Rentabilidad de todos los activos de la fórmula empresarial. Relación de rendimiento de los activos: teniendo en cuenta todos los factores de crecimiento y declive de la empresa en las condiciones modernas

Cada empresa está interesada en el trabajo estable de pleno valor, obteniendo alto, desarrollando la base material y técnica y el nivel de calificación del personal. Todo esto requiere inversión, actitud cuidadosa con cada centavo. Reforzarse planificación avanzada Ayudarán las fórmulas matemáticas para calcular los beneficios económicos, que dan una evaluación paralela de la profesionalidad del personal de gestión.

Cómo evaluación financiera el índice de activos o ROA (abreviatura en inglés ReturnOnAssets) muestra la efectividad de la administración para aprovechar al máximo el uso de todas las fuentes de beneficio económico para la empresa. No se tiene en cuenta la estructura del capital (la relación entre los fondos prestados y el patrimonio) y su impacto en la utilidad neta.

¿Qué números se tienen en cuenta?

Beneficio neto- el saldo de fondos después de pagar impuestos, tasas obligatorias, deducciones presupuestarias. Este monto puede ser reservado, destinado a capital de trabajo o invertido en el desarrollo de la producción.
se calcula como un valor relativo del valor de la propiedad.
Importante: es costumbre mostrar los impuestos en forma monetaria como un porcentaje.

El "Estado de pérdidas y ganancias" contiene información sobre la carga fiscal de la organización.
Los pagos de intereses son un gasto regular en el que incurre una empresa que utiliza fondos prestados.

Pagos = (monto del préstamo * tasa de interés del préstamo (1 + tasa de interés del préstamo) número de pagos): ((1 + tasa de interés del préstamo) número de pagos - 1)

Para calcular el valor de la tasa de interés para, necesita saber la cantidad de pagos por año según las obligaciones contractuales (mensual, trimestral, etc.).

Por ejemplo, al 16% anual, la tasa de interés se calcula de la siguiente manera:

16 / (12 * 100) = 0.13333

Cálculo de la rentabilidad de los activos

Detallado se ve así:

ROA = ((Ganancia neta + pago de intereses) * (tasa de 1 impuesto) / (activos de la empresa)) * 100 %

Los activos de la empresa en el denominador son todos dinero en efectivo, incluyendo cuentas por cobrar y depósitos (fuentes líquidas), así como materias primas, materiales, edificios y estructuras (menos líquidos), etc.

El crecimiento del resultado económico por unidad de fondos invertidos es directamente proporcional al componente tributario ya los recursos prestados.

Valor normal de la rentabilidad

Cuanto mayores sean las inversiones de capital y las inversiones formadoras de capital de la empresa, menor será el índice de ROA, que refleja el flujo de caja.

Por ejemplo, la industria de la construcción, la energía, el transporte requieren constantemente la introducción de nuevas capacidades, actualizando la base material y técnica, así como condición obligatoria su supervivencia con fuentes de financiación limitadas. ROA es inversamente proporcional a los altos costos, su valor disminuye.

empresas, grandes compañias que cubre el mercado del sector de servicios no necesita reconstrucción básica, reequipamiento técnico de la empresa y protección ambiente de los resultados de sus actividades. Su rentabilidad supera con creces la del sector manufacturero.

La actividad de la empresa no es rentable si este parámetro es inferior a cero. Se requiere un análisis cuidadoso de los indicadores.

Rendimiento de los activos: ejemplo de cálculo

OOO GRAN produce productos químicos para el hogar. Es necesario calcular la rentabilidad de 2013, 2014 y 2015.

Del "Estado de Pérdidas y Ganancias" tomamos los valores de la ganancia/pérdida neta de cada año.

2013 - 934 766 rublos
2014 - 345 870 rublos
2015 - 222 786 rublos

Desde "", incluidas las posiciones actuales y no actuales de los activos, necesitará la línea final:

2013 - 10 234 766 rublos.
2014 - 15 345 870 rublos
2015 - 18 222 786 rublos.

Cálculo por años

2013 - (934766 / 10234766) * 100 = 9,13%
2014 - (345870 / 15345870) * 100 = 2,25%
2015 - (222786 / 18222786) * 100 = 1,22%

Conclusión: el ahorro activo está creciendo, mientras que las ganancias están disminuyendo constantemente. esta empresa necesita revisar su política financiera, mejorar la calidad de la gestión y distribución de los flujos de caja, buscar mercados para sus productos.

Las fórmulas matemáticas y los componentes numéricos condicionales ayudan a comprender rápidamente la condición financiera de una entidad económica. Son valiosos para gerentes, dueños de negocios, personas interesadas en el estado real de las cosas.

Una empresa puede desarrollarse completamente solo si existe una probabilidad razonable de obtener altas ganancias como resultado del poder adquisitivo de la población, encontrando sus propias reservas de recursos de capital de trabajo sin pedirlos prestados a una tasa de interés alta, evitando la dependencia financiera.

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Rentabilidad sobre activos totales se calcula y analiza en el programa FinEkAnalysis en la sección Análisis y evaluación de la rentabilidad y rentabilidad como Rentabilidad sobre activos totales.

Rentabilidad sobre activos totales: lo que muestra

Rentabilidad sobre activos totales(ROTA) caracteriza el grado de eficiencia en el uso de los bienes de la organización, cualificación profesional administración de Empresas.

Rentabilidad sobre activos totales - fórmula

La fórmula general para calcular el coeficiente:

Fórmula de cálculo según los datos del balance:

donde línea 2300 - línea del Estado de Resultados Financieros (formulario No. 2), línea 1600 - línea del Balance General (formulario No. 1) al comienzo y al final del año.

Rentabilidad sobre activos totales - valor

Crecimiento del indicador Rentabilidad sobre activos totales relacionados:

con un aumento en la utilidad neta de la organización,
con un aumento en las tarifas de bienes y servicios o una disminución en el costo de producción de bienes y prestación de servicios,
con un aumento en la rotación de activos.

La disminución se debe a:

con una disminución en la utilidad neta de la organización,
con un aumento en el valor de los activos fijos, corrientes y no corrientes,
con una disminución en la rotación de activos.

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Rentabilidad de los activos (ROA)- un indicador de la efectividad de la aplicación y distribución de los activos corrientes y no corrientes de la empresa. Esta relación le permite evaluar la capacidad de la empresa para obtener ganancias, sin tener en cuenta apalancamiento financiero(la proporción de préstamo y capital social). El rendimiento de los activos da una idea de la racionalidad de utilizar todos los activos de la empresa (en contraste con el rendimiento del capital, que caracteriza solo propios fondos), y su cálculo es más relevante para gestores que para inversores. El índice ROA le permite analizar la confiabilidad financiera, la solvencia y el atractivo de inversión de una organización mediante el cálculo de la cantidad de ganancias por cada unidad monetaria invertida.

Rendimiento de los activos (fórmula)

El rendimiento de los activos es el producto de la utilidad neta y el valor total de los activos:

El indicador de utilidad neta se encuentra en el estado de resultados, el valor de los activos está en. Para reducir el error de cálculo, el valor promedio anual de los activos se sustituye en la fórmula de rendimiento de los activos: (costo al inicio + costo al final del período del informe) / 2.

El rendimiento de los activos también se define como el producto de la utilidad neta y los pagos de intereses por unidad, menos la tasa impositiva:

La fórmula muestra claramente que, además de la ganancia neta, el cálculo tiene en cuenta el interés por el uso de los fondos prestados. Esto sugiere que tanto el capital social como el préstamo se utilizan en la formación de activos a largo plazo, y ambos se tienen en cuenta al calcular el ROA.

Valor normativo del indicador ROA

El índice de rentabilidad depende directamente del alcance de la organización. Así, en la industria pesada, el indicador será menor que en el sector servicios, ya que las empresas de este último necesitan menos inversión en capital de trabajo. En general, la rentabilidad de los activos refleja la eficacia y la rentabilidad de la gestión de activos y, por tanto, cuanto mayor sea, mejor. Si el coeficiente comenzó a disminuir, entonces uno de los activos (no corrientes o corrientes) no contribuye lo suficiente a los ingresos de la organización. Un alto rendimiento de los activos indica que una empresa está generando más ingresos con menos

La actividad económica de cada empresa tiene en cuenta dos grupos principales de indicadores: relativos y absolutos. Absoluto incluye ingresos, volumen de ventas, ingresos. Dichos indicadores solo pueden reflejar superficialmente las actividades de la empresa. Para un análisis más preciso, las empresas utilizan indicadores relativos, que incluyen el cálculo de índices de rentabilidad, estabilidad financiera y liquidez. Con su ayuda, puede conocer la dinámica del desarrollo de una unidad estructural, sus perspectivas, comparar con otras organizaciones, determinar. El rendimiento de los activos permite evaluar muchos indicadores diferentes y obtener una imagen informativa del trabajo de cualquier organización.

¿Qué muestra el rendimiento de los activos?

El rendimiento de los activos (ROA) es un indicador económico que refleja el rendimiento del uso de todos los recursos de la empresa. Muestra la capacidad de la empresa para regenerar ingresos sin tener en cuenta la estructura de capital, la correcta distribución de los recursos financieros.

Si los ingresos de la empresa excedieron los gastos, esto no significa que sus actividades sean exitosas y eficientes. Un gran complejo de producción con docenas de talleres y una pequeña empresa de 5-10 empleados pueden recibir un ingreso de un millón. En el primer caso, vale la pena pensar en reestructurar la empresa, cambiar la estrategia de desarrollo o incluso. En el segundo ejemplo, el resultado es obvio: la empresa se está moviendo en la dirección correcta. Como puede ver, los indicadores absolutos no siempre reflejan la imagen real; la eficiencia de la gestión puede demostrar la relación entre los ingresos recibidos y los diversos gastos.

La rentabilidad se divide en varios grupos:

Activos fijos;
activos circulantes.

Activos fijos

Los activos no corrientes son propiedad de la empresa, lo cual se indica en el balance. Para las empresas grandes y medianas, este indicador se muestra en la primera sección del balance, para las pequeñas, en las líneas 1150 y 1170.

Los fondos no corrientes se utilizan durante más de 1 año, mientras no pierdan su especificaciones y parcialmente redirigido al costo de los productos o servicios prestados.

Los activos no corrientes de la empresa incluyen:

activos fijos (herramientas, transporte, Electricidad de la red, capacidad de producción, bienes raíces);
activos intangibles (propiedad intelectual, sociedades de empresas);
obligaciones monetarias (préstamos por un período de 1 año o más, inversiones en otras empresas);
otros fondos ().

activos circulantes

El capital de trabajo incluye la propiedad, que se indica en el balance general en las líneas 1210, 1230 y 1250 (en la sección de producción). Estos fondos se utilizan para un ciclo (si dura menos de 1 año).

El indicador incluye:

el monto del IVA sobre los bienes comprados (para esto debe saberlo);
cuentas por cobrar;
inventarios;
dinero y su equivalente.

Consejo: para determinar la totalidad de todos los activos de la empresa, es necesario sumar los fondos corrientes y no corrientes.

Fórmula para calcular la rentabilidad.

El rendimiento de los activos (ROA) se calcula dividiendo los ingresos netos por los activos. Fórmula de cálculo:

ROA = NI / TA * 100%, donde

NI - ingreso neto;

Esta fórmula muestra la relación entre los ingresos netos y la suma de todos los fondos de la empresa. Además, el ROA se puede determinar mediante otro método:

ROA = EBI / AT * 100%, donde

NI es la utilidad neta recibida por los accionistas de la empresa;
TA es la totalidad de todos los activos.

En otras palabras, ROA muestra la cantidad de ingresos que proviene de cada rublo de inversión invertido. Este es un tipo de indicador de rentabilidad, que muestra la eficiencia de la empresa.

Ejemplo de cálculo

De acuerdo con los resultados del trabajo, el total de todos los activos de JSC Etal al comienzo del año ascendió a 1267 mil millones de rublos, al final, 1368 mil millones de rublos. El beneficio neto ascendió a 131,70 y 153,9 millones de rublos, respectivamente. Para calcular la rentabilidad al principio y al final del año, así como la dinámica de crecimiento, necesitas:

ROA a principios de año: ROA = 131,70/1267=0,10394 o 10,394%.
ROA al final del año: ROA = 153,9/1368=0,1125 o 11,25%.

El cambio en la rentabilidad para el año será: ΔROA = 11,25 %/10,394 % = 1,082. El ratio de rentabilidad del ejercicio aumentó en 1,082.

Las tasas de rendimiento

Según el desempeño promedio de las empresas, existen normas que reflejan la actividad económica efectiva. Estos estándares dependen de las características específicas de la empresa:

Las tasas de ROA más altas deben mostrarlas las empresas que se dedican a la venta de bienes. Esto se debe a la falta de fondos no corrientes significativos. Plantas de fabricación debido a lo costoso equipo industrial tienen más activos, por lo que las tasas de rendimiento para ellos son significativamente más bajas.

Consejo: los indicadores de alta rentabilidad pueden indicar no solo el funcionamiento efectivo de la empresa, sino también hablar de mayores riesgos.

Por ejemplo, una empresa ha tomado un préstamo por una gran cantidad, lo que afectará el ROA en la dirección de su aumento, pero esto aún no indica la distribución efectiva del dinero recibido. Por lo tanto, al analizar actividades financieras las empresas deben tener en cuenta fondos prestados y analizar la estabilidad financiera, la estructura de todos los gastos.

Factores que determinan la rentabilidad

El ROA es un indicador general del desempeño de la empresa cuando se analiza la relación entre costos y utilidades. Pero también se ve afectado Condiciones económicas y factores organizacionales internos.

Las condiciones externas son el costo de los materiales, las materias primas para la producción, las estrategias de precios de los competidores, la situación política del país, los cambios en la legislación, el equilibrio de la oferta y la demanda.

Los factores organizacionales internos incluyen:

Productividad laboral;
indicadores técnicos, capacidad del equipo;
método de organización del ciclo de producción;
decisiones de gestión, etc.

aceleración del comercio;
aumento en el costo de producción;
minimización de costes.

Según los economistas occidentales, este indicador está influenciado por más de 30 factores que reflejan la situación actual del mercado, la intensidad del capital, las condiciones del mercado, etc. Al calcular el indicador de rentabilidad, es necesario tener en cuenta la temporada, el tiempo de inactividad del equipo, el matrimonio, los fenómenos de crisis que reducen la demanda. A veces es más fácil vender el negocio e invertir las ganancias.

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El rendimiento de los activos es uno de los indicadores de rendimiento más importantes de una empresa. Los propietarios y gerentes de negocios lo utilizan con mayor frecuencia para determinar una estrategia de trabajo, inversores, para evaluar proyectos alternativos. Análisis este indicador – punto importante cualquier plan de negocios que abra perspectivas de crecimiento y desarrollo.

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