঠামোবর্তমান গার্হস্থ্য এন্টারপ্রাইজগুলি তাদের ব্যবসার অর্থায়নের উপায় এবং উপায়গুলি নির্বাচন এবং অনুসন্ধানে গুরুতর আগ্রহ দেখায়।
ব্যাঙ্ক এবং স্টক মার্কেটগুলি এই ইস্যুতে বিভিন্ন প্রস্তাব বিবেচনা করার সুযোগ দেয়, তাদের বৈশিষ্ট্যগুলি ব্যাখ্যা করে, অর্থ বাজারের পরিবর্তনের সাথে তাদের সম্পর্কযুক্ত করে।
আমরা আপনাকে আদর্শ এবং সর্বাধিক বিবেচনা করার পরামর্শ দিই কার্যকর পদ্ধতিব্যবসা উন্নয়নের জন্য মূলধন প্রাপ্তি।
একজন ব্যবসায়ীর জন্য অর্থ প্রাপ্তির উত্স বাহ্যিক এবং অভ্যন্তরীণ উভয় হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে।
প্রথম বিভাগে সেই সম্পদ, আর্থিক এককগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যা সংস্থাটি "বাইরে থেকে" পায়, যে সংস্থাগুলি থেকে ব্যবসা সরাসরি বাঁকা হয় না, উদাহরণস্বরূপ, একটি ব্যাঙ্ক, আমানতকারী, বিনিয়োগ। কোন সরঞ্জামটি ব্যবহার করতে হবে এবং নির্দেশিত হবে তা বেশ কয়েকটি প্রধান পয়েন্ট অনুসারে নির্ধারিত হয়:
- দাম
- প্যাসিভ, ঠিক তার ধরন
- প্রয়োজনীয়তা এবং সময়
বাইরে থেকে সূত্র
এই ধরনের ইকুইটি এবং ঋণ বিভক্ত করা হয়. প্রথম ক্ষেত্রে, ফার্ম তার ব্যবহার করে নিজস্ব তহবিল, দ্বিতীয় - একটি ঋণ লাগে. বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে শেষ অর্থায়নের উপকরণটি আরও লাভজনক, যেহেতু এই জাতীয় উপকরণের খরচ ইতিমধ্যেই একটি ছোট বীমা পরিমাণ অন্তর্ভুক্ত করে, "ঝুঁকিতে"। ব্যবসার মালিকরাও এই ধরণের অর্থায়নে তাদের সুবিধাগুলি দেখেন, এই পরিস্থিতিতে সংস্থায় ঋণদাতার জন্য তহবিল বরাদ্দ করার দরকার নেই।
এই ধরনের একটি যন্ত্রের অসুবিধা হল যে এটি কোম্পানিকে অর্থনৈতিক বাজারের পরিস্থিতির উপর নির্ভরশীল করে তোলে; একটি মন্দার সময়, উদাহরণস্বরূপ, সংস্থাটি ঋণ পরিশোধ করতে সক্ষম নাও হতে পারে।
ঋণ অর্থায়ন, প্রকার
- গোষ্ঠীবদ্ধ ঋণ
এই ফর্মটি ব্যবহার করা হয় যদি একটি ব্যাঙ্ক অনুরোধকৃত পরিমাণ তহবিল ইস্যু করতে না পারে। তারপরে পাওনাদাররা একটি সমিতি গঠন করে এবং সিন্ডিকেটের মধ্যে এবং ঋণের প্রাপকের সাথে কিছু চুক্তিমূলক সম্পর্ক তৈরি করা হয়, যা ঋণ পরিশোধের জন্য অ্যালগরিদম নির্ধারণ করে।
পরিসংখ্যান অনুসারে, আমাদের ব্যাঙ্কিং সংস্থাগুলি খুব কমই অর্থায়নের উত্স হিসাবে এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে; পশ্চিমা সংস্থাগুলি এটি প্রায়শই ব্যবহার করে।
বিকল্প এই পদ্ধতিবন্ড দেওয়া যেতে পারে।
- বন্ড
জারি বড় কোম্পানিঅতিরিক্ত তহবিল বাড়াতে। এই ধরনের কাগজপত্র অবাধে পাওয়া যায়, তারা সহজেই ক্রয় এবং বিক্রি করা যেতে পারে। টেকসই এন্টারপ্রাইজগুলি যেগুলি অর্থনৈতিক পরিস্থিতির পূর্বাভাস দিতে সক্ষম তারা বৈদেশিক মুদ্রায় বন্ড ইস্যু করে।
- ওভারড্রাফ্ট
মোটকথা, এটি একটি স্বল্পমেয়াদী ঋণ। ওভারড্রাফ্ট ক্লাসিক, অগ্রিম, সংগ্রহে বিভক্ত। একটি ঋণ থেকে একটি উল্লেখযোগ্য পার্থক্য হল যে এটি কার্ড থেকে ডেবিট করা তহবিলের খরচে সম্পূর্ণরূপে পরিশোধ করা হয়। এর সুবিধা হল এটির নিবন্ধনের জন্য আপনার নিজের ব্যাঙ্কিং ব্যতীত কোনও অতিরিক্ত নথির প্রয়োজন নেই প্লাস্টিকের কার্ডতার সীমা সহ। এই ধরনের ঋণের জন্য, এটি যথেষ্ট যে কার্ডে তহবিলের চলাচল ধ্রুবক। বিয়োগ - উচ্চ সুদের হার এবং ঋণ পরিশোধের জন্য একটি স্বল্পমেয়াদী।
- লিজিং
ঋণ দেওয়ার আরেকটি রূপ, যখন ইজারাদাতা দীর্ঘ সময়ের জন্য যে কোনো ধরনের সম্পত্তির ইজারা দেয় যাতে হয় ফেরত দেওয়া বা খালাস করার সম্ভাবনা থাকে। ইজারা দেওয়ার সুবিধাগুলি হল যে লিজিং ব্যবহার করে এন্টারপ্রাইজগুলির লাভের উপর কম কর দেওয়া হয়। লিজিং ব্যবসার মালিকদের তাদের প্রযুক্তিগত ভিত্তি আপডেট করতে সক্ষম করে। যদি, একটি ঋণের পরিস্থিতিতে, আপনার কাছে একটি চুক্তি থাকবে যা স্পষ্ট শর্তাবলী এবং অর্থপ্রদানের পরিমাণ নির্ধারণ করবে, তাহলে আপনি সর্বদা আপনার ক্ষমতা বিবেচনা করে এমন শর্তগুলির বিষয়ে ইজারাদাতার সাথে একমত হতে পারেন। একটি নিয়ম হিসাবে, লিজিং এর সুদের হার একটি ঋণের উপর কয়েক শতাংশ বেশি, তবে, এটি সত্ত্বেও, লিজিং এর মতো ঋণের মোট সুবিধাগুলি ক্লাসিক ঋণের চেয়ে বেশি।
- একটি রেটিং এজেন্সির উপর ভিত্তি করে ক্রেডিট
AT এই ক্ষেত্রে, রেটিং এজেন্সি হল ব্যাঙ্কের গ্যারান্টার এবং নির্দেশ করে যে ইস্যুকারী তার সমস্ত বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে সক্ষম হবে কিনা৷ তাদের মতামতের উপর ভিত্তি করে, ঋণদাতা এবং উদ্যোক্তারা সিদ্ধান্ত নেয় কোন অর্থায়নের উৎস সবচেয়ে লাভজনক, যেখানে চাহিদা বেশি। রেটিং এজেন্সির ইতিবাচক মূল্যায়নের সাথে, এন্টারপ্রাইজের প্রতিযোগিতা বৃদ্ধি পায়।
- সুরক্ষিত ঋণ
একটি সুরক্ষিত ঋণ অবশ্যই কিছু মূল্যবান সম্পত্তি দ্বারা সুরক্ষিত হতে হবে যা ঋণ প্রদানকারী সংস্থাকে নিশ্চিত করবে যে আপনি জারি করা অর্থের পরিমাণ অবশ্যই পরিশোধ করবেন। ঋণগ্রহীতা তার ঋণের বাধ্যবাধকতা পূরণে ব্যর্থ হলেই সম্পত্তি বিক্রি করা হয়। অসুবিধাগুলি হল যে এই ধরনের ঋণের প্রক্রিয়া করার জন্য আরও সময় প্রয়োজন এবং এটি বন্ধককৃত সম্পত্তি হারানোর ঝুঁকির সাথে যুক্ত। প্লাস - একটি ক্লাসিক ঋণের তুলনায় সুদের হার অনেক কম।
রাষ্ট্রীয় ঋণ প্রদান
- সরাসরি মূলধন বিনিয়োগ। এই তহবিলগুলি পাবলিক সেক্টরে অবস্থিত উদ্যোগগুলিতে নির্দেশিত হয়। তদনুসারে, সমস্ত লাভ রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন।
- ভর্তুকি। অল্প পরিমাণে বরাদ্দ, অসম্পূর্ণ বা আংশিক তহবিল। এটি বেসরকারী এবং সরকারী উভয় কোম্পানিকে কভার করে। এই ধরনের অর্থায়নের ইতিবাচক বৈশিষ্ট্য হল এটি সুদ-মুক্ত, বিনামূল্যে এবং অনাদায়ী।
- রাষ্ট্রীয় আদেশ। রাষ্ট্র একটি ক্রেতা হিসাবে কাজ করে এবং একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির কাছে একটি নির্দিষ্ট পণ্য উৎপাদনের জন্য একটি আদেশ গঠন করে। একটি উদাহরণ হল RZD। রাস্তাটি রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন, এবং এটি বরাবর যা চলে তা বেসরকারী সংস্থাগুলি দ্বারা তৈরি করা হয়। এই ক্ষেত্রে, রাষ্ট্র উত্পাদন ব্যয় করে না, এবং প্রস্তুতকারক বিক্রয় থেকে লাভ পায়।
ইক্যুইটি অর্থায়ন, প্রকার
শেয়ারের মাধ্যমে তহবিল সংগ্রহ। শেয়ারগুলি সেই সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা হয় যা বাজারে স্থান নিয়েছে এবং স্থিতিশীল রয়েছে নগদ প্রবাহ. শেয়ারগুলি প্রাথমিক, মাধ্যমিক, আংশিক বা সম্পূর্ণভাবে দেওয়া যেতে পারে।
- ভেঞ্চার ক্যাপিটাল
নতুন, ক্রমবর্ধমান ব্যবসায় বা দেউলিয়া হওয়ার দ্বারপ্রান্তে তৃতীয় পক্ষের মাধ্যমে একটি বহিরাগত বিনিয়োগকারীর দ্বারা বিনিয়োগের জন্য ব্যবহৃত তহবিল। এই ধরনের বিনিয়োগে উচ্চ ঝুঁকি থাকে, তবে আয়ও থাকে, যার আকার "গড়ের উপরে" হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ইনভেস্টমেন্টের মাধ্যমে কোম্পানির মালিকানায় একটি শেয়ার অর্জন করাও সম্ভব।
- সিন্ডিকেটেড বিনিয়োগ
বিনিয়োগকারীদের একটি ঐক্যবদ্ধ গোষ্ঠী (একটি রোমান্টিক নাম "ব্যবসায়িক দেবদূত") তাদের নিজস্ব উদ্যোগে, এমন প্রকল্পগুলিতে বিনিয়োগ করে যা তারা সবচেয়ে লাভজনক বলে মনে করে। তহবিল প্রাপ্তির এই পদ্ধতিটি সুবিধার অভাবের ঝুঁকির সাথেও যুক্ত (একজন ব্যবসায়িক দেবদূত তার নিজের তহবিল বিনিয়োগ করেন), তবে কার্যত আমলাতান্ত্রিক বিলম্ব থেকে বঞ্চিত।
অভ্যন্তরীণ সূত্র
এন্টারপ্রাইজের কাজের ফলে এই ধরনের তহবিল গঠিত হয়। এর মধ্যে রয়েছে: বিক্রয় রাজস্ব, পুরো লাভ. এর মধ্যে থাকতে পারে:
- মুনাফা যেগুলি বিতরণ করা হয় না
এই তহবিলগুলি সংস্থার সাথে থাকে যা সমস্ত কর পরিশোধ করার পরে, শেয়ারের সাথে সমস্ত আর্থিক লেনদেন করে। এই ধরনের অর্থ কোম্পানির সম্পদে পাঠানো হয় এবং এর আরও উন্নয়ন ও বৃদ্ধির জন্য ব্যবহার করা হয়। এই ধরনের তহবিল সিকিউরিটিজ কেনার জন্য নির্ধারিত হতে পারে বা নগদ ব্যালেন্স ফিডে রাখা যেতে পারে।
- স্বয়ংক্রিয় অর্থায়ন
দায়বদ্ধতার আকার বৃদ্ধির ফলে প্রাপ্ত তহবিল (ঋণে ঋণের বৃদ্ধি), যখন জমা হয় (কিন্তু ধরে রাখা হয়) মজুরিকর্মচারী এই ধরনের তহবিল স্বয়ংক্রিয়ভাবে সংস্থার প্রয়োজনে বিতরণ করা হয়। এই ধরনের কোম্পানির আর্থিক বাধ্যবাধকতা বৃদ্ধির আকারে বিশাল ঝুঁকির সাথে যুক্ত।
- ফ্যাক্টরিং
এতে তিনটি পক্ষ রয়েছে: একটি ফ্যাক্টর (দাবি ক্রেতা), একটি দেনাদার (পণ্যের ক্রেতা) এবং একটি পাওনাদার (সরবরাহকারী)। সংক্ষেপে, এটি স্বল্প-মেয়াদী প্রাপ্তির ক্ষেত্রে অনুমান, সাধারণত 10 থেকে 60 শতাংশ ছাড়ে। কোম্পানির সম্পদ দ্বারা সুরক্ষিত স্বল্পমেয়াদী ঋণের একটি প্রকার।
- মূলধন অপ্টিমাইজেশান
এটি মুনাফা বৃদ্ধি বা হ্রাস করার লক্ষ্যে নির্দিষ্ট কিছু প্রকল্পের সৃষ্টিকে বোঝায়। এই ক্ষেত্রে, একটি নিয়ম হিসাবে, বিস্তৃত ব্যবস্থা নেওয়া হয় যা বিনামূল্যে তহবিল উপস্থিত হওয়ার অনুমতি দেয় যা সংস্থার কাজের অন্যান্য ক্ষেত্রে পুনঃবিনিয়োগ করা যেতে পারে, যার লক্ষ্য এটি প্রসারিত করা বা নতুন প্রকল্প তৈরি করা।
- একটি নন-কোর অ্যাসেট বাতিল করা হচ্ছে
যে সম্পদগুলি আর্থিক সুবিধা নিয়ে আসে না, বিপরীতে, তহবিল এবং মনোযোগ নিজেদের দিকে সরিয়ে নেয়। এই ক্ষেত্রে, সর্বোত্তম উপায় হল এই জাতীয় সম্পদ বিক্রি করা, এবং আয় অবশ্যই সেই দিকে স্থানান্তরিত করা উচিত যা কোম্পানি একটি অগ্রাধিকার বিবেচনা করে।
- অবচয় জন্য তহবিল
অবচয় - পরিধান উৎপাদন ক্ষমতা, আরো স্পষ্টভাবে, তার আর্থিক মূল্য. অর্থের পরিমাণ যা থেকে তহবিল গঠন করা হয়, এই চাহিদাগুলির জন্য নির্দেশিত, উত্পাদন খরচের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা হয় এবং সেই অনুযায়ী মূল্যকে প্রভাবিত করে। এন্টারপ্রাইজের প্রধান সরঞ্জামগুলি এই তহবিলগুলি থেকে মেরামত, প্রতিস্থাপন বা পুনর্নির্মাণ করা হয়। অবচয়ের প্রয়োজনীয় পরিমাণ সম্পদের প্রাথমিক মূল্য থেকে গণনা করা হয় যার অধীনে অবচয় গণনা করা হয়। যদি সরঞ্জামগুলি অবিলম্বে মেরামত বা প্রতিস্থাপনের প্রয়োজন হয়, তবে সংস্থাটি দ্রুত অবমূল্যায়নের পথ নিতে পারে। এই ক্ষেত্রে, কর্তনগুলি আদর্শের চেয়ে বড় আয়তনে তৈরি করা হয়। এই পদ্ধতি শুধুমাত্র সুপারিশ করা হয় বড় ব্যবসা, যেহেতু নতুন সরঞ্জাম কেনার সময়, ভলিউম বৃদ্ধি পায়, উত্পাদিত পণ্যের পরিমাণ বৃদ্ধি পায় এবং অবচয় গণনা করা হয় বৃহৎ পরিমাণপণ্য, এবং, ফলস্বরূপ, মূল্য বৃদ্ধি ঘটবে না।
মাঝখানে বা কাজের দিন শেষে যারা এই পোস্টে হোঁচট খেয়েছেন তাদের সবাইকে শুভ দিন! আজ আমরা ব্যবসায়িক অর্থায়নের প্রধান উত্স হিসাবে একটি ছোট, সহায়ক বিষয় প্রকাশ করব। সমাজের অর্থনৈতিক ব্যবস্থা কীভাবে কাজ করে তা বোঝার জন্য যদি আপনার লক্ষ্য হয় তবে এই বিষয়টি অনুসন্ধান করা প্রয়োজন। আমি আপনাকে মনে করিয়ে দিই যে এই বিভাগের অধ্যয়নটি "সামাজিক বিজ্ঞান" শৃঙ্খলার সমস্ত নির্দিষ্টকরণ দ্বারা সরবরাহ করা হয়েছে
অর্থায়নের উৎস
ব্যবসা, সংক্ষেপে, উদ্যোক্তা কার্যকলাপ, যার উদ্দেশ্য লাভ করা, অর্থাৎ মোটামুটিভাবে বলা যায়, অর্থ উপার্জন করা। ব্যবসা প্রথম লেনদেন দিয়ে শুরু হয়, যখন আপনি কিছু বিক্রি করেন: একটি পণ্য বা পরিষেবা, বা অন্য কিছু (কে জানে ভবিষ্যতে সেখানে কী উদ্ভাবিত হবে!)
প্রতিটি ব্যবসা দিয়ে শুরু হয় প্রারম্ভিক মূলধন. সে যে কেউ হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, আমার এক বন্ধু 10,000 রুবেল দিয়ে একটি ব্যবসা শুরু করেছিল এবং একটি পায়খানা থেকে যা সে ভাড়া করেছিল। এতে তিনি কম্পিউটার মেরামত করতে শুরু করেন। এটি ঘটে যদি আপনার ধনী আত্মীয় না থাকে যারা স্টার্ট-আপ মূলধনে সাহায্য করতে পারে।
সুতরাং, ব্যবসায়িক অর্থায়নের প্রথম উৎস নাগরিকদের ব্যক্তিগত সঞ্চয়. এটি সেই টাকা যা আপনি মোজায়, বা একটি বাক্সে, বা একটি পিগি ব্যাঙ্কে রাখেন।
দ্বিতীয় উৎসব্যবসায়িক অর্থ বিনিয়োগ। একজন বিনিয়োগকারী আপনার কোম্পানিতে, ফার্মে বা ব্যক্তিগতভাবে আপনার মধ্যে বিনিয়োগ করতে পারেন যদি তিনি আপনার ব্যবসার সম্ভাবনা দেখেন। অবশ্যই, বিনিয়োগকারীও অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ। কিন্তু সে কারণেই তিনি একজন বিনিয়োগকারী, তার অর্থ ঝুঁকির জন্য।
যেমন অ্যাপলের ইতিহাস তো সবাই জানেন, স্টিভ জবসকে নিয়ে কত সিনেমা তৈরি হয়েছে! স্টিভ নিজেই গ্যারেজে তার স্টার্টআপে বিনিয়োগ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের ডেকেছিলেন। শেষ পর্যন্ত, সিলিকন ভ্যালির ছেলেরা ভাগ্যবান ছিল এবং তারা তাদের মধ্যে অর্থ বিনিয়োগ করেছিল এবং হারায়নি।
রাশিয়ার জন্য, রাশিয়ায় অনেক বিনিয়োগকারী রয়েছে তবে তারা অর্থ বিনিয়োগ করতে ভয় পায়, বিদেশী অফশোর কোম্পানি এবং বিদেশী কোম্পানিগুলিকে পছন্দ করে।
তৃতীয় যেমন উৎসব্যাংক ঋণ হয়. আপনি ব্যাঙ্কে যেতে পারেন, এবং যদি আপনার একটি ভাল ক্রেডিট ইতিহাস থাকে এবং আপনি আপনার ব্যবসার পরিকল্পনাকে ভালভাবে রক্ষা করেন, তাহলে তারা আপনাকে একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণ দিতে পারে।
আরেকটি উৎস সরকারি অনুদান। আপনি একটি সরকারি সংস্থার জন্য ইন্টারনেটে খুঁজছেন যা অনুদান বিতরণ করে উদ্যোক্তা কার্যকলাপএবং এগিয়ে উদাহরণ স্বরূপ, আমাদের পারম টেরিটরিতে, যারা কৃষিকাজ শুরু করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে তাদের কৃষি উন্নয়ন মন্ত্রক অনুদান দিয়েছে, এবং দেবে বলে মনে হয়।
এর উপর, নীতিগতভাবে, অর্থায়নের প্রধান উত্সগুলি শেষ হয় এবং অ-প্রধানগুলি শুরু হয়।
তাদের মধ্যে, উদাহরণস্বরূপ, আপনি ব্যক্তিদের কাছ থেকে ঋণ হাইলাইট করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি জানেন যে আপনার বন্ধুর টাকা আছে। আপনি তার কাছে আসেন এবং তাকে আপনার কাছে তাদের ধার দিতে বলুন। এবং তিনি দিতে পারেন। হয়তো বা না. এবং যদি একজন ব্যক্তি আপনার বন্ধু না হয়, তাহলে সে আপনার কাছ থেকে ঋণ মেটানোর জন্য দস্যুদের নিয়োগ করতে পারে।
এটা স্পষ্ট যে এই সব কিছু আবর্জনা, কিন্তু অবিরাম গুজব আছে যে তারা ফিরে এসেছে. তাই কিছুতেই উড়িয়ে দেওয়া যায় না।
এছাড়াও, অ-প্রাথমিক উত্স সম্পত্তি ভাড়া অন্তর্ভুক্ত. ঠিক আছে, এটি বোধগম্য যদি আপনার ইতিমধ্যে একটি ব্যবসা থাকে এবং এটিতে কিছু ধরণের বাণিজ্যিক সম্পত্তি থাকে: অফিসিয়াল গাড়ি, বা অ্যাপার্টমেন্ট, বা খুচরা স্থান.
অন্য কিছু গুরুত্বপূর্ণ
পরীক্ষার দ্বিতীয় অংশের সামাজিক অধ্যয়নে ইউনিফাইড স্টেট পরীক্ষায় এমন একটি কাজ রয়েছে, যেখানে আপনাকে একই বিষয়ে একটি পরিকল্পনা করতে হবে। যাইহোক, আমি এখন এই পরিকল্পনাটি তৈরি করব, যা আমি নিজের হাতে তৈরি করেছি। আমি এটি সরাসরি বন্ধ করার পরামর্শ দিই না, কারণ এটি যদি এখানে প্রকাশিত হয় তবে এটি আর অনন্য থাকবে না।
দ্বিতীয় অংশের কাজের জন্য পরিকল্পনা:
বিষয়: ব্যবসায়িক অর্থায়নের প্রধান উৎস
- ব্যবসায়িক অর্থায়নের উৎসের ধারণা।
- অভ্যন্তরীণ সূত্র
- কোম্পানির সম্পদ ইজারা থেকে লাভ
- আর্থিক সঞ্চয়
- কোম্পানির শেয়ার বিক্রি থেকে লাভ
3. বাহ্যিক উত্স
- ব্যাংক ঋণ
- বিনিয়োগ তহবিল
- পাবলিক ফান্ডিং: যেমন অনুদানের একটি সিস্টেমের মাধ্যমে
4. একটি ব্যবসায়িক অর্থায়ন তার অপারেশনের সাফল্যের শর্ত হিসাবে
5. অর্থায়নের সাথে ব্যবসা প্রদানের শর্ত হিসাবে ব্যবসায়িক পরিকল্পনা
আমি মনে করি আপনি এই বিষয়ে ধারণা পেয়েছেন! নিবন্ধ শেয়ার করুন সামাজিক যোগাযোগ, এবং আমাদের Vkontakte গ্রুপে যোগ দিন।
আন্তরিকভাবে, আন্দ্রে পুচকভ
